Hedge กลิ้งคืออะไร
Hedge กลิ้งเป็นกลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการได้รับตัวเลือกการแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนใหม่และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อแทนที่ตำแหน่งที่หมดอายุ ในการป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนจะได้รับสัญญาใหม่พร้อมวันครบกำหนดใหม่และเงื่อนไขเดียวกันหรือคล้ายกัน นักลงทุนเข้ารับตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงเมื่อสัญญาหมดอายุ กระบวนการโรลโอเวอร์จะแตกต่างกันไปตามประเภทของผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ที่นักลงทุนลงทุน
ทำลายลงกลิ้ง Hedge
การป้องกันความเสี่ยงจากการหมุนจะต้องมีสถานะที่ถูกป้องกันก่อนที่จะมีการต่ออายุ ตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงจากการหมุนมักใช้ในพอร์ตการลงทุนทางเลือกซึ่งรวมตัวเลือกและฟิวเจอร์สไว้ในกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา สามารถใช้ออปชั่นและฟิวเจอร์สเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและเพื่อผลกำไรจากการเก็งกำไร
สัญญาประกันความเสี่ยง
สัญญาป้องกันความเสี่ยงต้องใช้ความขยันเนื่องจากมากกว่าการลงทุนมาตรฐาน ผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงไม่สามารถทำธุรกรรมผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายมาตรฐานและสำนักหักบัญชี ดังนั้นนักลงทุนจะต้องระบุประเภทของตราสารที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขาและระบุแพลตฟอร์มการซื้อขายที่สามารถซื้อขายผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงได้ โดยทั่วไปตัวเลือกการซื้อขายและฟิวเจอร์สจำเป็นต้องมีบัญชีหรือหน่วยการซื้อขายที่กำหนดพร้อมพารามิเตอร์เฉพาะและความต้องการมาร์จิ้น
สัญญาแบบโรลโอเวอร์
เมื่อตำแหน่งที่ได้รับการป้องกันถูกจัดตั้งขึ้นโดยนักลงทุนการต่ออายุนั้นเป็นกระบวนการง่ายๆ การลงทุนในผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงมักใช้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนขั้นสูงเนื่องจากต้นทุนและความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนซื้อออปชั่นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในราคาที่กำหนดและอาจมีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงยังมีข้อกำหนดมาร์จิ้น ข้อกำหนดมาร์จิ้นกำหนดให้นักลงทุนฝากหลักประกันสำหรับส่วนหนึ่งของการลงทุนที่วางแผนไว้ในวันครบกำหนดที่ระบุ เปอร์เซ็นต์มาร์จิ้นจะแตกต่างกันและนักลงทุนจะต้องรักษาระดับหลักประกันตามมูลค่าการเปลี่ยนแปลงของการลงทุน
ในการป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนพยายามที่จะรักษาตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงสำหรับผลงานของพวกเขา ในบางกรณีนักลงทุนจะต้องปิดสถานะการป้องกันความเสี่ยง (เรียกอีกอย่างว่า "การป้องกันความเสี่ยง") หรือชำระสถานะหลักประกันเมื่อหมดอายุเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้วยสถานะใหม่ ในหลายกรณีสัญญาจะมีการต่ออายุอัตโนมัติซึ่งจะช่วยให้สถานะหลักประกันคงที่ได้อย่างต่อเนื่อง
การป้องกันความเสี่ยงจากการหมุนอนุญาตให้นักลงทุนรักษาสถานะการป้องกันความเสี่ยงของพวกเขาด้วยวันครบกำหนดใหม่หากสัญญาของพวกเขาไม่ได้ใช้สิทธิ จำนวนของปัจจัยที่อาจมีความสำคัญสำหรับความขยันเนื่องจากเมื่อมีการป้องกันความเสี่ยงม้วน ผู้ค้าบางรายอาจพยายามระบุโอกาสการเก็งกำไรที่อาจเกิดขึ้นประมาณวันหมดอายุของสัญญา หากการป้องกันความเสี่ยงแบบกลิ้งต้องมีการต่ออายุด้วยตนเองสถานะหลักประกันของนักลงทุนอาจได้รับการพิจารณา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มี rollovers อัตโนมัติมักจะเห็นความผันผวนของราคาน้อยลงเมื่อหมดอายุ สัญญาที่มีการต่ออายุอัตโนมัติยังช่วยให้การจัดการหลักประกันและการบำรุงรักษาหลักประกันง่ายขึ้น ในบางกรณีนักลงทุนอาจต้องการใช้ออปชั่นที่หมดอายุและเข้าทำสัญญาใหม่เพื่อรักษาสถานะการป้องกันความเสี่ยงไว้สำหรับอนาคต
ตัวอย่างและรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงสำหรับสัญญา e-mini ดูเพิ่มเติมที่: E-Mini
