คุณคงโดนกดขี่เพื่อหาพ่อค้าที่ไม่เคยได้ยิน John Bollinger และวงดนตรีชื่อซ้ำของเขา โปรแกรมสร้างแผนภูมิส่วนใหญ่รวมถึง Bollinger Bands® แม้ว่าแถบเหล่านี้จะเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่มีประโยชน์มากที่สุดหากใช้อย่างถูกต้อง แต่ก็ยังเป็นที่เข้าใจน้อยที่สุด วิธีที่ดีวิธีหนึ่งในการจัดการกับฟังก์ชั่นของวงดนตรีคือการอ่านหนังสือ "Bollinger on Bollinger Bands®" ซึ่งมนุษย์อธิบายตัวเองได้ทั้งหมด
ตาม Bollinger มีรูปแบบหนึ่งที่ทำให้เกิดคำถามมากกว่าแง่มุมอื่น ๆ ของ Bollinger Bands® เขาเรียกมันว่า "บีบ" ขณะที่เขาพูดมันวงดนตรีของเขา "ได้รับแรงหนุนจากความผันผวนและ Squeeze เป็นภาพสะท้อนที่แท้จริงของความผันผวนนั้น"
ที่นี่เราดู Squeeze และวิธีการที่จะช่วยคุณระบุการเกิดสิว
พื้นฐานของ Bollinger Bands
Bollinger Band®ดังที่เราได้กล่าวมาแล้วเป็นเครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค มันถูกกำหนดโดยชุดของเส้นที่ถูกพล็อตสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน - ทั้งบวกและลบ - ห่างจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียบง่าย (SMA) ของราคาของการรักษาความปลอดภัย
Bollinger Bands®ระบุจุดผันผวนสูงและต่ำของหุ้น แม้ว่ามันจะเป็นความท้าทายที่แท้จริงในการคาดการณ์ราคาและวัฏจักรราคาในอนาคตการเปลี่ยนแปลงความผันผวนและวัฏจักรค่อนข้างง่ายต่อการระบุ นี่เป็นเพราะตลาดหุ้นสลับกันระหว่างช่วงเวลาของความผันผวนต่ำและความผันผวนสูงเช่นความสงบก่อนพายุและกิจกรรมที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หลังจากนั้น
นี่คือสมการบีบ:
BBW = SMACTBP - BBP โดยที่: BBW = BollingerBand®widthTBP = BollingerBand®ยอดนิยม (ช่วงเวลา 20 อันดับแรก) BBP = BollingerBand®ด้านล่าง (ช่วง 20 ล่าง) SMAC = ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่ายปิด (ช่วงกลาง 20)
ตัวเลือกการบีบจะถูกระบุเมื่อแบนด์วิดท์ที่ค่าต่ำหกเดือน
เมื่อ Bollinger Bands®อยู่ห่างกันความผันผวนจะสูง เมื่อพวกเขาอยู่ใกล้กันมันก็ต่ำ การบีบจะเกิดขึ้นเมื่อความผันผวนต่ำถึงหกเดือนและถูกระบุเมื่อ Bollinger Bands®อยู่ห่างกันขั้นต่ำหกเดือน
การกำหนดทิศทางการฝ่าวงล้อม
ขั้นตอนต่อไป - การตัดสินใจว่าหุ้นจะไปทางไหนเมื่อแบ่งออก - ค่อนข้างท้าทาย ในการกำหนดทิศทางการฝ่าวงล้อม Bollinger แนะนำว่าจำเป็นต้องมองไปที่ตัวบ่งชี้อื่น ๆ เขาแนะนำให้ใช้ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) พร้อมกับหนึ่งหรือสองตัวชี้วัดที่อิงตามปริมาตรเช่นดัชนีความเข้มระหว่างวัน (พัฒนาโดย David Bostian) หรือดัชนีการสะสม / การกระจาย (พัฒนาโดย Larry William)
หากมีความแตกต่างในเชิงบวกนั่นคือถ้าตัวชี้วัดกำลังขึ้นไปข้างบนในขณะที่ราคากำลังลง สำหรับการยืนยันเพิ่มเติมค้นหาปริมาณที่จะสร้างในวันขึ้น ในทางกลับกันหากราคาขยับขึ้น แต่ตัวชี้วัดกำลังแสดงความแตกต่างในเชิงลบให้มองหาข้อเสียที่เกิดขึ้น - โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการเพิ่มปริมาณการขายในวันลง (โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมที่: " การใช้ Bollinger Bands®เพื่อวัดแนวโน้ม ")
สิ่งบ่งชี้ทิศทางการฝ่าวงล้อมก็คือวิธีที่วงดนตรีเคลื่อนที่ไปตามการขยายตัว เมื่อเกิดเทรนด์อันทรงพลังความผันผวนที่เกิดจากระเบิดจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจนทำให้วงล่างลดลงในช่วงขากลับหัวกลับหางหรือวงบนจะหมุนสูงขึ้นในช่วงขาลง
ดูรูปที่ 1 ด้านล่างแสดงการตั้งค่ารูปแบบ Squeeze ในปีที่นำไปสู่การฝ่าวงล้อม KB Home (KBH) แบนด์วิดท์ถึงระยะห่างขั้นต่ำในเดือนพฤษภาคม (ระบุโดยลูกศรสีน้ำเงินในหน้าต่าง 2) ตามด้วยการฝ่าวงล้อมระเบิดไปด้านบน บันทึกดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ที่เพิ่มขึ้น (แสดงในหน้าต่าง 1) พร้อมกับเพิ่มความเข้มระหว่างวัน (ฮิสโตแกรมสีแดงในหน้าต่าง 2) และดัชนีการสะสม / การกระจาย (เส้นสีเขียวในหน้าต่าง 2) ซึ่งทั้งสองแสดง (โดยบรรทัด A) กำลังแสดงความแตกต่างในเชิงบวกกับราคา (แสดงโดยบรรทัด B) สังเกตการสร้างเสียงที่เกิดขึ้นในกลางเดือนเมษายนถึงกรกฎาคม
หัวปลอม
เงื่อนไขที่สามที่ต้องระวังคือสิ่งที่ Bollinger เรียกว่า "หัวปลอม" มันไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่จะหันไปในทิศทางเดียวทันทีหลังจาก Squeeze ราวกับว่าจะหลอกผู้ค้าให้คิดว่าการฝ่าวงล้อมจะเกิดขึ้นในทิศทางนั้นเพียงเพื่อย้อนกลับเส้นทางและทำให้การเคลื่อนไหวที่แท้จริงและสำคัญมากขึ้นในทิศทางตรงกันข้าม ผู้ค้าที่กระทำการฝ่าวงล้อมอย่างรวดเร็วได้รับการล้ำหน้าซึ่งสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีค่าใช้จ่ายสูงมากหากพวกเขาไม่ใช้การหยุดขาดทุน ผู้ที่คาดหวังว่าหัวหน้าปลอมจะสามารถปิดตำแหน่งเดิมได้อย่างรวดเร็วและเข้าสู่การแลกเปลี่ยนในทิศทางของการกลับรายการ
ในรูปที่ 2 ดูเหมือนว่า Amazon จะให้ Squeeze setup ในต้นเดือนกุมภาพันธ์ Bollinger Bands®อยู่ห่างกันน้อยที่สุดซึ่งไม่เคยเห็นมานานอย่างน้อยหนึ่งปีและมีแบนด์วิดท์ต่ำหกเดือน (ดูบรรทัด A ในหน้าต่างที่สอง) มีความแตกต่างในเชิงลบระหว่าง RSI (บรรทัดที่ 1 ของหน้าต่าง I) ความเข้มระหว่างวัน (บรรทัดที่ 2 ของหน้าต่างที่สอง) ดัชนีการสะสม / การกระจาย (บรรทัดที่ 3 หรือหน้าต่างที่สอง) และราคา (บรรทัดที่ 4 ของหน้าต่างที่ III) ซึ่งชี้ไปที่การฝ่าวงล้อมลง
เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (เส้นสีส้มในหน้าต่างระดับเสียงที่ลดลง) จากการลดลงของราคาหุ้นซึ่งแสดงให้เห็นแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น ในที่สุดเทรนด์ระยะยาวก็ยังมีข้อบกพร่องในสัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ การฝ่าวงล้อมข้อผิดพลาดจะได้รับการยืนยันโดยการเจาะทะลุในแนวรับระยะยาว (บรรทัดที่ 5 ของหน้าต่างที่สาม) และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของปริมาณการเคลื่อนไหวในขา
ความท้าทายอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นได้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งและเสาหลักหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือแนวโน้มที่โดดเด่นจะดำเนินต่อไปจนกว่าแรงที่เท่ากันหรือมากกว่านั้นจะทำงานในทิศทางตรงกันข้าม ซึ่งหมายความว่าสต็อกสามารถทำให้หัวปลอมผ่านเทรนด์ไลน์ได้ดีจากนั้นจึงย้อนกลับและแยกตัวออกมาเป็นอัพไซด์ นอกจากนี้ยังสามารถปลอมออกไปด้านบนและทำลายลง ในขณะที่มันดูเหมือนว่าจะมีข้อเสียพร้อมกับการพลิกกลับเทรนด์ แต่ก็ต้องรอการยืนยันว่ามีการพลิกกลับเทรนด์เกิดขึ้นและในกรณีที่มีการปลอมออกมาพร้อมที่จะเปลี่ยนทิศทางการค้าได้ทันที
เพื่อบีบหรือไม่บีบ
เช่นเดียวกับกลยุทธ์อื่น ๆ Bollinger Squeeze ไม่ควรเป็นอาชีพการค้าขายของคุณ จำไว้ว่าเหมือนกับทุกสิ่งทุกอย่างในโลกการลงทุนมันมีข้อ จำกัด หากคุณปฏิบัติตามอย่างใกล้ชิดและไม่คำนึงถึงความเสี่ยง - และ จำกัด - คุณอาจสูญเสีย ทำวิจัยของคุณดูแลเงินทุนของคุณและรู้ว่าเมื่อไหร่ที่คุณควรทำจุดออกหากจำเป็น
บรรทัดล่าง
The Squeeze นั้นขึ้นอยู่กับสถานที่ตั้งของหุ้นที่มีประสบการณ์ความผันผวนสูงอย่างต่อเนื่องตามมาด้วยความผันผวนต่ำ หุ้นที่มีระดับความผันผวนต่ำหกเดือนซึ่งแสดงให้เห็นโดยระยะทางที่แคบระหว่าง Bollinger Bands®โดยทั่วไปแสดงให้เห็นถึงการระเบิดที่รุนแรง โดยใช้ตัวบ่งชี้ที่ไม่ใช่ collinear นักลงทุนหรือผู้ค้าสามารถกำหนดทิศทางที่หุ้นมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวในการฝ่าวงล้อมต่อไป ด้วยการฝึกฝนเพียงเล็กน้อยโดยใช้โปรแกรมการทำแผนภูมิที่คุณชื่นชอบคุณจะพบว่า Squeeze เป็นการต้อนรับที่เพิ่มเข้ามากับเทคนิคการซื้อขายของคุณ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ: " นิทานจากร่องลึก: กลยุทธ์ Bollinger Band®ง่าย ๆ ")
