นักลงทุนที่ซื้อหุ้นมักทำด้วยเหตุผลสองประการ: พวกเขาเชื่อว่าราคาจะสูงขึ้นและอนุญาตให้ขายหุ้นที่มีกำไรหรือพวกเขาตั้งใจที่จะรวบรวมเงินปันผลที่จ่ายในหุ้นเป็นรายได้จากการลงทุน แน่นอนว่าบางหุ้นสามารถตอบสนองวัตถุประสงค์ทั้งสองอย่างน้อยถึงระดับหนึ่ง แต่หุ้นส่วนใหญ่สามารถแบ่งออกเป็นหนึ่งในสามประเภท: การเติบโตรายได้หรือมูลค่า ผู้ที่เข้าใจลักษณะของหุ้นแต่ละประเภทสามารถใช้ความรู้นี้เพื่อขยายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
หุ้นเติบโต
ตามชื่อหมายถึง บริษัท ที่เติบโตตามนิยามคือ บริษัท ที่มีศักยภาพในการเติบโตในอนาคตอันใกล้ ปัจจุบัน บริษัท ที่มีการเติบโตอาจเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าตลาดโดยรวมและพวกเขามักจะอุทิศรายได้ส่วนใหญ่ในปัจจุบันเพื่อการขยายตัวต่อไป ทุกภาคส่วนของตลาดมี บริษัท ที่เติบโต แต่มีความแพร่หลายมากขึ้นในบางพื้นที่เช่นเทคโนโลยีพลังงานทดแทนและเทคโนโลยีชีวภาพ
หุ้นเติบโตส่วนใหญ่มักจะเป็น บริษัท ใหม่ที่มีผลิตภัณฑ์นวัตกรรมที่คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อตลาดในอนาคต แต่มีข้อยกเว้น บริษัท ที่มีการเติบโตบางแห่งนั้นเป็นกิจการที่ดำเนินกิจการอย่างดีด้วยรูปแบบธุรกิจที่ดีซึ่งใช้ประโยชน์จากความต้องการผลิตภัณฑ์ของพวกเขา หุ้นเติบโตสามารถให้ผลตอบแทนจากเงินทุนเป็นจำนวนมาก แต่ส่วนใหญ่เป็น บริษัท ขนาดเล็กและมีความมั่นคงน้อยกว่าซึ่งอาจประสบกับการลดลงของราคาอย่างรุนแรง
ตัวอย่างของ บริษัท ที่กำลังเติบโต:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - ผู้นำทางอินเทอร์เน็ตรายนี้ยังคงเพิ่มคุณสมบัติเปิดตลาดใหม่และนำลูกค้าจาก บริษัท ที่มุ่งเน้นการค้าปลีกรายอื่น 2018 ต่อท้าย P / E ของ 263 สะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตที่น่าประหลาดใจเมื่อเทียบกับ SP-500 ต่อท้าย P / E ที่ 24.6
มูลค่าหุ้น
บริษัท ที่ไม่ได้รับการประเมินมูลค่ามักจะให้ผลกำไรระยะยาวแก่ผู้ที่ทำการบ้าน มูลค่าการซื้อขายหุ้นในราคาด้านล่างที่ปรากฏควรขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินและตัวชี้วัดการซื้อขายทางเทคนิค อาจมีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงหรืออัตราส่วนทางการเงินที่ต่ำเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรหรืออัตราส่วนกำไรต่อราคา ราคาหุ้นอาจปรับตัวลดลงเนื่องจากการรับรู้ของประชาชนเกี่ยวกับปัจจัยที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของ บริษัท ในปัจจุบัน
ตัวอย่างเช่นราคาหุ้นของ บริษัท ที่มีสภาพคล่องที่ดีการเงินอาจลดลงอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ หากซีอีโอของ บริษัท มีปัญหาในเรื่องอื้อฉาวส่วนตัว นักลงทุนที่ฉลาดรู้ว่านี่เป็นเวลาที่ดีในการซื้อหุ้นเนื่องจากประชาชนจะลืมเหตุการณ์ในไม่ช้าและราคาจะกลับไปสู่ระดับก่อนหน้า
แน่นอนความหมายของสิ่งที่ดีคุ้มค่าสำหรับหุ้นที่กำหนดค่อนข้างเป็นส่วนตัวและแตกต่างกันไปตามปรัชญาของนักลงทุนและมุมมอง โดยทั่วไปแล้วหุ้นที่มีมูลค่าจะได้รับการพิจารณาว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นที่มีการเติบโตเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจะเป็น บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ขึ้นและมีชื่อเสียงมากขึ้น อย่างไรก็ตามราคาของพวกเขาไม่ได้กลับไปสู่ระดับที่สูงขึ้นกว่าที่เคยคาดไว้
ตัวอย่างของสต็อกที่คุ้มค่า:
- Cardinal Health Inc (CAH) - ราคาหุ้นดูต่ำกว่ามูลค่าเพราะซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีแม้ว่ากำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวจาก 2.48 เหรียญสหรัฐในปี 2014 เป็นประมาณ $ 4.95 ในปีงบประมาณ 2018 ซึ่งดีกว่าตลาดโดยประมาณ การเติบโตของกำไรใน 7 ถึง 10 ปีข้างหน้า
หุ้นรายได้
นักลงทุนมองหาหุ้นที่มีรายได้เพื่อหนุนพอร์ตการลงทุนที่มีรายได้คงที่ของพวกเขาพร้อมกับผลตอบแทนจากเงินปันผลซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะสูงกว่าตราสารที่รับประกันเช่นตราสารหนี้
หุ้นรายได้หลักมีสองประเภท หุ้นสาธารณูปโภคเป็นหุ้นสามัญที่มีราคาค่อนข้างคงที่ในอดีต แต่มักจะจ่ายเงินปันผลที่แข่งขันได้ หุ้นบุริมสิทธิ์เป็นหลักทรัพย์ที่มีลักษณะคล้ายพันธบัตรมากกว่าหุ้น พวกเขามักจะมีการโทรหรือวางคุณสมบัติหรือลักษณะอื่น ๆ แต่ยังจ่ายผลตอบแทนการแข่งขัน
แม้ว่าหุ้นรายได้อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการเสี่ยงเงินต้น แต่มูลค่าของหลักทรัพย์อาจลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
ตัวอย่างหนึ่งของรายได้ที่ดี:
- AT&T (T): บริษัท มีสถานะทางการเงินที่ดีดำเนินการหนี้สินในปริมาณที่เหมาะสมและในปัจจุบันจ่ายเงินปันผลประจำปี 6.2%
วิธีค้นหาหุ้นในประเภทเหล่านี้
ไม่มีวิธีที่เหมาะสมที่จะค้นพบประเภทของหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ผู้ที่ต้องการการเติบโตสามารถอ่านเว็บไซต์การลงทุนหรือกระดานข่าวเพื่อดูรายชื่อ บริษัท ที่เติบโตได้จากนั้นทำการบ้านด้วยตนเอง นักวิเคราะห์หลายคนยังเผยแพร่บล็อกและจดหมายข่าวที่ชักชวนหุ้นในแต่ละหมวดหมู่
นักลงทุนที่มองหารายได้สามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจากข้อเสนอทั่วไปและหุ้นบุริมสิทธิและประเมินปริมาณความเสี่ยงในหลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังมีโปรแกรมคัดกรองหุ้นที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อค้นหาหุ้นตามเกณฑ์ที่กำหนดเช่นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลหรืออัตราส่วนทางการเงิน
บรรทัดล่าง
หุ้นสามารถให้ผลตอบแทนจากเงินทุนจากการเติบโตในอนาคตการประเมินค่าต่ำหรือรายได้เงินปันผลในปัจจุบัน หุ้นจำนวนมาก (เช่น AT&T) เสนอการรวมกันของเหล่านี้และนักลงทุนที่ฉลาดรู้ว่าเงินปันผลสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากในผลตอบแทนรวมที่พวกเขาได้รับ
