SEC แบบฟอร์ม 424B2 คืออะไร?
ก.ล.ต. แบบฟอร์ม 424B2 เป็นแบบฟอร์มหนังสือชี้ชวนที่ บริษัท ต้องยื่นหากมีการเสนอขายหลักทรัพย์ในเบื้องต้นล่าช้า มันเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนครั้งแรก (IPO)
แบบฟอร์ม ก.ล.ต. 424B2 จะต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ออกใหม่รวมถึงราคาที่กำหนดไว้สำหรับหลักทรัพย์และวิธีการจัดจำหน่าย จุดประสงค์ของแบบฟอร์มคือการให้อำนาจแก่นักลงทุนในการตัดสินใจว่าจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอขายหรือไม่
ประเด็นที่สำคัญ
- ก.ล.ต. แบบฟอร์ม 424B2 เป็นหนึ่งในหลาย ๆ รูปแบบที่ บริษัท จะต้องยื่นเมื่อยื่นข้อเสนอใหม่ของหลักทรัพย์วัตถุประสงค์ของแบบฟอร์ม 424B2 ของ SEC คือการให้ข้อมูลเช่นราคาของหลักทรัพย์ที่มีการเสนอขายและวิธีการจัดจำหน่ายของหลักทรัพย์ แบบฟอร์ม S1 ซึ่งให้ภาพรวมทั่วไปของการเสนอขายรวมถึงภูมิหลังของ บริษัท และทีมผู้บริหารวิธีการระดมทุนอื่น ๆ อาจเป็นเรื่องยากสำหรับ บริษัท ที่จะประสบความสำเร็จ แต่ยังมีแนวโน้มที่จะเพิ่มทุนน้อยกว่าการเสนอขายหุ้น IPO ที่ประสบความสำเร็จ
ทำความเข้าใจกับแบบฟอร์ม ก.ล.ต. 424B2
บริษัท จะต้องยื่นแบบฟอร์ม 424B2 ของ ก.ล.ต. เนื่องจากกฎ 424 (b) (2) ของกฎหมายหลักทรัพย์ปี 2476 การกระทำนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อปกป้องนักลงทุนโดยกำหนดให้หลักทรัพย์ต้องยื่นข้อมูลรายละเอียดกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ก่อน ขายหลักทรัพย์ใหม่ให้กับประชาชน
ก.ล.ต. แบบฟอร์ม 424B2 เป็นส่วนหนึ่งของชุดของรูปแบบที่คล้ายกันที่พยายามปกป้องนักลงทุนในรูปแบบที่แตกต่างกัน แต่สนับสนุนซึ่งกันและกัน ตัวอย่างของแบบฟอร์มเหล่านี้และวัตถุประสงค์ ได้แก่: แบบฟอร์ม SEC 424A (การแก้ไขแบบฟอร์มที่ยื่นก่อนหน้านี้), แบบฟอร์ม SEC 424B1 (ข้อมูลใหม่ที่ไม่รวมอยู่ในการยื่นครั้งก่อน), แบบฟอร์ม SEC 424B3 (ข้อเท็จจริงสำคัญหรือเหตุการณ์สำคัญ แบบฟอร์ม ก.ล.ต. 425 (การเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการควบรวมกิจการที่เสนอหรือกำลังจะเกิดขึ้น)
นอกจาก ก.ล.ต. แบบ 424B2 แล้วยังมีการเปิดเผยและการเตรียมการอื่น ๆ อีกมากมายที่ บริษัท ต้องปฏิบัติตามเพื่อดำเนินการเสนอขายหุ้นต่อประชาชน แหล่งระดมทุนอื่น ๆ เช่นการกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์หรือการลงทุนกับนักลงทุนเอกชนรายใหม่สามารถทำได้ง่ายขึ้นจากมุมมองของ บริษัท ในทางตรงกันข้ามการเสนอขายหุ้นที่ประสบความสำเร็จโดยทั่วไปจะเพิ่มจำนวนเงินที่มากที่สุดและสามารถคุ้มค่ากับความพยายาม
ก่อนที่ บริษัท จะทำ IPO นั้นจะต้องส่งต่อเอกสารทางการเงินและข้อมูลสำคัญอื่น ๆ ต่อสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อตรวจสอบโดยนักลงทุนและผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ แบบฟอร์ม ก.ล.ต. S-1 ประกอบด้วยข้อมูลทั่วไปเช่นประวัติความเป็นมาและประวัติการดำเนินงานของผู้ออกหลักทรัพย์และทีมผู้บริหารความเสี่ยงที่ บริษัท เผชิญอยู่และวิธีการที่ บริษัท ตั้งใจจะใช้เงินทุน ตรงกันข้ามกับข้อมูลทั่วไปรูปแบบ SEC 424B2 มักใช้ในกรณีที่มีการเสนอขายล่าช้าและเปิดเผยข้อมูลเฉพาะธุรกรรมเช่นราคาเสนอขายต่อสาธารณะ (POP)
