แบล็กร็อกสร้างรายได้อย่างไร

ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการที่ 6.28 ล้านล้านดอลลาร์แบล็คร็อคอิงค์ (BLK) เป็นอย่างน้อยจากมาตรการดังกล่าวซึ่งเป็น บริษัท จัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกการซื้อขายต่อสาธารณะหรืออย่างอื่น นอกเหนือจากยานพาหนะอื่น ๆ ที่มุ่งเน้นไปที่วัตถุประสงค์ตั้งแต่เงินรายได้หลังเกษียณ (กองทุน CoRI ที่มีตราสินค้าของ บริษัท เอง) ไปจนถึงการออมในวิทยาลัย แผน

บลิสในประเทศ

แม้ว่าแบล็คร็อคจะขยายไปยังสำนักงานใน 30 ประเทศ แต่ บริษัท ก็ยังสามารถสร้างรายได้ส่วนใหญ่ใกล้กับบ้าน 63% ของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารรวมนั้นมีต้นกำเนิดในอเมริกา 29% มาจากยุโรปตะวันออกกลางและแอฟริกา และ 8% ในเอเชียแปซิฟิก ในขณะที่แบล็คร็อคไม่ชอบอะไรที่อยู่ใกล้กับการผูกขาด แต่มันครองตลาด บริษัท ที่ติดอันดับ Fortune 100 ที่ไม่ได้ทำธุรกิจกับแบล็คร็อคสามารถนับได้ด้วยมือทั้งสอง ครึ่งหนึ่งของเอ็นดาวเม้นท์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกานั้นพึ่งพาแบล็คร็อคเพื่อจัดการเงินหลายพันล้านของพวกเขาและในทางปฏิบัติทุกแผนเกษียณอายุอเมริกันที่มีขนาดเหมาะสมก็เป็นลูกค้าเช่นกัน

กลยุทธ์การลงทุนของแบล็คร็อคประกอบด้วยทั้งอัลฟ่าและเบต้าซึ่งเป็นอาร์กิวเมนต์ภายในที่ไม่รวมสำหรับการใช้งานและดัชนีตามลำดับ ไม่มี บริษัท ใดที่สามารถเติบโตเป็นขนาดของแบล็คร็อคได้โดยทำตามดัชนีสุ่มสี่สุ่มห้า แต่มันก็เป็นความจริงที่ว่า บริษัท ไม่สามารถประสบความสำเร็จได้ในระยะยาว

เป็นการยากที่จะระบุปัจจัยเฉพาะอย่างหนึ่ง แต่เครดิตส่วนใหญ่สำหรับการเพิ่มขึ้นของแบล็คร็อคในปัจจุบันนั้นไปสู่ความไม่ยืดหยุ่นของความเสี่ยงด้านตลาด เนื่องจากเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต (เช่นจีนและอินเดีย) มีความผันผวนมากขึ้นนักลงทุนจึงหันไปลงทุนในตลาดตราสารหนี้ ใกล้เคียงกับสิ่งที่เห็นได้ชัด แต่สิ่งที่ไม่ชัดเจนนักคือลูกค้าแบล็กร็อคลงเอยย้ายเงินไปเป็นหนี้มากกว่าที่พวกเขาดึงออกจากตราสาร คู่ที่มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในสหรัฐอเมริกาเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของโลกพร้อมกับสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยและผลที่ได้คือประสิทธิภาพการทำงานที่มีศักยภาพในอดีตโดยผู้นำตลาด

เป็นธรรมชาติไม่ได้ปรับปรุง

BlackRock สร้างการเติบโตอินทรีย์ 7% ในปีงบประมาณ 2017 ส่วนใหญ่ผ่านการไหลเข้าสุทธิในระยะยาว - ประมาณ 367 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงต้นปี 2559 แบล็คร็อคเห็นรายได้ลดลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน นี่อาจเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้จัดการสินทรัพย์ตัดสินใจที่จะยกเครื่องธุรกิจหลักทรัพย์ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันพร้อมกับค่าธรรมเนียมที่ลดลงและใช้คอมพิวเตอร์มากขึ้นเพื่อเลือกหุ้นในความพยายามที่จะเอาชนะตลาด)

จ้าวแห่ง ETF

BlackRock ไม่ได้คิดค้นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน แต่ บริษัท ได้ทำให้พวกเขาเป็นที่นิยมมากกว่าใคร ๆ ก่อนหน้านี้หรือตั้งแต่นั้นมา BlackRock เป็น บริษัท แม่ของตระกูล iShares ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลก กองทุน iShares ที่แตกต่างกันมุ่งเน้นที่ทุกอย่างตั้งแต่หุ้นที่ต้องการจนถึงการก่อสร้างบ้านเทคโนโลยีชีวภาพและตลาดเกิดใหม่ จากการเขียนนี้นักลงทุนได้วาง $ 1 ล้านล้านในอีทีเอฟ iShares ที่แตกต่างกันมากกว่า 800 รายการ อัจฉริยะในการนำอีทีเอฟออกสู่ตลาดคือพวกเขาไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่จะทำให้แบล็คร็อคสร้างขึ้น เพียงแค่บรรจุหีบห่อหลักทรัพย์ในวิธีที่ต่างกันตบชื่อใหม่กับผลลัพธ์และ บริษัท แทบจะไม่สามารถช่วยได้ แต่หาตลาดให้ได้ มีผู้ซื้อบางรายที่ต้องการใช้ประโยชน์จากการเติบโตของเงินปันผลของบราซิลหรือหุ้นขนาดเล็กในเอเชียแปซิฟิกก่อนที่คนอื่น ๆ ในโลกจะฉลาด

สินทรัพย์ของแบล็คร็อคภายใต้การบริหารก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน การลงทุนหลายสินทรัพย์ยังคงล้าหลังองค์ประกอบทั้งสองหลักทรัพย์และตราสารหนี้ หุ้นประกอบด้วย 53.6% ของ AUM ของแบล็คร็อคในขณะที่พันธบัตรและหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องทำขึ้น 30%

วิธีรับสายของคุณกลับมา

แบล็คร็อคจะไม่ทำให้ธุรกิจของคุณสูญเสียหากคุณเป็นบุคคลที่มีค่าใช้จ่ายมากมาย แต่ บริษัท ยังคงอยู่ในความอุปถัมภ์ของลูกค้าสถาบัน รัฐบาลกองทุนบำเหน็จบำนาญกองทุนอธิปไตยและเงินบริจาค - ทำเงินได้ประมาณ 75% ของธุรกิจของแบล็คร็อค Gigantism ในระดับนี้เป็นถนนสองทางเนื่องจาก BlackRock เป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลก เป็นหนึ่งในสามผู้ถือหุ้นสูงสุดใน Apple Inc. (AAPL), ExxonMobil Corp. (XOM), ธนาคาร Big Four ของอเมริกาและองค์กรขนาดใหญ่อื่น ๆ อีกมากมาย

บรรทัดล่าง

ในฐานะที่เป็นหน้าที่ของเงินของคนอื่นมากกว่าผู้เสี่ยงชีวิตแบล็กร็อคได้เติบโตและรักษาลูกค้ารายใหญ่และหลากหลายไว้ตั้งแต่หน่วยงานภาครัฐระดับอนุรักษ์นิยมไปจนถึงลูกค้าที่มีความก้าวร้าวมากขึ้น BlackRock ได้จัดการทุกอย่างให้กับทุกคนโดยไม่ทำให้เกิดการสูญเสียคุณภาพหรือการบริการลูกค้า (หรือเงินต้น) บางที บริษัท อาจค้นพบรูปแบบธุรกิจใหม่ที่จะช่วยให้ บริษัท สามารถเติบโตต่อไปได้และมีอิทธิพลเหนืออุตสาหกรรมมากยิ่งขึ้น เวลาจะบอกเอง.