อุตสาหกรรมคอทเทจที่มีชื่อเสียงมายาวนานในชุมชนการลงทุนพยายามที่จะคาดการณ์ความเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Warren Buffett และทำกำไรจากพวกเขา เมื่อต้นปีนี้บัฟเฟตต์ระบุว่าเขามี "ความหวังสำหรับการซื้อกิจการช้าง" ตามจดหมายประจำปีของเขาต่อผู้ถือหุ้นของ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ด้วยเงินกว่า $ 112 พันล้านเหรียญสหรัฐในตั๋วเงินคลังและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ สิ้นปี 2561 ตามรายงานประจำปี Berkshire มีกำลังซื้อที่เพียงพอ
เมื่อไม่นานมานี้ Credit Suisse ได้ระบุเป้าหมายที่มีศักยภาพ 141 รายการสำหรับ Buffett หลังจากตรวจสอบรายการดังกล่าวแล้ว Barron ก็ใช้การวิเคราะห์ของตนเองลดฟิลด์ลงเหลือ 12 บริษัท ใหญ่ ๆ รวมถึง บริษัท เหล่านี้: Target Corp. (TGT), General Dynamics Corp. (GD), Anthem Inc. (ANTM), Amphenol Corp. (APH)), Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), BlackRock Inc. (BLK), Northrop Grumman Corp. (NOC), TJX Companies Inc. (TJX) และ บริษัท Sherwin-Williams (SHW) Berkshire ย่อยได้ง่ายทั้งหมดตามตารางด้านล่างแสดง
9 เป้าหมายบัฟเฟอร์ที่เป็นไปได้
(มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ณ วันที่ 5 เมษายน 2562)
- Amphenol $ 31 billion Annem $ 75 billion Blacklock $ 71 billionBristol-Myers Squibb, 76 พันล้านดอลลาร์ Dynamics ทั่วไป, $ 49 billion Northrop Grumman, 47 พันล้านดอลลาร์ Sherwin-Williams, $ 41 billion TJX
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
บัฟเฟตต์เป็นที่รู้จักกันดีในฐานะนักลงทุนที่มีมูลค่ามองหา บริษัท ที่มีหุ้นดูเหมือนจะตีราคาต่ำเกินไปในตลาด แต่ในที่สุดก็ควรจะปรับตัวขึ้นสู่มูลค่าที่เหมาะสมบนพื้นฐานของปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง กรอบการวิเคราะห์ที่อิงตามเจ็ดตัวชี้วัดหลักได้รับการพัฒนาโดย Wells Fargo ในความพยายามที่จะทำซ้ำเกณฑ์การตัดสินใจของ Buffett
ในขณะเดียวกัน Credit Suisse เชื่อว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (CFROI) เป็นส่วนสำคัญของกระบวนการคัดกรองของบัฟเฟตต์ พวกเขาเสริมว่าเขามองหาทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งผลตอบแทนจากตราสารทุนหนี้น้อยหรือไม่มีเลยกำไรที่มีเสถียรภาพและธุรกิจที่เข้าใจได้ง่ายโน้ตของ Barron
Berkshire ได้ชะลอการตลาดดังนั้นการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สามารถปรับปรุงผลตอบแทนได้อย่างมีนัยสำคัญจะได้รับการต้อนรับจากผู้ถือหุ้น ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าสต็อกของ Berkshire อยู่ห่างจากตลาดมากเพียงใด
บุฟเฟ่ต์ตอบสนองความต้องการครั้งใหญ่เพื่อสต็อกสินค้า
(กำไรที่ได้รับ: YTD 2019, 1 ปี)
- Berkshire Hathaway Class A: + 0.6%, + 2.0% S & P 500 ดัชนี: + 15.4%, + 8.6%
แม้จะผ่านหน้าจอที่ใช้โดย Credit Suisse, Barron เชื่อว่าผู้รับเหมาป้องกันพลวัตและ Northrop Grumman เช่นเดียวกับผู้ผลิตยา Bristol-Myers Squibb เป็นเป้าหมายที่ไม่น่าเป็นไปได้สำหรับ Berkshire ผู้ทำสัญญาป้องกันมีโชคชะตาผูกติดอยู่กับการเมืองของวอชิงตัน บริสตอล - ไมเยอร์มีส่วนเกี่ยวข้องในการโต้เถียงเรื่องการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท เทคโนโลยีชีวภาพ Celgene Corp. (CELG) ตามที่อธิบายโดยนักธุรกิจประจำวัน ในขณะเดียวกันบัฟเฟตต์ยังลังเลเกี่ยวกับการลงทุนด้านเทคโนโลยีเนื่องจากเขายังขาดความรู้ในด้านนี้ ที่อาจแยกออกจาก Amphenol ซึ่งเชี่ยวชาญด้านระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์
นั่นทำให้ผู้สมัครที่เข้าใจง่ายห้าคน: Target chain chain ห้างสรรพสินค้า, ผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายลดราคา, TJX, ผู้ผลิตสีและการเคลือบ Sherwin-Williams, บริษัท จัดการการลงทุน BlackRock และ Anthem บริษัท ประกันสุขภาพ Barron เชื่อว่า TJX อาจน่าสนใจเป็นพิเศษบนพื้นฐานของ "ผลตอบแทนและกำไรที่สม่ำเสมอ"
มองไปข้างหน้า
“ ฉันไม่คิดว่าผู้คนควรซื้อหุ้นเพราะพวกเขากำลังอ่านในหนังสือพิมพ์ว่าเรากำลังซื้ออะไร แต่ถ้าพวกเขาทำพวกเขาอาจได้รับการรักษาในบางจุด” บัฟเฟตต์กล่าวในการประชุมประจำปีของ Berkshire ปี 1994 ตามที่ CNBC อ้าง เขาเสริมว่า“ ดังนั้นเราจะไม่แสดงความคิดเห็นในเรื่องเหล่านั้นไม่ว่าพวกเขาจะไร้สาระก็ตาม” ดังนั้น Berkshire จึงไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นของ Barron
