พวกเราหลายคนชอบที่จะจัดการการลงทุนของเราเอง แต่ก็สามารถรู้ว่าจะเริ่มต้นที่ใด เราใช้หุ้นพันธบัตรฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์หรืออสังหาริมทรัพย์หรือไม่? เราควรจะไปนานซื้อมาร์จิ้นสั้นสต็อกหรือใส่ทุกอย่างลงในแผ่นซีดี?
แน่นอนว่าคุณสามารถดำน้ำในหัวข้อเหล่านี้ทีละรายการ แต่ถ้าคุณพยายามจัดการความเสี่ยงของคุณเองคุณต้องพิจารณาความเสี่ยงก่อน จากตรงนั้นคุณสามารถจัดการบัญชีของคุณโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่คุณต้องการและวิธีการจัดการที่คุณต้องการ
การพิจารณาความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณ
การยอมรับความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเริ่มต้นลงทุน ขึ้นอยู่กับอายุรายได้การลงทุนและเป้าหมายของคุณคุณจะตกอยู่ในความเสี่ยงหนึ่งในห้าประเภท:
- ก้าวร้าวมากก้าวร้าวสมดุลขั้นสูงอนุรักษ์นิยมมาก
วิธีที่ง่ายที่สุดในการรับความรู้สึกว่าการสิ้นสุดของคลื่นความถี่คืออายุเท่าไร หากคุณยังเด็กและเพิ่งเริ่มต้นอาชีพของคุณคุณจะตกไปสู่ด้านที่ก้าวร้าวของสเปกตรัมในขณะที่ถ้าคุณอายุมากขึ้นและใกล้จะถึงวัยเกษียณ ทำแบบสอบถามความทนทานต่อความเสี่ยงเพื่อระบุตำแหน่งที่คุณอยู่
มีความแตกต่างเล็กน้อย แต่การจัดการความเสี่ยงของคุณนั้นคล้ายคลึงกันในทั้งห้าหมวดหมู่
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนที่ก้าวร้าว
การมีพอร์ตหุ้น 100% ก็หมายความว่าคุณมีความเสี่ยงมาก ในการจัดการความเสี่ยงนั้นคนส่วนใหญ่จะนำเงินทั้งหมดไปลงทุนในกองทุนรวม เงินเหล่านี้กระจายออกไปหลายร้อยหุ้นและลดความเสี่ยงของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งที่ล้มละลายและทำลายกองทุน
ตัวอย่างเช่นใช้ Enron - คุณสามารถทำเงินได้มากมายลงทุนใน บริษัท นี้ แต่จะเสียทุกอย่างเมื่อพวกเขาล้มละลาย กองทุนรวมช่วยลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยเดียว
โปรดทราบว่าคุณยังคงต้องการมีกองทุนฉุกเฉินที่เทียบเท่าเงินสดส่วนของคุณและบัญชีที่ไม่ใช่การลงทุนอื่น ๆ ดังนั้นคุณจะไม่ได้มีทุกอย่างที่ลงทุนในหุ้น
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู วิธีการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยง สูง)
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนเชิงรุก
เช่นเดียวกับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวในฐานะนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวคุณจะต้องการให้บัญชีของคุณลงทุนในหลักทรัพย์เป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตามบัญชีของคุณจะรวมหุ้นขนาดใหญ่ - บริษัท เหล่านั้นที่มีชื่อเสียงและความเสี่ยงของความล้มเหลวน้อยที่สุด - และพันธบัตรบางส่วน ตัวพิมพ์ใหญ่และพันธบัตรจะไม่เติบโตเร็วเท่ากับหุ้นอื่น ๆ แต่ถ้าเศรษฐกิจอยู่ในช่วงขาลงพวกเขาจะไม่ลดมูลค่าลงมากนัก
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของคุณที่นี่คล้ายกับของนักลงทุนที่ดุดันมาก คุณต้องการกระจายความเสี่ยงด้วยกองทุนรวมดังนั้นคุณจะไม่สูญเสียทุกสิ่ง (หรือส่วนใหญ่) ในการชะลอตัวของตลาด ซึ่งหมายความว่าหากคุณมีสต็อกของ บริษัท ที่คุณสะสมมานานหลายปีอาจถึงเวลาที่ต้องจ่ายเงินบางส่วนเพื่อกระจายความเสี่ยง
นักลงทุนเชิงรุกจะมีบัญชีที่อยู่ระหว่าง 70 และ 90 เปอร์เซ็นต์หุ้นส่วนที่เหลือ 10 ถึง 30 เปอร์เซ็นต์จัดสรรให้กับตราสารหนี้
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนที่สมดุล
ผู้ที่มีอาชีพการทำงานที่ดี แต่ยังคงมีทศวรรษหรือสองปีจากการเกษียณอายุจะมีความสมดุลในการลงทุน คุณเสี่ยงอย่างมากและตอนนี้ต้องการการเติบโตที่มั่นคง ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของคุณคือการที่ตลาดตกต่ำอย่างมาก (อย่างที่เราเห็นในปี 2551 และ 2552) อาจทำลายล้างการลงทุนของคุณและทำให้แผนการเกษียณอายุของคุณถูกทิ้งร้างอย่างสมบูรณ์
ในการต่อสู้กับความเสี่ยงนี้คุณต้องย้ายไปลงทุนในตลาดหุ้นอื่น ๆ และดูการลงทุนทางเลือกอื่น การเปลี่ยนการจัดสรรของคุณเป็น 40 และ 70 เปอร์เซ็นต์จะช่วยลดความผันผวนของตลาดได้มาก เมื่อดูกราฟการลงทุนของคุณการเติบโตนั้นจะมั่นคง แต่ช้ากว่าคู่ที่ก้าวร้าวของคุณ
การเก็บเงินเป็นเงินสดมากขึ้นในขณะที่มองหาอสังหาริมทรัพย์และโลหะมีค่าจะช่วยให้บัญชีของคุณมีความมั่นคงยิ่งกว่าการลงทุนทุกอย่างแบบดั้งเดิม
(หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงและผลตอบแทนโปรดดู มุมมองเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน )
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม
เมื่อคุณมีวันที่เกษียณอายุอย่างมั่นคงคุณอาจตกอยู่ในหมวดนักลงทุนอย่างระมัดระวัง คุณไม่ต้องการความเสี่ยงในการสูญเสียบัญชีจำนวนมากอีกต่อไป แต่คุณยังต้องการความเสี่ยงที่จะเติบโตได้เร็วกว่าเงินเฟ้อ
การจัดสรรของคุณจะเปลี่ยนเป็นหุ้นระหว่าง 20 และ 40 เปอร์เซ็นต์ หุ้นเหล่านี้จะเป็นหุ้นขนาดใหญ่เกือบทั้งหมด (และอาจเป็นหุ้นที่จ่ายเงินปันผล) เพื่อลดความผันผวน โปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณเปลี่ยนจากความเสี่ยงของการสูญเสียเงินเป็นความเสี่ยงของบัญชีของคุณที่ไม่เติบโตเร็วพอ หากไม่มีหุ้นที่ก้าวร้าวบัญชีของคุณจะเติบโตช้ากว่า แต่ก็ไม่ได้ลดลงมากในช่วงภาวะถดถอย
โชคดีที่ในช่วงเวลานี้ค่าใช้จ่ายในชีวิตอื่น ๆ ของคุณควรจะลดลง (บ้านจ่ายออกไป, เงินกู้ยืมจากโรงเรียน, เด็ก ๆ ผ่านวิทยาลัย) และคุณสามารถอุทิศรายได้ของคุณให้มากขึ้นเพื่อการลงทุนของคุณ
การจัดการความเสี่ยงในฐานะนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมมาก
ตามเวลาที่คุณเกษียณอายุภายในไม่กี่ปีบัญชีของคุณควรจะระมัดระวังมาก คุณจะต้องการความเสี่ยงน้อยมากและเป้าหมายของคุณอาจเพียงแค่เก็บรักษาเงินไว้แทนที่จะเติบโต คุณจะมีการเตรียมการต่าง ๆ เพื่อให้คุณสามารถรักษาอัตราเงินเฟ้อแทนที่จะเพิ่มบัญชีของคุณ
หากต้องการลบความเสี่ยงโดยพื้นฐานบัญชีของคุณจะมีมูลค่าสูงถึง 20 เปอร์เซ็นต์ คุณจะต้องมีรายได้หลายปีมูลค่าการลงทุนในรายการเทียบเท่าเงินสด (บันไดซีดีเป็นสิ่งที่ดีสำหรับเรื่องนี้) เหตุผลคือคุณต้องขจัดความเสี่ยงจากการชะลอตัวของตลาดสามถึงห้าปี คุณไม่ต้องการวาดภาพการลงทุนของคุณเมื่อตลาดอยู่ในระดับต่ำดังนั้นในช่วงหลายปีที่ตลาดมีการปรับตัวลดลงและต่อมาปีนเขาคุณต้องจ่ายค่าครองชีพจากการประหยัดเงินสด เมื่อตลาดฟื้นตัวแล้วคุณสามารถถอนเงินเพื่อเติมเต็มแหล่งเงินสดที่หมดไป
ปีที่อนุรักษ์นิยมที่สุดของคุณคือห้าปีก่อนเกษียณผ่านการเกษียณอายุห้าปีถัดไป ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาคุณไม่สามารถที่จะสูญเสียเงินในขณะที่คุณต้องคำนึงถึงไลฟ์สไตล์การเกษียณอายุและความต้องการรายได้ของคุณ หลังจากเกษียณไม่กี่ปีคุณสามารถเริ่มรับความเสี่ยงได้มากขึ้น โปรดทราบว่าเมื่ออายุ 80 ปีขึ้นไปคุณจะไม่เสียค่าใช้จ่ายมากนัก
บรรทัดล่าง
ความเสี่ยงที่คุณเต็มใจรับคือกุญแจสำคัญในการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่จะตอบสนองความต้องการของคุณ แต่คุณไม่สามารถประเมินได้เพียงครั้งเดียว ทุก ๆ ปีหรือสองปีคุณควรประเมินความเสี่ยงที่ยอมรับได้อีกครั้ง จากนั้นคุณควรปรับพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างต่อเนื่องตามความจำเป็นเพื่อให้สอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงของคุณ
เป้าหมายของทุกคนจะแตกต่างกันดังนั้นในขณะที่เคล็ดลับเหล่านี้สำหรับการจัดการความเสี่ยงจะได้ผลกับคนส่วนใหญ่ แต่พวกเขาจะไม่ได้ผลสำหรับทุกคน บางคนอยากจะมีมือมากกว่านี้ คนอื่นจะต้องการเป็นมืออีก ค้นหากลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะกับคุณแล้วชี้ให้เห็นว่าการลงทุนของคุณเป็นไปตามหลักตรรกะมากกว่าความรู้สึก
(สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู บทแนะนำการลงทุนเพื่อการบริหารความเสี่ยง )
