การชดเชยตามประสิทธิภาพคืออะไร
การชดเชยตามประสิทธิภาพเป็นรูปแบบของการชดเชยตามแรงจูงใจที่สามารถจ่ายให้กับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ กองทุนรวมที่มีการควบคุมที่มีค่าตอบแทนตามผลการดำเนินงานอาจเพิ่มค่าธรรมเนียมการจัดการประมาณ 0.20% สำหรับสิ่งจูงใจด้านประสิทธิภาพ ในอุตสาหกรรมการลงทุนผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นที่รู้จักกันดีว่าได้รับผลตอบแทนในระดับสูง
ทำลายค่าตอบแทนตามประสิทธิภาพ
การชดเชยตามผลงานเป็นตารางค่าตอบแทนที่ขับเคลื่อนด้วยแรงจูงใจสำหรับการจ่ายผู้จัดการพอร์ต มันสามารถใช้ในการจัดการการลงทุนแบบดั้งเดิม ในอุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นมาตรฐานโดยทั่วไปที่กองทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามผลงาน
ค่าตอบแทน บริษัท การลงทุน
พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 2483 ควบคุมอุตสาหกรรมกองทุนรวมและกำหนดข้อกำหนดบางประการที่ช่วยกำหนดมาตรฐานการชดเชยสำหรับผู้จัดการกองทุน บริษัท การลงทุนจะต้องมีคณะกรรมการที่อนุมัติกำหนดค่าตอบแทนของผู้จัดการ บริษัท จะต้องยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลรวมถึงหนังสือชี้ชวนและคำชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมอย่างชัดเจนและโปร่งใสโดยสรุปข้อมูลทั้งหมดในกองทุนรวมถึงค่าตอบแทน มาตรฐานและเอกสารสำหรับกองทุนซื้อขายสาธารณะโดยทั่วไปคาดว่าจะมีความสอดคล้องกันในอุตสาหกรรมเพื่อง่ายต่อการเปรียบเทียบโดยนักลงทุน ความสอดคล้องนี้ยังนำไปสู่ค่าธรรมเนียมมาตรฐานที่ผู้จัดการกองทุนเรียกเก็บซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของกองทุน
ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนรวมอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0.50 ถึง 2.50% โดยผู้จัดการกองทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูง ค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของกองทุนรวมส่วนใหญ่ ในอุตสาหกรรมผู้จัดการกองทุนรวมสามารถได้รับค่าธรรมเนียมตามผลการปฏิบัติงาน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มีรายละเอียดในเอกสารการลงทะเบียนและได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ บริษัท
Fidelity เป็น บริษัท กองทุนรวมหนึ่งที่ให้ผลตอบแทนตามผลการดำเนินงานสำหรับกองทุนหลายแห่ง บริษัท กองทุนได้รวมการชดเชยตามผลการดำเนินงานเข้ากับการจัดการตั้งแต่ปี 1970 ประมาณสองในสามของกองทุนที่จัดการเพื่อวัตถุประสงค์การลงทุนในตราสารทุนที่ใช้งานรวมถึงการชดเชยตามผลการดำเนินงาน ค่าตอบแทนต่ำกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่กองทุนรวมอาจอนุญาตให้เพิ่มอีก 0.20% จากค่าธรรมเนียมการจัดการเมื่อกองทุนมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ประสิทธิภาพ ในทางกลับกันค่าธรรมเนียมยังสามารถหักออกได้เมื่อผลการดำเนินงานของกองทุนต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
ค่าตอบแทนผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์
ในอุตสาหกรรมการลงทุนผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในเรื่องค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการควบคุมน้อยกว่ากองทุนรวมแบบดั้งเดิมดังนั้นจึงมีละติจูดที่ดีกว่าสำหรับการกำหนดเวลาค่าธรรมเนียม ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียม "สองและยี่สิบ" ที่ต้องการค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงกว่ากองทุนรวมจากนักลงทุน โครงสร้างค่าธรรมเนียมของกองทุนสองและยี่สิบป้องกันความเสี่ยงระบุว่าค่าธรรมเนียม 2% คงที่เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพ 20% ค่าธรรมเนียม 2% ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ของกองทุนภายใต้การจัดการ ค่าธรรมเนียม 20% เป็นการชดเชยตามผลงานซึ่งโดยปกติจะเรียกใช้เมื่อประสิทธิภาพดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานตามจำนวนที่ระบุ ค่าธรรมเนียม 20% จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงจากผลกำไรของกองทุน
