สารบัญ
- ปัญหาเกี่ยวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ
- ขาดความโปร่งใส
- ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน
- ซื้อในตลาดต่างประเทศ
- การระเหย
- ใบเสร็จรับเงินแบบอเมริกัน
- กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
- กองทุนรวม
- บรรทัดล่าง
สำหรับหลาย ๆ คนการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศอาจเป็นวิธีที่ท้าทายในการสร้างความสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนแม้ว่าผลลัพธ์จะสามารถให้รางวัลได้ นักลงทุนที่มีส่วนร่วมมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในแนวโน้มการเติบโตระยะยาวของตลาดเกิดใหม่จำนวนมาก - ตลาดที่มีอัตราการเติบโตเร็วกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้ว
การลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องมีความเข้าใจในความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดประเภทนี้และวิธีการซื้อหุ้นในตลาดต่างประเทศ
ปัญหาเกี่ยวกับตลาดหุ้นต่างประเทศ
การลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศถือเป็นความท้าทายเมื่อเทียบกับการลงทุนในตลาดในประเทศ นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จทราบว่าอุปสรรคเหล่านี้คืออะไรและได้กำหนดกลยุทธ์เพื่อเอาชนะพวกเขาเพื่อให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า ด้านล่างเราจะตรวจสอบความเสี่ยงทั่วไปรวมถึงการขาดความโปร่งใสความเสี่ยงจากสกุลเงินความผันผวนและการหาวิธีการซื้อในตลาดเหล่านี้
ขาดความโปร่งใส
ตลาดเกิดใหม่หลายแห่งและตลาดที่พัฒนาแล้วบางแห่งไม่มีมาตรฐานการรายงานประเภทเดียวกันกับสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่นพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 กำหนดให้ทุก บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและยื่นเอกสารที่เหมาะสมกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เป็นประจำ
สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึง 10Ks, 10Qs และเอกสารประเภทอื่น ๆ ในประเทศอื่น ๆ กฎหมายเหล่านี้ไม่มีผลบังคับใช้และอาจเป็นเรื่องยากที่จะค้นหาข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับ บริษัท - ไม่ต้องสนใจข้อเท็จจริงที่ว่าข้อมูลที่พบอาจไม่ใช่ภาษาอังกฤษ
ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน
เมื่อสกุลเงินของประเทศที่ลงทุนนั้นแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมูลค่าของการลงทุนจะคุ้มค่าเงินมากขึ้น ในทางกลับกันเมื่อมันอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมูลค่าของการลงทุนอาจจะไร้ค่า นอกจากนี้บางประเทศอาจกำหนดข้อ จำกัด ของสกุลเงินซึ่งอาจล่าช้าหรือหยุดความสามารถในการ "ถอนเงินสด" ของสกุลเงินของประเทศ
ซื้อในตลาดต่างประเทศ
การซื้อหุ้นในตลาดต่าง ๆ เหล่านี้อาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย โบรกเกอร์ไม่สามารถเข้าถึงตลาดเฉพาะและไม่สามารถทำการซื้อขายบางอย่างได้เสมอ เมื่อโบรกเกอร์สามารถทำการค้าการรายงานและเวลาการล้างข้อมูลอาจนานกว่าในตลาดสหรัฐอเมริกาทำให้การชำระหนี้นานขึ้น นอกจากนี้การเก็บรักษาความปลอดภัยของหุ้นอาจไม่ได้รับการป้องกันจากการฉ้อโกงหรือการโจรกรรมหากธนาคารหรือ บริษัท หลักทรัพย์ดำเนินการอยู่
การระเหย
ตลาดหุ้นต่างประเทศสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ตลาดเหล่านี้สามารถชิงช้าขึ้นลงได้ สิ่งนี้อาจรุนแรงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดสหรัฐเนื่องจากการค้าภายในการจัดการหรือปัจจัยอื่น ๆ ตัวอย่างที่ดีของสิ่งนี้เกิดขึ้นในเม็กซิโกในปี 1994
ระหว่างปี 2532 ถึง 2536 เม็กซิโกสามารถควบคุมอัตราเงินเฟ้อและลดภาระหนี้ต่างประเทศ ก่อนปี 1994 เงินเปโซถูกตรึงที่อัตราคงที่เป็นดอลลาร์สหรัฐ เมื่อรัฐบาลตัดสินใจที่จะขยายวงการซื้อขายจาก 3.47 เป็น 4 มีการล่มสลายอย่างมากในเงินเปโซทำให้หุ้นใน Bolsa Mexicana de Valores (ตลาดหุ้นเม็กซิกัน) ลดลงมากถึง 60%
มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนในตลาดเหล่านี้เพื่อมุ่งเน้นปัจจัยระยะยาว ในขณะที่ตลาดสามารถผันผวนได้ในบางครั้งการแกว่งขึ้นและลงแบบวันต่อวันไม่ควรขัดขวางนักลงทุนที่กระตือรือร้น มีหลายวิธีที่จะมีส่วนร่วมในตลาดหุ้นต่างประเทศโดยไม่ต้องรับมือกับความเสี่ยงข้างต้นเช่นใบเสร็จรับเงินอเมริกัน (ADRs) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวม
ใบเสร็จรับเงินแบบอเมริกัน
ADRs เป็นหุ้นต่างประเทศที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐ โดยทั่วไปแล้ว บริษัท เหล่านี้จะมีขนาดใหญ่และมีเสถียรภาพมากขึ้นซึ่งเป็นไปตามมาตรฐานการรายงานและการรายงานของสหรัฐอเมริกา พวกเขาจะต้องยื่นเอกสารที่เหมาะสมทั้งหมดกับ ก.ล.ต. เพียงเพื่อจะแสดง ADR ควรได้รับการปฏิบัติเช่นเดียวกับหลักทรัพย์จดทะเบียนอย่างสม่ำเสมอตราบใดที่มีความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่เกิดขึ้นกับการซื้อขายหลักทรัพย์
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
อีทีเอฟเป็นกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐที่ติดตามดัชนีอ้างอิง มันซื้อขายเหมือนหุ้นและสามารถซื้อและขายได้ตลอดทั้งวัน อีทีเอฟสามารถใช้ติดตามดัชนีที่สัมพันธ์กับประเทศหรือภูมิภาคนั้น ๆ สิ่งนี้สร้างความหลากหลายมากขึ้นโดยกระจายความเสี่ยง
อีทีเอฟจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานการรายงานของสหรัฐอเมริกา ข้อเสียของอีทีเอฟคืออาจมีความผันผวนในบางช่วงเวลาเนื่องจากอาจติดตามดัชนีจากประเทศต่างๆ
กองทุนรวม
กองทุนรวมเป็น บริษัท การลงทุนที่รวมเงินเข้าด้วยกันจากนักลงทุนจำนวนมาก เงินนั้นใช้สำหรับลงทุนในหุ้นพันธบัตรและด้านอื่น ๆ แนวคิดพื้นฐานคือกองทุนรวมสามารถให้การกระจายความเสี่ยงโดยให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงในหลาย ๆ ด้าน กองทุนรวมอนุญาตให้นักลงทุนเข้าสู่ตลาดต่างประเทศได้หลายวิธีและประเภทของกองทุนจะแตกต่างกันไป
ด้านล่างเป็นประเภทที่นักลงทุนสามารถใช้:
- กองทุนโลก ลงทุนส่วนใหญ่ใน บริษัท ต่างประเทศ แต่ยังสามารถลงทุนใน บริษัท สหรัฐ กองทุนระหว่างประเทศ ลงทุนใน บริษัท เฉพาะนอกสหรัฐอเมริกา กองทุนระดับภูมิภาคและประเทศ ลงทุนในภูมิภาคหรือประเทศใดประเทศหนึ่งโดยเฉพาะ กองทุนดัชนีระหว่างประเทศ ติดตามดัชนีตลาดหุ้นในประเทศใดประเทศหนึ่งโดยเฉพาะ
นอกจากนี้กองทุนรวมมักจะมีความหลากหลายมากขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงสามารถลดความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นได้
อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับ ADR และ ETFs พวกเขาอาจต้องเผชิญกับการแกว่งขึ้นและลงที่อาจเกิดขึ้นในตลาด เช่นกันกองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมและโหลดจำนวนมากซึ่งอาจขัดขวางนักลงทุนที่มีศักยภาพจำนวนมากจากการซื้อ
บรรทัดล่าง
การลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศสามารถท้าทายและให้ผลตอบแทนได้ แต่ตลาดเหล่านี้มีอุปสรรคพิเศษของตัวเอง การซื้อ ADRs อีทีเอฟและกองทุนรวมสามารถช่วยลดความเสี่ยงเหล่านี้ได้ ทั้งสามรายการอยู่ภายใต้มาตรฐานการจดทะเบียนของสหรัฐอเมริกาการซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐและสามารถซื้อผ่านโบรกเกอร์ อย่างไรก็ตามความผันผวนของตลาดสามารถมีอิทธิพลต่อการลงทุนเหล่านี้ในบางครั้งการมุ่งเน้นในระยะยาวและความระมัดระวังยังคงมีความสำคัญ
