ผลตอบแทนจากการขาย (ROS) คืออะไร?
Return on sales (ROS) เป็นอัตราส่วนที่ใช้ในการประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท การวัดนี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับจำนวนผลกำไรที่ผลิตต่อดอลลาร์ของยอดขาย ROS ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังเติบโตอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในขณะที่ ROS ที่ลดลงอาจส่งสัญญาณว่ามีปัญหาทางการเงิน
ROS นั้นมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับอัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท
ประเด็นที่สำคัญ
- ผลตอบแทนจากการขาย (ROS) เป็นการวัดประสิทธิภาพของ บริษัท ที่เปลี่ยนยอดขายเป็นผลกำไร ROS คำนวณโดยการหารกำไรจากการดำเนินงานด้วยยอดขายสุทธิ ROS มีประโยชน์เฉพาะเมื่อเปรียบเทียบ บริษัท ในสายธุรกิจเดียวกันและขนาดใกล้เคียงกัน
สูตรการคืนสินค้าจากการขาย - ROS คือ
ROS = กำไรจากการขายสุทธิที่ดำเนินการ: ROS = ผลตอบแทนจากการขายกำไรจากการดำเนินการจะถูกคำนวณเป็นรายได้
วิธีการคำนวณ ROS
ROS จะคำนวณเป็นกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนดหารด้วยยอดขายสุทธิตามลำดับ สมการ ROS ไม่ได้บัญชีสำหรับกิจกรรมและค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการเช่นภาษีและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย
การคำนวณแสดงให้เห็นว่า บริษัท ผลิตสินค้าและบริการหลักได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดและการบริหารจัดการของ บริษัท ดำเนินธุรกิจอย่างไร ดังนั้น ROS จึงถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไร
ผลตอบแทนจากการขาย
ผลตอบแทนจากการขายบอกอะไรคุณ?
ผลตอบแทนจากการขายเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่คำนวณประสิทธิภาพของ บริษัท ในการสร้างผลกำไรจากรายได้ระดับสูง มันวัดประสิทธิภาพของ บริษัท โดยการวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมดที่ถูกแปลงเป็นกำไรจากการดำเนินงาน
นักลงทุนเจ้าหนี้และผู้ถือตราสารหนี้อื่น ๆ ใช้อัตราส่วนประสิทธิภาพนี้อย่างถูกต้องเนื่องจากมันจะสื่อสารเปอร์เซ็นต์ของเงินสดที่ บริษัท ใช้สร้างรายได้อย่างแม่นยำและให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเงินปันผลที่อาจเกิดขึ้นศักยภาพในการลงทุนใหม่และความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้
ROS ใช้สำหรับเปรียบเทียบการคำนวณช่วงเวลาปัจจุบันกับการคำนวณจากงวดก่อนหน้า สิ่งนี้ทำให้ บริษัท สามารถทำการวิเคราะห์แนวโน้มและเปรียบเทียบประสิทธิภาพภายในเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้ยังมีประโยชน์ในการเปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์ ROS ของ บริษัท หนึ่งกับ บริษัท คู่แข่งโดยไม่คำนึงถึงขนาด
การเปรียบเทียบทำให้ง่ายต่อการประเมินประสิทธิภาพของ บริษัท ขนาดเล็กที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท Fortune 500 อย่างไรก็ตาม ROS ควรใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันเท่านั้นเนื่องจากแตกต่างกันมากในแต่ละอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นห่วงโซ่ร้านขายของชำมีระยะขอบที่ต่ำกว่าและทำให้ ROS ลดลงเมื่อเทียบกับ บริษัท เทคโนโลยี
ตัวอย่างวิธีการใช้ ROS
ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่สร้างยอดขาย 100, 000 ดอลลาร์และต้องการค่าใช้จ่ายรวม 90, 000 ดอลลาร์เพื่อสร้างรายได้มีประสิทธิภาพน้อยกว่า บริษัท ที่สร้างยอดขาย 50, 000 ดอลลาร์ แต่ต้องการเพียงค่าใช้จ่ายทั้งหมด 30, 000 ดอลลาร์
ROS มีขนาดใหญ่กว่าหากผู้บริหารของ บริษัท ประสบความสำเร็จในการลดต้นทุนในขณะที่เพิ่มรายได้ จากตัวอย่างเดียวกัน บริษัท ที่มียอดขาย 50, 000 ดอลลาร์และต้นทุน 30, 000 ดอลลาร์มีกำไรจากการดำเนินงาน 20, 000 ดอลลาร์และ ROS 40% (20, 000 ดอลลาร์ / 50, 000 ดอลลาร์) หากทีมผู้บริหารของ บริษัท ต้องการเพิ่มประสิทธิภาพก็สามารถมุ่งเน้นการเพิ่มยอดขายในขณะที่เพิ่มค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นหรือสามารถมุ่งเน้นไปที่การลดค่าใช้จ่ายในขณะที่รักษาหรือเพิ่มรายได้
ความแตกต่างระหว่าง ROS และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน
ผลตอบแทนจากการขายและกำไรจากการดำเนินงานมักใช้เพื่ออธิบายอัตราส่วนทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการใช้งานแต่ละครั้งนั้นขึ้นอยู่กับวิธีการใช้งานของแต่ละสูตร
วิธีการเขียนสูตรมาตรฐานสำหรับกำไรจากการดำเนินงานคือรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยยอดขายสุทธิ ผลตอบแทนจากการขายนั้นคล้ายกันมากโดยปกติจะมีเพียงตัวเศษที่เขียนเป็นรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ตัวหารยังคงมียอดขายสุทธิ
ข้อ จำกัด ของผลตอบแทนจากการขาย
ควรใช้ผลตอบแทนจากการขายเพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันและควรคำนึงถึง บริษัท ที่มีรูปแบบธุรกิจและตัวเลขยอดขายประจำปีที่คล้ายคลึงกัน บริษัท ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ ที่มีรูปแบบธุรกิจที่แตกต่างกันอย่างรุนแรงมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่แตกต่างกันมากดังนั้นการเปรียบเทียบ บริษัท ที่ใช้ EBIT ในตัวเศษอาจทำให้เกิดความสับสน
เพื่อให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบประสิทธิภาพการขายระหว่าง บริษัท ที่แตกต่างกันและอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันนักวิเคราะห์หลายคนใช้อัตราส่วนการทำกำไรซึ่งกำจัดผลกระทบของนโยบายทางการเงินการบัญชีและภาษี: กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ตัวอย่างเช่นโดยการบวกกลับค่าเสื่อมราคากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท ผู้ผลิตขนาดใหญ่และ บริษัท อุตสาหกรรมขนาดใหญ่จะเปรียบเทียบกันได้มากกว่า
บางครั้ง EBITDA ใช้เป็นพร็อกซี่สำหรับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเนื่องจากไม่รวมค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคา แต่ EBITDA ไม่เท่ากับกระแสเงินสด นั่นเป็นเพราะมันไม่ได้ปรับสำหรับการเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียนหรือบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทุนที่จำเป็นในการสนับสนุนการผลิตและการบำรุงรักษาฐานสินทรัพย์ของ บริษัท - เช่นกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
