สารบัญ
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไร?
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิทำงานอย่างไร
- การคำนวณส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ
- สิ่งที่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิ
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิและการธนาคาร
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิย้อนหลัง
- ธนาคารในสหรัฐอเมริกาและอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไร?
อัตราส่วนกำไรสุทธิเป็นอัตราส่วนที่วัดความสำเร็จของ บริษัท ในการลงทุนกองทุนเมื่อเปรียบเทียบกับค่าใช้จ่ายในการลงทุนเดียวกัน ค่าลบแสดงว่า บริษัท ไม่ได้ทำการตัดสินใจลงทุนอย่างเหมาะสมเพราะค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าจำนวนผลตอบแทนที่เกิดจากการลงทุน
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ มันเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรขององค์กรซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขาได้รับดอกเบี้ยจากผลิตภัณฑ์สินเชื่อ - สินเชื่อเงินกู้ยืม - เมื่อเทียบกับดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับสิ่งต่าง ๆ เช่นบัญชีออมทรัพย์และบัตรเงินฝาก (CD)
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิทำงานอย่างไร
โดยทั่วไปแล้วจะใช้อัตราดอกเบี้ยสุทธิสำหรับธนาคารหรือ บริษัท การลงทุนที่ลงทุนเงินของผู้ฝากเงินเพื่อให้ได้รับอัตราดอกเบี้ยระหว่างสิ่งที่จ่ายให้กับลูกค้าของธนาคารและสิ่งที่ทำจากผู้กู้ของกองทุน
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่เป็นบวกแสดงว่ากิจการลงทุนกองทุนอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ผลตอบแทนติดลบหมายถึงธนาคารหรือ บริษัท การลงทุนไม่ลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ในสถานการณ์ที่มีอัตรากำไรสุทธิติดลบ บริษัท จะได้รับบริการที่ดีขึ้นโดยนำเงินลงทุนไปใช้กับหนี้คงค้างหรือใช้เงินทุนเพื่อสร้างรายได้ที่มีกำไรมากขึ้น
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรที่นักลงทุนต้องเข้าใจจริงๆก่อนที่จะทำการลงทุน นี่คือวิธีในการลดความซับซ้อนของแนวคิดของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ ธนาคารยืมเงินให้กับลูกค้า เงินทุนนั้นมาจากเงินจากคนทำเงินฝากผู้ให้กู้รายอื่นและผู้ถือหุ้น พวกเขาหารายได้จากดอกเบี้ยเงินกู้เหล่านั้นซึ่งถูกหักล้างด้วยดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับผู้บริโภคด้วยบัญชีออมทรัพย์ หากธนาคารมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิติดลบอย่างต่อเนื่องนักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยงอย่างชัดเจนเพราะให้ยืมมากกว่าดอกเบี้ย ตัวเลขทั้งหมดที่จำเป็นในการคำนวณส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของสถาบันสามารถพบได้ในงบการเงิน
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
การคำนวณส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคำนวณดังนี้:
ลองใช้สูตรนี้เพื่อคำนวณส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิสำหรับ บริษัท สมมติ สมมติว่า ABC Corp มีผลตอบแทนจากการลงทุน $ 1, 000, 000 ดอกเบี้ยจ่าย 2, 000, 000 เหรียญสหรัฐและสินทรัพย์ที่สร้างรายได้เฉลี่ย 10, 000, 000 ดอลลาร์ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของ ABC Corp รวม -10% สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความจริงที่ว่า ABC Corp สูญเสียเงินมากขึ้นเนื่องจากดอกเบี้ยจ่ายที่ได้รับจากการลงทุน ABC Corp น่าจะดีกว่านี้หากใช้เงินลงทุนเพื่อชำระหนี้แทนการลงทุนนี้
ประเด็นที่สำคัญ
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่วัดว่าธนาคารได้รับดอกเบี้ยเท่าไหร่เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่จ่ายให้กับผู้บริโภค โดยทั่วไปจะใช้สำหรับธนาคารหรือ บริษัท การลงทุนที่ลงทุนเงินของผู้ฝากเงินอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่เป็นบวกแสดงว่าธนาคารลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ผลตอบแทนติดลบหมายถึงไม่ลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิสามารถคำนวณได้โดยการหักดอกเบี้ยจาก รายได้ดอกเบี้ยจากนั้นหารด้วยค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ที่มีรายได้
สิ่งที่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิ
มีหลายปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของสถาบันการเงิน ประการแรกคืออุปสงค์และอุปทาน หากมีความต้องการบัญชีออมทรัพย์จำนวนมากเมื่อเทียบกับสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยสุทธิลดลงเนื่องจากธนาคารจำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ยมากกว่าที่ได้รับ ในทางตรงกันข้ามความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับบัญชีออมทรัพย์ - ผู้บริโภคจำนวนมากกำลังยืมมากกว่าการออม - หมายถึงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารที่เพิ่มขึ้น
นโยบายการเงินและการควบคุมทางการเงินสามารถส่งผลกระทบต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารเนื่องจากทิศทางของอัตราดอกเบี้ยกำหนดว่าผู้บริโภคจะกู้ยืมหรือประหยัด
นโยบายและกฎระเบียบทางการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางก็มีอิทธิพลต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารเพราะพวกเขามีบทบาทในความต้องการเงินออมและเครดิต เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะกู้ยืมมากขึ้นและมีโอกาสน้อยที่จะประหยัด ซึ่งส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น แต่ถ้าพวกเขาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะแพงขึ้นทำให้การออมน่าสนใจยิ่งขึ้นดังนั้นการลดลงของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิและสินเชื่อรายย่อย
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธินั้นได้รับการอธิบายอย่างดีโดยแสดงให้เห็นว่าธนาคารรายย่อยได้รับดอกเบี้ยจากเงินฝากของลูกค้าอย่างไร ธนาคารส่วนใหญ่ให้ความสนใจกับเงินฝากของลูกค้าโดยทั่วไปอยู่ในช่วง 1% ต่อปี ธนาคารเพื่อรายย่อยหันมาใช้สินเชื่อเงินฝากของลูกค้าหลายรายรวมกันเป็นเงินกู้สำหรับลูกค้าธุรกิจขนาดเล็กในอัตราดอกเบี้ยรายปี 5% ส่วนต่างระหว่างสองจำนวนนี้ถือเป็นส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ ในกรณีนี้มันจะกระจายออกไปอย่างสม่ำเสมอถึง 4% ระหว่างต้นทุนการกู้ยืมเงินจากลูกค้าธนาคารและมูลค่าของดอกเบี้ยที่ได้รับจากการกู้ยืมเงินให้กับลูกค้ารายอื่น
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มมิติอื่นให้กับส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิโดยอิงอัตราส่วนตามฐานสินทรัพย์ทั้งหมด สมมติว่าธนาคารแห่งหนึ่งมีสินทรัพย์ที่มีรายรับ 1.2 ล้านดอลลาร์เงินฝาก 1 ล้านดอลลาร์พร้อมดอกเบี้ย 1% ต่อปีสำหรับผู้ฝากและเงินกู้ยืม 900, 000 ดอลลาร์ที่ดอกเบี้ย 5% ซึ่งหมายความว่าการลงทุนจะได้รับผลตอบแทนรวม $ 45, 000 และดอกเบี้ยจ่ายอยู่ที่ $ 10, 000 เมื่อใช้สูตรด้านบนอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารคือ 2.92%
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิย้อนหลัง
สภาตรวจสอบสถาบันการเงินของรัฐบาลกลาง (FFIEC) เปิดเผยตัวเลขอัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยสำหรับธนาคารสหรัฐทุกไตรมาส ในอดีตตัวเลขนี้มีแนวโน้มลดลงในขณะที่เฉลี่ยประมาณ 3.8% นับตั้งแต่มีการบันทึกครั้งแรกในปี 2527 ช่วงเศรษฐกิจถดถอยตรงกับอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยที่ลดลงในขณะที่ช่วงเวลาของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวโดยรวมของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยมีการติดตามในระดับปานกลางล่าช้าการเคลื่อนไหวของอัตราเงินของรัฐบาลกลางในช่วงเวลาแม้ว่านักเศรษฐศาสตร์เฟดได้ออกการวิจัยที่ท้าทายความคิดที่ว่าธนาคารทำงานได้ดีขึ้นในช่วงระยะเวลาของนโยบายการเงินที่เข้มงวด
หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2008 ธนาคารในสหรัฐอเมริกาดำเนินการภายใต้การลดลงของอัตราดอกเบี้ยสุทธิเนื่องจากอัตราเงินของรัฐบาลกลางที่ลดลงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานที่ถึงระดับใกล้ศูนย์จาก 2008 ถึง 2016 อัตราเงินของรัฐบาลกลางที่ต่ำอย่างเห็นได้ชัดบังคับสุทธิ ส่วนต่างที่น่าสนใจของสถาบันธนาคารจะลดลงและในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยนี้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิโดยเฉลี่ยสำหรับธนาคารในสหรัฐอเมริกาได้ลดลงเกือบหนึ่งในสี่ของมูลค่าก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นในปี 2558
ธนาคารในสหรัฐอเมริกาและอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
ธนาคารกลางสหรัฐติดตามอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยสุทธิของธนาคารสหรัฐทุกแห่งในแต่ละไตรมาส มันคำนวณตัวเลขโดยใช้ข้อมูลที่เก็บรวบรวมโดย FFIEC ธนาคารกลางรายงานว่าอัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยของธนาคารสหรัฐทุกแห่ง ณ สิ้นไตรมาสแรกปี 2562 อยู่ที่ 3.36%
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิสำหรับธนาคารสามอันดับแรกของสหรัฐในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2562 ได้แก่
- JP Morgan Chase: 2.88% Bank of America: 2.64% Wells Fargo: 3.1%
ค่าเฉลี่ยของสามอันดับแรก - 2.87% - ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของชาติ อย่างไรก็ตาม Capital One ซึ่งติดอันดับหนึ่งใน 10 ธนาคารชั้นนำของประเทศมีอัตราดอกเบี้ยสุทธิ 7.22% นอกเหนือจากการตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์แล้วธนาคารยังเป็นบัตรเครดิตรายใหญ่สินเชื่อรถยนต์และผู้ให้บริการสินเชื่อบ้าน
