ธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกตราสารคืออะไร
การทำธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์ไม่ได้ดำเนินการโดยตรงหรือโดยอ้อมเพื่อประโยชน์ของผู้ออกหลักทรัพย์ การทำธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกหมายถึงการจัดการความปลอดภัยที่ไม่ได้ให้ผลประโยชน์กับผู้ออก (บริษัท)
ทำลายลงการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออก
ธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกตราสารที่แยกได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียนของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ตัวอย่างเช่นหาก Joe ขายหุ้น XYZ 100 หุ้นให้กับน้องชายของเขาธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกตราสารนี้จะได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการลงทะเบียน อย่างไรก็ตามเมื่อโจขายหุ้น 100 หุ้นให้กับพี่ชายของเขาเขาก็กลายเป็นที่รู้จักอย่างเป็นทางการในฐานะผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์ กฎระเบียบนั้นเบากว่ามากสำหรับผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์ แต่ก็มีข้อ จำกัด ในสิ่งที่พวกเขาสามารถทำได้ในขณะที่ยังคงถูกต้องตามกฎหมายในการเป็นนายหน้าซื้อขายตัวแทนที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์
มาตรา 2 (a) (7) ของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ของปี 2002 กำหนดคำว่า "ผู้ออก" เป็น "ผู้ออก (ตามที่กำหนดไว้ในส่วนที่ 3 ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของปี 1934 (15 USC 78c)) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่ มีการลงทะเบียนภายใต้มาตรา 12 ของพระราชบัญญัตินั้น (15 USC 781) หรือที่จำเป็นในการยื่นรายงานตามมาตรา 15 (d) (15 USC 78o (d)) หรือไฟล์นั้นหรือได้ยื่นคำชี้แจงการลงทะเบียนที่ยังไม่เป็น มีผลบังคับใช้ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476 (15 USC 77a et seq.) และยังไม่ถอนออก” หากตัวแทนนายหน้าไม่ใช่ผู้ออกตราสารตามที่กำหนดในพระราชบัญญัติมันจะไม่อยู่ภายใต้บทบัญญัติของ Sarbanes -Oxley Act ที่ใช้กับผู้ออกตราสารเท่านั้น
ผู้ตรวจสอบและผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ออกตราสาร
ผู้สอบบัญชีของผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์จะต้องลงทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับดูแลการบัญชี บริษัท มหาชน (PCAOB) ณ วันที่ในรายงานของผู้สอบบัญชี ผู้ตรวจสอบควรได้รับการสนับสนุนให้เริ่มต้นกระบวนการลงทะเบียนกับ PCAOB โดยเร็วที่สุด ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ที่ไม่ใช่สาธารณะได้รับการสนับสนุนให้ติดต่อแผนกการค้าและการตลาดของคณะกรรมาธิการเพื่อหารือเกี่ยวกับสถานการณ์แต่ละอย่างหากจำเป็น
ผู้ตรวจสอบบัญชีของผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์จะต้องปฏิบัติตามพระราชบัญญัติอัตราแลกเปลี่ยน 17a-5 (f) (3) ซึ่งระบุว่าผู้สอบบัญชี“ จะต้องเป็นอิสระตามบทบัญญัติของ§210.2-01 (b) และ (c) ของบทนี้” อย่างไรก็ตามผู้ตรวจสอบบัญชีของผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ผู้ออกตราสารไม่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดการหมุนเวียนของหุ้นส่วนหรือข้อกำหนดการชดเชยของ§210.201 (c)
ประเภทของธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกที่ได้รับการยกเว้น
- ธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกตราสารที่แยกออก: รัฐกำหนดสิ่งที่ "แยก" หมายถึงในระดับท้องถิ่น แต่เป็นลักษณะที่ไม่เกิดซ้ำโดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่นบุคคลนำใบรับรองสินค้าสำหรับหุ้น PDQ ไปยังไอดาโฮเมื่อเขาย้ายจากรัฐเทนเนสซี หุ้นไม่ได้ลงทะเบียนในไอดาโฮ แต่เขาอาจขายให้กับเพื่อนบ้านของเขาและได้รับการยกเว้นการทำธุรกรรมเพราะบุคคลที่ไม่ใช่ผู้ออกและการทำธุรกรรมคือ "โดดเดี่ยว" ธุรกรรมที่ไม่ใช่ผู้ออกหลักทรัพย์ในหลักทรัพย์คงค้าง: ซึ่งมักเรียกว่า "การยกเว้นด้วยตนเอง" หากการซื้อขายหลักทรัพย์นั้นมาจาก บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ที่เป็นปัจจุบันเกี่ยวกับการรายงานทางการเงินทั้งหมดกับ SEC ไม่ประสบปัญหาทางการเงินและไม่ใช่ "กลุ่มคนตาบอด" หรือ "บริษัท เชลล์" การทำธุรกรรมจะได้รับการยกเว้น จากการลงทะเบียน หลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมจะต้องอยู่ในมือของประชาชนเป็นเวลาอย่างน้อย 90 วัน
