ปรับขนาดตำแหน่งในการลงทุน

การปรับขนาดสถานะหมายถึงจำนวนหน่วยลงทุนในหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงโดยนักลงทุนหรือผู้ค้า ควรคำนึงถึงขนาดบัญชีของนักลงทุนและการยอมรับความเสี่ยงเมื่อพิจารณาการปรับขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม

ทำลายขนาดตำแหน่ง

การปรับขนาดตำแหน่งหมายถึงขนาดของตำแหน่งภายในพอร์ตการลงทุนหนึ่ง ๆ หรือจำนวนเงินดอลลาร์ที่นักลงทุนจะทำการซื้อขาย นักลงทุนใช้การปรับขนาดตำแหน่งเพื่อช่วยกำหนดจำนวนหน่วยความปลอดภัยที่สามารถซื้อได้ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถควบคุมความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

ตัวอย่างการปรับขนาดตำแหน่ง

การใช้การปรับขนาดตำแหน่งที่ถูกต้องเกี่ยวข้องกับสามขั้นตอน:

• การกำหนดความเสี่ยงของบัญชี: ก่อนที่นักลงทุนจะสามารถใช้การปรับขนาดสถานะที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงเขาจะต้องกำหนดความเสี่ยงของบัญชีของเขา โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของทุนของผู้ลงทุน ตามกฎง่ายๆนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่มีความเสี่ยงไม่เกิน 2% ของเงินลงทุนในการซื้อขายใด ๆ ผู้จัดการกองทุนมักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าจำนวนนี้ ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนมีบัญชี $ 25, 000 และตัดสินใจที่จะตั้งค่าความเสี่ยงบัญชีสูงสุดของเขาที่ 2% เขาจะไม่สามารถเสี่ยงมากกว่า $ 500 ต่อการซื้อขาย (2% x $ 25, 000) แม้ว่านักลงทุนจะเสียการซื้อขายติดต่อกัน 10 ครั้งติดต่อกันเขาได้สูญเสียเงินลงทุนเพียง 20% การกำหนดความเสี่ยงทางการค้า: นักลงทุนจะต้องตัดสินใจว่าจะวางคำสั่งหยุดการขาดทุนที่ตำแหน่งใดเพื่อการค้า หากนักลงทุนเป็นหุ้นซื้อขายความเสี่ยงทางการค้าคือระยะทางเป็นดอลลาร์ระหว่างราคาเข้าที่ตั้งใจและราคาหยุดการขาดทุน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการซื้อ Apple Inc. ที่ $ 160 และวางคำสั่งหยุดการขาดทุนที่ $ 140 ความเสี่ยงทางการค้าคือ $ 20 ต่อหุ้นการกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม: นักลงทุนรู้ว่าตอนนี้เขาสามารถเสี่ยง $ 500 ต่อการค้าและ เสี่ยง $ 20 ต่อหุ้น ในการหาขนาดตำแหน่งที่ถูกต้องจากข้อมูลนี้นักลงทุนเพียงแค่ต้องแบ่งความเสี่ยงของบัญชีซึ่งก็คือ $ 500 โดยความเสี่ยงทางการค้าซึ่งก็คือ $ 20 ซึ่งหมายความว่าสามารถซื้อ 25 หุ้น ($ 500 / $ 20)

การปรับขนาดตำแหน่งและความเสี่ยงของช่องว่าง

นักลงทุนควรทราบว่าแม้ว่าพวกเขาจะใช้การปรับขนาดตำแหน่งที่ถูกต้องพวกเขาอาจสูญเสียเกินกว่าที่กำหนดไว้ในบัญชีความเสี่ยงที่ระบุไว้หากหุ้นมีช่องว่างต่ำกว่าคำสั่งหยุดการขาดทุน หากคาดว่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเช่นก่อนประกาศผลประกอบการของ บริษัท นักลงทุนอาจต้องการลดขนาดตำแหน่งลงเพื่อลดความเสี่ยงของช่องว่าง