ยอดขายและปริมาณบุหรี่ที่ลดลงยังคงกดดัน บริษัท ยาสูบรายใหญ่ เมื่อเดือนที่แล้วนีลเซ่นเปิดเผยข้อมูลค้าปลีกล่าสุดซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขายบุหรี่สหรัฐลดลง 6.9% ในขณะที่ปริมาณลดลง 11.2% ซึ่งลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2558
เพื่อต่อสู้กับความต้องการยาสูบที่ลดลง บริษัท ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม Altria Group, Inc. (MO) ได้ขึ้นราคาหกเซนต์ต่อแพ็คหรือ $ 3 ต่อกล่องตามที่นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo Bonnie Herzog นักวิเคราะห์จาก Barron กล่าว บริษัท ได้ขึ้นราคาครั้งล่าสุดเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ ดังนั้นการปรับขึ้นครั้งล่าสุด มาเร็วกว่าปกติหกเดือนระหว่างการเพิ่มขึ้นของราคา Herzog ให้เหตุผลว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงอำนาจการกำหนดราคาของอัลเทรียเสริมว่า British American Tobacco plc (BTI) พร้อมกับผู้เล่นอุตสาหกรรมอื่น ๆ จะตามมาด้วยการขึ้นราคานอกวงจรในอนาคตอันใกล้
นอกเหนือจากการเพิ่มราคาของพวกเขาแล้ว บริษัท ยาสูบยังซื้อขายในราคาที่ลดลงอย่างมากจากผลประกอบการและการจ่ายเงินปันผลที่สูงอย่างน่าประหลาดใจซึ่งนักลงทุนอาจชื่นชมมากขึ้นเมื่อแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ บริษัท เหล่านี้ยังคงเพิ่มการลงทุนในตลาดบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ที่มีกำไรเพื่อกระจายความเสี่ยง
ลองมาดูอย่างใกล้ชิดกับสามเวทของอุตสาหกรรมและหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายที่เป็นไปได้
บริษัท ฟิลิปมอร์ริสอินเตอร์เนชั่นแนล (PM)
บริษัท ฟิลิปมอร์ริสอินเตอร์เนชั่นแนล (PM) ซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์กผลิตและจำหน่ายบุหรี่นอกเหนือไปจากผลิตภัณฑ์ที่มีส่วนผสมของนิโคตินและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และอุปกรณ์เสริมที่เกี่ยวข้อง แบรนด์ที่รู้จักกันดีของ บริษัท ยาสูบ $ 119.25 พันล้านรวมถึง Marlboro, รัฐสภา, Bond Street, Chesterfield และ Philip Morris ในเดือนเมษายนที่ผ่านมาสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา (FDA) ได้อนุมัติให้อุปกรณ์ iQOS ที่ร้อนและไม่ไหม้ ไฟเขียวขององค์การอาหารและยาควรช่วย Philip Morris เรียกคืนส่วนแบ่งตลาดบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ที่เฟื่องฟู จากมุมมองของการประเมิน บริษัท ทำการค้าที่ 15.5 เท่าของรายได้เทียบกับ 18.9 เท่าสำหรับองค์ประกอบ S&P 500 โดยเฉลี่ย หุ้น Philip Morris เสนออัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าดึงดูดเกือบ 6% และได้คืน 16.52% ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ณ วันที่ 20 มิถุนายน 2562
หุ้นของผู้ผลิตบุหรี่พุ่งขึ้นมากกว่า 40% ระหว่างปลายเดือนธันวาคมถึงมีนาคม ตั้งแต่เวลานั้นราคาได้แกว่งไปมาภายในช่องสัญญาณขาลงที่เป็นระเบียบซึ่งได้สร้างโซนแนวรับและแนวต้านที่ชัดเจน การดึงกลับไปยังเทรนด์ที่ต่ำกว่าของช่องทำให้ผู้ค้ามีจุดเริ่มต้นที่เหมาะสมที่จะใช้เวลานาน ผู้ที่รับตำแหน่งควรบันทึกผลกำไรจากการย้ายไปยังเทรนด์บนของรูปแบบช่องทางในระดับ 84 ดอลลาร์ ลดการขาดทุนหากหุ้นไม่สามารถถือได้ในระดับ $ 75
Altria Group, Inc. (MO)
ก่อตั้งขึ้นเมื่อ 100 ปีก่อนกลุ่ม Altria ผลิตและจำหน่ายบุหรี่ผลิตภัณฑ์ไร้ควันและไวน์ในสหรัฐอเมริกา บริษัท จำหน่ายผลิตภัณฑ์ยาสูบเพื่อผู้ค้าส่งผู้จัดจำหน่ายและเครือข่ายค้าปลีกขนาดใหญ่เป็นหลัก อัลเทรียได้ทำตามขั้นตอนเชิงรุกเพื่ออนาคตที่ปลอดบุหรี่ผ่านการลงทุนขนาดใหญ่ใน Juul Labs ผู้ผลิตไอระเหยกระเป๋าใส่ผลิตภัณฑ์! และผู้เล่นกัญชา Cronos Group Inc. (CRON) นักวิเคราะห์มีเป้าหมายราคาเฉลี่ย 12 เดือนสำหรับหุ้นที่ $ 58.73 - พรีเมี่ยม 17.7% จากราคาปิดของ $ 49.90 เมื่อวันพุธ ณ วันที่ 20 มิถุนายน 2562 หุ้นอัลเทรียออกอัตราเงินปันผล 6.38% มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E ratio) ที่ 15.2 และมีการซื้อขายสูงขึ้นเพียง 4.27% YTD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมยาสูบและ S&P 500 โดย 7.62% และ 12.47% ตามลำดับ
หุ้นอัลเทรียปรับตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย ๆ (SMA) 200 วันในเดือนมีนาคม แต่มีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับ Phillip Morris ราคาหุ้นซื้อขายในช่องทางขาลง หลังจากทะลุเทรนด์บนสุดของแพทเทิร์นเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาราคาได้ย้อนไปที่จุดคุ้มทุน ผู้ค้าอาจต้องการรอการพลิกกลับของราคาเช่นค้อนหรือรูปแบบการแย่งชิงกระทิงก่อนเข้า เมื่ออยู่ในสถานะพิจารณาการตั้งค่าคำสั่งขายทำกำไรใกล้ต้นแกว่งต้นเดือนเมษายนที่ระดับ $ 57 หยุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนที่แล้วที่ $ 47.94
British American Tobacco plc (BTI)
British American Tobacco ให้บริการบุหรี่และผลิตภัณฑ์ยาสูบอื่น ๆ ทั่วโลก ข้อเสนอหลัก ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ทำความร้อนไอและยาสูบพร้อมกับผลิตภัณฑ์ยาสูบและผลิตภัณฑ์นิโคตินเช่นถุงนิโคตินแบบปลอดบุหรี่ซิการ์และบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ แม้จะมีกระแสความนิยมเพิ่มขึ้นในธุรกิจยาสูบแบบดั้งเดิม แต่ชาวอเมริกันเชื้อสายอังกฤษยังคงอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า 70% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาซึ่งแสดงให้เห็นถึงการจัดการที่รอบคอบ เมื่อไม่นานมานี้ บริษัท ได้ย้ำแนวทางการเติบโตของรายได้ทั้งปี 2562 ในช่วงกลางถึงครึ่งบนของช่วงเป้าหมาย 3% ถึง 5% นอกจากนี้ยังคาดว่าจะส่งมอบการเติบโตของรายได้ระหว่าง 30% ถึง 50% ในผลิตภัณฑ์บุหรี่ทางเลือกในช่วงเวลาดังกล่าว
ผู้ผลิตบุหรี่ของ Lucky Strike และ Dunhill ทำการค้าขายกับผู้เล่นในอุตสาหกรรมอื่น ๆ ด้วยอัตราส่วน P / E เพียง 10.7 เทียบกับ 15.5 สำหรับ บริษัท ยาสูบทั่วไป หุ้น British American Tobacco มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 84.48 พันล้านเหรียญสหรัฐให้ผลตอบแทน 7.78% และเพิ่มขึ้น 13.45% YTD ณ วันที่ 20 มิถุนายน 2562
สต็อกมีส่วนใหญ่ของการสูญเสียไตรมาสที่สี่ที่สูงชันในช่วงสามเดือนแรกของปีนี้ แต่พบว่าการต่อต้านที่สำคัญที่ SMA 200 วัน เมื่อไม่นานมานี้หุ้นได้ปรับตัวขึ้นไปสู่ระดับ 34.50 ดอลลาร์ซึ่งราคาพบว่าได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวนอนที่เชื่อมโยงชุดราคาในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผู้ค้าที่เข้าสู่ระดับนี้ควรมองหาราคาเพื่อปิดช่องว่าง 12 พ.ย. ที่ประมาณ $ 40 คิดเกี่ยวกับการตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนต่ำกว่า $ 34 เพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง
StockCharts.com
