การแปรรูปหลังการค้าคืออะไร?
การประมวลผลหลังการซื้อขายเกิดขึ้นหลังจากการซื้อขายเสร็จสมบูรณ์ ณ จุดนี้ผู้ซื้อและผู้ขายเปรียบเทียบรายละเอียดการค้าอนุมัติธุรกรรมเปลี่ยนแปลงบันทึกการเป็นเจ้าของและจัดการโอนหลักทรัพย์และเงินสด การโพสต์การค้ามีความสำคัญอย่างยิ่งในตลาดที่ไม่ได้มาตรฐานเช่นตลาดที่เคาน์เตอร์ (OTC)
การประมวลผลหลังการซื้อขายทำงานอย่างไร
การประมวลผลหลังการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญที่จะตรวจสอบรายละเอียดของการทำธุรกรรม ตลาดและราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การทำธุรกรรมจะดำเนินการอย่างรวดเร็วมักจะทันที การซื้อขายหลักทรัพย์หลายครั้งทำผ่านโทรศัพท์ ความสามารถในการผิดพลาดนั้นเกิดขึ้นได้แม้จะมีทักษะของเทรดเดอร์ การซื้อขายที่เพิ่มขึ้นจะดำเนินการที่ความถี่สูงโดยคอมพิวเตอร์เท่านั้น โอกาสสำหรับข้อผิดพลาดเล็กน้อยในการรวมยังคงสูง
การประมวลผลภายหลังการซื้อขายอนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์สามารถรูทและแก้ไขข้อผิดพลาดเหล่านี้ได้ นอกเหนือจากการจับคู่รายละเอียดของคำสั่งซื้อและขายแล้วการประมวลผลหลังการซื้อขายยังรวมถึงการบันทึกการเป็นเจ้าของและการชำระเงินที่ได้รับอนุญาต
การหักบัญชีและการชำระราคา
หลังจากดำเนินการค้าแล้วธุรกรรมจะเข้าสู่สิ่งที่เรียกว่าระยะเวลาการชำระบัญชี ในระหว่างการตั้งถิ่นฐานผู้ซื้อจะต้องชำระเงินสำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อในขณะที่ผู้ขายจะต้องส่งมอบหลักทรัพย์ที่ได้มา วันที่จ่ายเงินจะแตกต่างกันไปตามประเภทของความปลอดภัย เป็นตัวอย่างของการทำงานของวันที่ชำระบัญชีสมมติว่านักลงทุนซื้อหุ้นของ Amazon (AMZN) ในวันจันทร์ที่ 28 มกราคม 2019 โบรกเกอร์จะหักเงินจากบัญชีของนักลงทุนสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคำสั่งซื้อทันทีหลังจากกรอกข้อมูลแล้ว แต่ สถานะในฐานะผู้ถือหุ้นของ Amazon จะไม่ถูกตัดสินในสมุดบันทึกของ บริษัท สำหรับนักลงทุนจนถึงวันพุธที่ 30 มกราคมในเวลานั้นนักลงทุนจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นของบันทึก
เมื่อการซื้อขายได้รับการชำระและเงินทุนในการขายหุ้นหรือหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ได้รับการเครดิตในบัญชีของคุณแล้วนักลงทุนอาจเลือกที่จะถอนเงินลงทุนใหม่ในการรักษาความปลอดภัยใหม่หรือถือเงินสดในบัญชี สำหรับผู้ที่ต้องการถอนกำไร (หรือสิ่งที่เหลือจากการขาดทุน) ให้ตรวจสอบเพื่อดูว่านายหน้าของคุณเสนอการโอนไปยังบัญชีธนาคารของคุณโดยใช้สำนักหักบัญชีอัตโนมัติ (ACH) หรือโดยการโอนเงินผ่านธนาคาร
T + 2
ระยะเวลาชำระบัญชีสำหรับการดำเนินการภายหลังการซื้อขายหุ้นและสินทรัพย์ซื้อขายแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ในเดือนมีนาคม 2560 สำนักงาน ก.ล.ต. ได้ปรับลดระยะเวลาการชำระหนี้จาก T + 3 เป็น T + 2 วันเพื่อสะท้อนถึงการพัฒนาเทคโนโลยีเพิ่มปริมาณการซื้อขายและการเปลี่ยนแปลงในผลิตภัณฑ์การลงทุนและแนวการค้า
การล้างข้อมูลเป็นกระบวนการในการกระทบยอดการซื้อและการขายทางเลือกต่าง ๆ ฟิวเจอร์สหรือหลักทรัพย์รวมถึงการโอนเงินโดยตรงจากสถาบันการเงินหนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง กระบวนการตรวจสอบความพร้อมของเงินที่เหมาะสมบันทึกการโอนและในกรณีของหลักทรัพย์ทำให้มั่นใจได้ว่าการส่งมอบหลักทรัพย์ให้กับผู้ซื้อ การซื้อขายที่ไม่ผ่านการล้างสามารถส่งผลให้เกิดความเสี่ยงในการชำระหนี้และหากการซื้อขายไม่ชัดเจนข้อผิดพลาดทางบัญชีจะเกิดขึ้นซึ่งเงินจริงอาจสูญหายได้
การค้าแบบออกเป็นการค้าที่ไม่สามารถทำได้เพราะได้รับจากการแลกเปลี่ยนกับข้อมูลที่ขัดแย้งกัน สำนักหักบัญชีที่เกี่ยวข้องไม่สามารถชำระการค้าได้เนื่องจากข้อมูลที่ส่งมาจากคู่กรณีของธุรกรรมทั้งสองนั้นไม่สอดคล้องกันหรือขัดแย้งกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- การดำเนินการหลังการซื้อขายเกิดขึ้นหลังจากการซื้อขายเสร็จสมบูรณ์ ณ จุดนี้ผู้ซื้อและผู้ขายเปรียบเทียบรายละเอียดการค้าอนุมัติการทำธุรกรรมเปลี่ยนบันทึกการเป็นเจ้าของและจัดการโอนหลักทรัพย์และเงินสดโดยปกติการโพสต์การค้ามักจะรวม ระยะเวลาการตั้งถิ่นฐานและเกี่ยวข้องกับกระบวนการหักบัญชีการซื้อขาย OTC ที่ไม่พึ่งพาสำนักหักบัญชีส่วนกลางจะต้องชำระการซื้อขายของตนเองซึ่งจะเปิดเผยความเสี่ยงคู่สัญญาและความเสี่ยงในการชำระบัญชี
ตัวอย่างของการดำเนินการหลังการค้า
บนแพลตฟอร์ม NYSE Bonds หลังจากเสร็จสิ้นการค้า บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์และการหักบัญชี (DTCC) / บริษัท หลักทรัพย์แห่งชาติสำนักหักบัญชี (NSCC) ส่วนต่อประสานองค์กรระดับภูมิภาค (RIO) จะถูกส่งไปยัง NSCC เพื่อจับคู่รายละเอียดการค้าของผู้ซื้อและ ผู้ขายที่เกี่ยวข้อง รายละเอียดจะถูกส่งผ่าน RIO
บริการหลังการค้าเพิ่งมาถึงแถวหน้าเป็นวิธีการสำหรับ บริษัท ทางการเงินเพื่อกระจายช่องทางรายได้ของพวกเขา เนื่องจากการรวมกันของกฎระเบียบใหม่มาตรฐานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับมาตรการการประมวลผลที่ซับซ้อนมากขึ้นเนื่องจากการเติบโตของสินทรัพย์ทางเลือกบริการโพสต์การค้าเป็นพื้นที่ที่บาง บริษัท มีโอกาสที่จะแซงหน้าคู่แข่ง
