รายได้จากการดำเนินงานสุทธิเทียบกับกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี: ภาพรวม
รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ (NOI) กำหนดรายได้ของกิจการหรือทรัพย์สินหักด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่จำเป็นทั้งหมด ไม่คำนึงถึงดอกเบี้ยภาษีค่าใช้จ่ายลงทุนค่าเสื่อมราคาหรือค่าตัดจำหน่าย
ในทางกลับกันกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ประกอบด้วยรายได้น้อยกว่าค่าใช้จ่ายไม่รวมภาษีและดอกเบี้ย แต่มัน จะ นำค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเข้าบัญชี EBIT กำหนดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท
รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ
โดยทั่วไปจะใช้ NOI เพื่อวิเคราะห์ตลาดอสังหาริมทรัพย์และความสามารถของอาคารในการสร้างรายได้ อสังหาริมทรัพย์สามารถสร้างรายได้จากค่าเช่าค่าที่จอดรถค่าบริการและค่าบำรุงรักษา สถานที่ให้บริการอาจมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของการประกันค่าธรรมเนียมการจัดการทรัพย์สินค่าใช้จ่ายสาธารณูปโภคภาษีทรัพย์สินค่าธรรมเนียมการทำความสะอาดการกำจัดหิมะและค่าบำรุงรักษากลางแจ้งอื่น ๆ และวัสดุสิ้นเปลือง
กฎง่ายๆคือการจัดหมวดหมู่ค่าใช้จ่ายเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหาก ไม่ ใช้จ่ายเงินในค่าใช้จ่ายนั้นจะเป็นอันตรายต่อความสามารถของสินทรัพย์ในการสร้างรายได้ต่อไป ภาษีเงินได้และดอกเบี้ยจากการจำนองไม่มีผลกระทบต่อศักยภาพของ บริษัท หรือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในการสร้างรายได้ดังนั้นจึงไม่รวมอยู่ใน NOI
สมการ NOI คือ รายได้รวมหักค่าใช้จ่ายดำเนินงานเท่ากับรายได้จากการดำเนินงานสุทธิ NOI ยังกำหนดอัตราการโอนเป็นทุนของทรัพย์สินหรืออัตราผลตอบแทน การคำนวณมูลค่าของทรัพย์สินจะคำนวณโดยการหาร NOI รายปีด้วยราคาขายรวมที่อาจเกิดขึ้น
รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี
EBIT คำนวณโดยการลบต้นทุนขายสินค้าของ บริษัท (COGS) และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากรายได้ EBIT ยังสามารถคำนวณเป็นรายได้จากการดำเนินงานและรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการและหักด้วยค่าใช้จ่ายดำเนินงาน
สมมติว่า บริษัท ABC สร้างรายได้ 50 ล้านดอลลาร์และมี COGS 20 ล้านดอลลาร์ค่าเสื่อมราคา 3 ล้านดอลลาร์รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการ 1 ล้านดอลลาร์และค่าบำรุงรักษา 10 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณที่ผ่านมา ดังนั้น EBIT ที่ได้คือ 21 ล้านดอลลาร์ สมการ ของ EBIT อยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์ (รายรับ) บวก 1 ล้านดอลลาร์น้อยกว่า 10 ล้านดอลลาร์ (ค่าบำรุงรักษา) น้อยกว่า 20 ล้านดอลลาร์ (ต้นทุนสินค้าขาย) เท่ากับ 21 ล้านดอลลาร์
รายได้จากการดำเนินงานสุทธิเทียบกับรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษีตัวอย่าง
สมมติว่านักลงทุนซื้ออาคารอพาร์ตเมนต์ด้วยข้อตกลงทั้งหมด - เงินสด สถานที่ให้บริการสร้าง $ 20 ล้านดอลลาร์ในค่าเช่าและค่าบริการ อาคารอพาร์ตเมนต์มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจำนวน 5 ล้านเหรียญสหรัฐและค่าเสื่อมราคา 100, 000 ดอลลาร์สำหรับเครื่องซักผ้า
NOI ที่เกิดจากการสร้างอพาร์ทเมนต์คือ $ 15 ล้าน ($ 20 ล้านน้อยกว่า $ 5 ล้าน) เนื่องจากค่าเสื่อมราคาไม่รวมอยู่ในการคำนวณนี้
EBIT ของอาคารนั้นแตกต่างกันเนื่องจาก EBIT คำนึงถึงค่าเสื่อมราคา ดังนั้น EBIT ที่เกิดขึ้นจากการสร้างอพาร์ทเมนต์นี้คือ 14.9 ล้านดอลลาร์ (20 ล้านดอลลาร์น้อยกว่า 5 ล้านดอลลาร์น้อยกว่า 100, 000 ดอลลาร์)
ประเด็นที่สำคัญ
- การคำนวณ NOI เกี่ยวข้องกับการหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากรายได้ของทรัพย์สินการคำนวณ EBIT ใช้สมการเดียวกัน แต่ค่าเสื่อมราคาและต้นทุนของสินค้าที่ขายจะถูกหักด้วยเช่นกันภาษีรายได้ไม่ส่งผลกระทบต่อ NOI หรือ EBIT ของ บริษัท ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหมายถึงค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการรักษารายได้และผลกำไรของสินทรัพย์
