ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) เป็นเครื่องมือการซื้อขายที่เป็นที่นิยม น่าเสียดายที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะให้สัญญาณเท็จในตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ ด้วยการใช้ซองจดหมายกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำให้การซื้อขาย whipsaw เหล่านี้บางอย่างสามารถหลีกเลี่ยงได้และผู้ค้าสามารถเพิ่มผลกำไรของพวกเขาได้ การซื้อขายซองจดหมายเป็นเครื่องมือยอดนิยมในหมู่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมานานหลายปีและการผสมผสานเทคนิคดังกล่าวกับ MA ทำให้เกิดการผสมผสานที่มีประโยชน์
ซองจดหมายคืออะไร?
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ง่ายที่สุดต่อการใช้งานสำหรับช่างเทคนิคการตลาด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายจะคำนวณโดยการเพิ่มราคาปิดของหุ้นในช่วงระยะเวลาที่กำหนดโดยปกติคือวันหรือสัปดาห์ ตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 10 วันจะถูกคำนวณโดยการเพิ่มราคาปิดในช่วง 10 วันที่ผ่านมาและหารผลรวมด้วย 10 กระบวนการจะทำซ้ำในวันถัดไปโดยใช้ข้อมูล 10 วันล่าสุดเท่านั้น ค่ารายวันถูกรวมเข้าด้วยกันเพื่อสร้างชุดข้อมูลซึ่งสามารถกราฟบนกราฟราคา เทคนิคนี้ใช้เพื่อทำให้ข้อมูลราบรื่นและระบุแนวโน้มราคาอ้างอิง (การเรียนรู้ที่จะวิเคราะห์แผนภูมิสามารถช่วยได้มากในการตัดสินใจซื้อขายลองดูบทช่วยสอนการ วิเคราะห์รูปแบบแผนภูมิ เพื่อเรียนรู้วิธี)
สัญญาณการซื้ออย่างง่ายเกิดขึ้นเมื่อราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย สัญญาณขายเกิดขึ้นเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แนวคิดนี้แสดงให้เห็นโดยใช้ตัวอย่างประวัติศาสตร์ในหุ้น Starbucks (NASDAQ: SBUX) จากหลังในปี 2550 รูปที่ 1 แสดงด้วยลูกศรขนาดใหญ่แสดงการซื้อขายที่ชนะในขณะที่ลูกศรขนาดเล็กแสดงการซื้อขายที่เสียไปเมื่อพิจารณาต้นทุนการซื้อขาย
ข้อเสียของซองจดหมาย
ปัญหาที่เกิดจากการพึ่งพาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อกำหนดสัญญาณการซื้อขายเป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นในรูปที่ 1 ในขณะที่การค้าที่ชนะแสดงในแผนภูมินั้นมีขนาดใหญ่มากมีห้าการค้าที่นำไปสู่กำไรหรือขาดทุนขนาดเล็กในช่วงห้าปี เป็นที่น่าสงสัยว่าผู้ค้าหลายรายจะมีวินัยในการติดกับระบบเพื่อรับรางวัลใหญ่ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู ความอดทนคือความดีของผู้ซื้อขาย )
เพื่อ จำกัด จำนวนการซื้อขาย whipsaw ช่างเทคนิคบางคนเสนอให้เพิ่มตัวกรองในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ พวกเขาเพิ่มบรรทัดที่มีจำนวนหนึ่งที่สูงกว่าและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อสร้างซองจดหมาย การซื้อขายจะดำเนินการก็ต่อเมื่อราคาเคลื่อนผ่านเส้นกรองเหล่านี้ซึ่งถูกเรียกว่าซองจดหมายเพราะพวกเขาหุ้มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดั้งเดิมไว้ กลยุทธ์ของการวางบรรทัด 5% เหนือและใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อสร้างซองจดหมายแสดงไว้ในรูปที่ 2
ตามทฤษฎีแล้วซองจดหมายที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะทำงานโดยไม่แสดงสัญญาณซื้อหรือขายจนกว่าจะมีการสร้างแนวโน้ม นักวิเคราะห์ให้เหตุผลว่าการที่ต้องการปิดสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5% ก่อนจะไปอีกนานควรป้องกันการซื้อขาย whipsaw อย่างรวดเร็วที่มีแนวโน้มขาดทุน ในทางปฏิบัติสิ่งที่พวกเขาทำคือยกระดับสาย whipsaw เมื่อมันปรากฏออกมามี whipsaws เป็นจำนวนมาก แต่เกิดขึ้นในระดับราคาที่แตกต่างกัน (เรียนรู้ว่าการเปลี่ยนแปลงในทิศทางการตลาดสามารถเป็นตั๋วของคุณไปสู่ผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ใน หุ้น Turnaround: U-Turn to High Returns
ข้อเสียเปรียบอีกประการหนึ่งของการใช้ซองจดหมายในลักษณะนี้คือการล่าช้าการเข้าเทรดที่ชนะและให้ผลกำไรมากขึ้นจากการสูญเสียการซื้อขาย
การทำให้ซองจดหมายทำงานได้ดีขึ้น
เป้าหมายของการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือซองจดหมายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือการระบุแนวโน้มการเปลี่ยนแปลง บ่อยครั้งที่แนวโน้มมีขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการซื้อขาย whipsaw ซึ่งทำให้เครื่องมือนี้เป็นเครื่องมือการค้าที่มีประโยชน์สำหรับผู้ที่ยินดีรับผลกำไรที่ต่ำ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการระบุแนวโน้มของตลาดอ่านแนวโน้ม ระยะสั้นระดับกลางและระยะยาว )
อย่างไรก็ตามผู้สังเกตการณ์ตลาดฉลาดสังเกตเห็นการใช้งานอีกครั้งสำหรับซองจดหมาย ในรูปที่ 3 เราแสดงแผนภูมิรายสัปดาห์ของสตาร์บัคส์ที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์และซองจดหมายตั้งค่าสูงกว่าและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20% ส่วนใหญ่เวลาที่ราคาแตะเส้นซองจดหมายราคาจะกลับตัว แต่มีบางครั้งที่พวกเขายังคงมีแนวโน้มนำไปสู่การสูญเสีย
ในบรรดาผู้สนับสนุนที่เก่าแก่ที่สุดของกลยุทธ์ countertrend นี้คือ Chester Keltner ในหนังสือ 1960 ของเขา "ทำเงินในสินค้า" เขากำหนดความคิดของวง Keltner และใช้การคำนวณที่ซับซ้อนมากขึ้นเล็กน้อย แทนที่จะใช้การปิดเพื่อหาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของเขาเขาใช้ราคาปกติซึ่งถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยของสูงต่ำและปิด แทนที่จะวาดซองจดหมายที่มีค่าร้อยละคงที่ Keltner เปลี่ยนความกว้างของซองจดหมายโดยตั้งค่าเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย ๆ 10 วันของช่วงรายวัน (ซึ่งสูงมากลบด้วยค่าต่ำสุด) วิธีนี้แสดงในรูปที่ 4 (เพื่อดูช่อง Keltner ใกล้ชิดมากขึ้นอ่าน Discovering Keltner Channels และ Chaikin Oscillator )
สัญญาณซื้อจะถูกสร้างขึ้นเมื่อราคาแตะที่วงล่างซึ่งแสดงโดยเส้นสีเขียวในรูปที่ 4 ในขณะที่วง Keltner นั้นมีการพัฒนามากกว่าซองจดหมายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ตั้งค่าเปอร์เซ็นต์การสูญเสียจำนวนมากยังคงเป็นไปได้ ดังที่เห็นได้ทางด้านขวาของแผนภูมิราคาครั้งสุดท้ายที่แตะซองล่างในแผนภูมินี้พวกเขายังคงลดลง การหยุดการขาดทุนง่าย ๆ จะป้องกันการสูญเสียจากการเติบโตที่ใหญ่เกินไปและทำให้วงดนตรี Keltner หรือซองจดหมายที่เคลื่อนไหวได้โดยเฉลี่ยที่เรียบง่ายซึ่งเป็นระบบซื้อขายที่มีศักยภาพในการทำกำไรสำหรับเทรดเดอร์ทุกกรอบเวลา (อ่านเกี่ยวกับความสำคัญของคำสั่งหยุดการขาดทุนในคำสั่ง หยุดการขาดทุน: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณใช้มัน )
ต่อมา John Bollinger สร้างขึ้นจากแนวคิดของซองจดหมายที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และแถบ Keltner เพื่อพัฒนา Bollinger Bands®ซึ่งมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียบง่ายพร้อมค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสองบรรทัดด้านบนและด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ นี่เป็นวิธีที่แม่นยำในการใช้งานซองจดหมายเพื่อให้ได้จำนวนการซื้อขายที่ชนะเนื่องจาก Bollinger Bands®ได้รับการออกแบบให้มีการเคลื่อนไหวของราคา 95% (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับช่อง Keltner และ Bollinger Bands®ในการ จับภาพกำไรโดยใช้ แบนด์ และช่อง )
ข้อสรุป
ซองจดหมายที่มีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการตรวจจับแนวโน้มหลังจากพัฒนาแล้ว เครื่องมือที่แม่นยำยิ่งขึ้นตามแนวคิดเดียวกันเช่น Keltner bands หรือ Bollinger Bands®นั้นมีประโยชน์สำหรับการระบุจุดเปลี่ยนความน่าจะเป็นสูงในแนวโน้มระยะสั้น ผู้ค้าทุกคนสามารถได้รับประโยชน์จากการทดลองใช้เครื่องมือเทคโนโลยีเหล่านี้
