คำจำกัดความอัตราส่วนสภาพคล่องของกองทุนรวม

อัตราส่วนสภาพคล่องของกองทุนรวมคืออัตราส่วนที่เปรียบเทียบจำนวนเงินสดในกองทุนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวมของกองทุน อัตราส่วนสภาพคล่องของกองทุนรวมอาจแตกต่างกันและอาจรวมถึงเงินสดหรือเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดทั้งหมด

คำแนะนำเกี่ยวกับกองทุนรวม

ทำลายอัตราส่วนสภาพคล่องของกองทุนรวม

อัตราส่วนสภาพคล่องของกองทุนรวมจะถูกรายงานโดยกองทุนรวมเพื่อให้นักลงทุนเข้าใจถึงจำนวนเงินสดที่กองทุนถืออยู่ บริษัท อาจรายงานอัตราส่วนเงินสดหรืออัตราส่วนเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดซึ่งเป็นมาตรการที่กว้างขึ้นซึ่งรวมถึงรายการเทียบเท่าเงินสดที่สามารถชำระบัญชีได้ง่ายภายในระยะเวลาอันสั้น อัตราส่วนคือร้อยละง่าย ๆ หารด้วยเงินสดทั้งหมดหรือเงินสดทั้งหมดและรายการเทียบเท่าเงินสดโดยสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุน

ระดับเงินสดกองทุนรวมจะติดตามอย่างใกล้ชิดโดยนักเก็งกำไรในอุตสาหกรรมเพื่อบ่งชี้ทิศทางของตลาด กองทุนส่วนใหญ่เก็บเงินสดประมาณ 3% ถึง 5% ของสินทรัพย์รวมของพวกเขา

การเก็งกำไรอุตสาหกรรม

สถาบันการลงทุนของ บริษัท จัดทำรายงานประจำเดือนเกี่ยวกับสถิติอุตสาหกรรมกองทุนรวมซึ่งรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับอัตราส่วนสภาพคล่องเฉลี่ยของกองทุนรวมในอุตสาหกรรมกองทุนรวม ในเดือนธันวาคม 2560 สถาบันการลงทุนของ บริษัท รายงานอัตราส่วนสภาพคล่องในกองทุนรวมตราสารทุนที่ 3.1%

โดยทั่วไปนักลงทุนอาจติดตามสภาพคล่องของอุตสาหกรรมกองทุนรวมเพื่อรับมุมมองโดยรวมของผู้จัดการเงินในตลาด อัตราส่วนสภาพคล่องที่มากกว่า 5% คาดว่าจะแสดงความกลัวในแนวโน้มของตลาดสำหรับผลกำไรที่มีมุมมองที่เป็นลบ อัตราส่วนสภาพคล่องต่ำกว่า 5% มีแนวโน้มที่จะแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการเงินมีความมั่นใจมากขึ้นในตลาดและปรับใช้เงินสดทั้งหมดอย่างเต็มที่

ระเบียบเงินสดของกองทุนรวม

จนถึงปี 2559 ระดับเงินสดของกองทุนรวมและสภาพคล่องของกองทุนรวมไม่ใช่ปัจจัยที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด อย่างไรก็ตามในปี 2559 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ออกกฎใหม่เกี่ยวกับการจัดการสภาพคล่องของกองทุนรวม กฎใหม่ของเอเจนซี่มีผลบังคับใช้ในเดือนธันวาคม 2561 เพิ่มบทบัญญัติใหม่ให้กับพระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนในปีพ. ศ. 2483 การเปลี่ยนแปลงจะเน้นไปที่กฎข้อ 22e-4 ซึ่งจะต้องใช้เงินทุนในการจัดทำเอกสารโครงการสภาพคล่องที่ครอบคลุมและลงทุนไม่เกิน 15% ของสินทรัพย์สุทธิในการลงทุนที่ไม่มีสภาพคล่อง การเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ รวมถึงการแก้ไขแบบฟอร์มการลงทะเบียนกองทุนรวม N-1A รวมถึงการเปลี่ยนแปลงในแบบฟอร์ม N-LIQUID, แบบฟอร์ม N-CEN และแบบฟอร์ม N-PORT ด้วยกฎใหม่ ก.ล.ต. พยายามที่จะช่วยให้นักลงทุนซื้อและแลกหุ้นได้ง่ายขึ้นในขณะเดียวกันก็กำหนดพารามิเตอร์ใหม่สำหรับการจัดการความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและการรายงานสถานะเงินสด