สลับคำจำกัดความที่เชื่อถือได้ของมอร์ริส

Reverse Morris Trust คืออะไร

reverse Morris trust (RMT) เป็นกลยุทธ์การปรับภาษีให้เหมาะสมซึ่ง บริษัท ต้องการแยกออกและขายสินทรัพย์ให้แก่ผู้มีส่วนได้เสียสามารถทำได้ในขณะที่หลีกเลี่ยงภาษีจากกำไรจากการขายสินทรัพย์ดังกล่าว

ความไว้วางใจแบบย้อนกลับของมอร์ริสเป็นรูปแบบขององค์กรที่อนุญาตให้นิติบุคคลรวม บริษัท ในเครือที่ถูกแยกออกจากการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์หรือการรวมกันกับ บริษัท อื่น ๆ ที่ไม่ต้องเสียภาษีโดยมีเงื่อนไขว่ากฎหมายทั้งหมด ในการสร้างความเชื่อมั่นของ Morris แบบย้อนกลับ บริษัท แม่จะต้องแยก บริษัท ย่อยหรือสินทรัพย์ที่ไม่ต้องการอื่น ๆ ออกเป็น บริษัท แยกต่างหากก่อนจากนั้นจะรวมหรือรวมกับ บริษัท ที่มีความสนใจในการได้มาซึ่งสินทรัพย์

ประเด็นที่สำคัญ

• reverse Morris trust (RMT) อนุญาตให้ บริษัท แยกและขายสินทรัพย์ในขณะที่หลีกเลี่ยงภาษี reverse Morris Trust เริ่มต้นด้วย บริษัท แม่ที่ต้องการขายสินทรัพย์ให้กับ บริษัท บุคคลที่สามหลังจากเกิดความไว้วางใจแบบ Morris ย้อนกลับผู้ถือหุ้น ของ บริษัท เดิมเป็นเจ้าของอย่างน้อย 50.1% ของหุ้นโดยการลงคะแนนและมูลค่าของ บริษัท รวมหรือการควบรวมกิจการ

วิธีการทำงานของ Morris Trust

ย้อนกลับมอร์ริสเชื่อใจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการพิจารณาคดีในคดีกับสรรพากรบริการ 2509 (ดู CIR โวลต์มอร์ริสไว้ใจ) ซึ่งสร้างช่องโหว่ภาษีเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีเมื่อขายทรัพย์สินที่ไม่พึงประสงค์

ความเชื่อมั่นของมอร์ริสย้อนกลับเริ่มต้นด้วย บริษัท แม่ที่ต้องการขายสินทรัพย์ให้กับ บริษัท บุคคลที่สาม บริษัท แม่จะสร้าง บริษัท ย่อยและ บริษัท ย่อยนั้นและ บริษัท บุคคลที่สามควบรวมกันเพื่อสร้าง บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องนั้นออกหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นเดิมของ บริษัท แม่ หากผู้ถือหุ้นเหล่านั้นมีอำนาจควบคุมอย่างน้อย 50.1% ของสิทธิออกเสียงและมูลค่าทางเศรษฐกิจใน บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องกัน Morris Trust แบบย้อนกลับจะเสร็จสมบูรณ์ บริษัท แม่ได้โอนสินทรัพย์ปลอดภาษีไปยัง บริษัท บุคคลที่สามอย่างมีประสิทธิภาพ

คุณสมบัติที่สำคัญในการรักษาสถานะปลอดภาษีของความไว้วางใจมอร์ริสย้อนกลับคือหลังจากการก่อตั้งผู้ถือหุ้นของ บริษัท แม่เดิมเป็นเจ้าของหุ้นอย่างน้อย 50.1% จากการลงคะแนนและมูลค่าของ บริษัท ที่ควบรวมกิจการ สิ่งนี้ทำให้มอร์ริสย้อนกลับเชื่อใจว่าน่าดึงดูดสำหรับ บริษัท บุคคลที่สามที่มีขนาดเท่ากันหรือเล็กกว่า บริษัท ย่อยที่ปั่นออก

นอกจากนี้ บริษัท บุคคลที่สามที่ไว้วางใจในมอร์ริสย้อนกลับมีความยืดหยุ่นในการได้รับการควบคุมของคณะกรรมการและแต่งตั้งผู้บริหารระดับสูงแม้ว่าจะไม่มีส่วนได้เสียในการควบคุม

ความแตกต่างระหว่างความไว้วางใจของมอร์ริสและความเชื่อมั่นของมอร์ริสย้อนกลับคือในความไว้วางใจของมอร์ริส บริษัท แม่รวมตัวกับ บริษัท เป้าหมายและไม่มี บริษัท ย่อยที่ถูกสร้างขึ้น

ตัวอย่างของ Reverse Morris Trust

บริษัท โทรคมนาคมที่ต้องการขายโทรศัพท์บ้านเก่าให้กับ บริษัท ขนาดเล็กในพื้นที่ชนบทสามารถใช้เทคนิคนี้ บริษัท โทรคมนาคมอาจไม่ต้องการใช้เวลาหรือทรัพยากรในการอัพเกรดสายเหล่านั้นเป็นบรอดแบนด์หรือสายไฟเบอร์ออปติกดังนั้นพวกเขาจึงสามารถขายสินทรัพย์เหล่านี้โดยใช้การถ่ายโอนที่ประหยัดภาษี

ในปี 2550 Verizon Communications ประกาศแผนการขายการดำเนินงานโทรศัพท์พื้นฐานในบางสายในภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือให้กับ FairPoint Communications เพื่อให้เป็นไปตามคุณสมบัติการทำธุรกรรมปลอดภาษี Verizon โอนสินทรัพย์การดำเนินการโทรศัพท์พื้นฐานที่ไม่ต้องการไปยัง บริษัท ย่อยอีกแห่งหนึ่งและแจกจ่ายหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม

จากนั้น Verizon ก็เสร็จสิ้นการปรับโครงสร้างความน่าเชื่อถือ Morris แบบย้อนกลับกับ FairPoint ซึ่งผู้ถือหุ้นเดิมของ Verizon เป็นเจ้าของหุ้นใหญ่ใน บริษัท ที่เพิ่งควบรวมกิจการในขณะที่ผู้บริหารเดิมของ FairPoint บริหาร บริษัท ใหม่