กองทุนโมเมนตัมคืออะไร
โมเมนตัมกองทุนคือกองทุนรวมที่ลงทุนใน บริษัท ตามแนวโน้มปัจจุบันในสิ่งต่าง ๆ เช่นรายได้หรือการเคลื่อนไหวของราคา ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้ลงทุนใน บริษัท ที่มีปัจจัยบวกเป็นบวกและอาจเป็นหุ้นของ บริษัท ที่มีโมเมนตัมเชิงลบ
ทำลายกองทุนโมเมนตัม
กองทุนโมเมนตัมอาจเป็นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงอย่างไรก็ตามพวกเขาต้องการการติดตามในระดับสูงเนื่องจากปัจจัยโมเมนตัมอาจเป็นระยะสั้นทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงทิศทาง ในขณะที่ปัจจัยโมเมนตัมเป็นการพิจารณาในทุกกลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก แต่มีกองทุนเพียงไม่กี่แห่งที่มุ่งเน้นการลงทุนในทิศทางของ บริษัท เท่านั้น
การวิเคราะห์โมเมนตัม
ปัจจัยโมเมนตัมรวมถึงลักษณะสินค้าที่แตกต่างกันมากมาย บางส่วนที่พบมากที่สุดคือการเคลื่อนไหวของราคารายได้และผลกำไร ในอุตสาหกรรมการลงทุนมีการสร้างดัชนีโมเมนตัมจำนวนมากซึ่งถูกนำไปใช้อย่างกว้างขวางโดยกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายที่เน้นโมเมนตัม (ETF) ETF เหล่านี้โดยทั่วไปพิจารณาผลตอบแทนการลงทุนย้อนหลังหนึ่งปีในดัชนีโมเมนตัมเป้าหมาย ดัชนีโมเมนตัมยังให้หุ้นโมเมนตัมคะแนนนอกเหนือไปจากผลตอบแทนการปฏิบัติงานดังต่อไปนี้ คะแนนโมเมนตัมเหล่านี้อาจขึ้นอยู่กับลักษณะพื้นฐานเช่นค่าขนาดและคุณภาพ คะแนนโมเมนตัมมักจะรวมการวิเคราะห์พื้นฐานเป็นค่าและตัวชี้วัดคุณภาพเพื่อช่วยให้ข้อมูลเพิ่มเติมนอกเหนือจากผลตอบแทนจากการปฏิบัติงาน กองทุนที่เน้นทางเทคนิคบางกองทุนอาจลงทุนโดยอิงจากตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่นการแตกราคาจากระดับประวัติศาสตร์
การวิเคราะห์โมเมนตัมให้ความสำคัญกับผลตอบแทนของตลาดหุ้น เงินทุนจำนวนมากขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาเป็นปัจจัยหลักในการรวม กองทุนเหล่านี้ให้การสนับสนุนแนวคิดที่ว่าผลการดำเนินงานในอดีตสามารถเป็นตัวบ่งชี้ถึงผลตอบแทนในอนาคตของ บริษัท ในหลายกรณีประสิทธิภาพที่เป็นบวกถูกสร้างขึ้นจากรายได้และผลประกอบการเป็นบวกเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตามนักลงทุนอาจต้องการระมัดระวังกองทุนเหล่านี้เนื่องจากอาจมีความสัมพันธ์อย่างมากกับความเสี่ยงของระบบและมักจะติดตามผลตอบแทนของตลาดเช่นกัน
ลงทุนในกองทุนโมเมนตัม
กองทุนโมเมนตัมใช้กลยุทธ์การลงทุนหลายปัจจัยซึ่งทำให้นักลงทุนมั่นใจว่าพวกเขาเข้าใจปรัชญาและความเสี่ยงของการลงทุน กองทุนส่วนใหญ่มุ่งเน้นที่ผลการดำเนินงานในอดีตของ บริษัท เป็นหลัก กลยุทธ์นี้อาจแตกต่างจากกองทุนเพื่อการเติบโตที่ได้รับความนิยมซึ่งติดตามการเติบโตของผลการดำเนินงาน แต่ให้ความสำคัญกับการคาดการณ์รายได้และผลกำไรในอนาคตมากกว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานในอดีต
กองทุนโมเมนตัมที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันมักจะปรับสมดุลทุกไตรมาสเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนของพอร์ตโฟลิโอนั้นขึ้นอยู่กับการประเมินผลตอบแทนในอดีตที่สุด ดัชนีโมเมนตัมแฝงส่วนใหญ่จะปรับครึ่งปี การปรับสมดุลบ่อยครั้งจะช่วยให้กลยุทธ์สอดคล้องกับจุดสนใจ ดังนั้นกองทุนเหล่านี้มักจะมีการหมุนเวียนสูงและมักจะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น
กองทุน AQR Large Cap Momentum Style Fund เป็นหนึ่งในกองทุนโมเมนตัมที่ได้รับความนิยมสูงสุดในฐานะกองทุนรวม กองทุนโมเมนตัมอื่น ๆ อีกมากมายยังมีอยู่ในยานพาหนะ ETF เช่น iShares Edge MSCI USA โมเมนตัมปัจจัย ETF, SPDR รัสเซล 1000 โมเมนตัมโฟกัส ETF, Invesco S&P Emerging ตลาดโมเมนตัมดัชนี, USAA MSCI สหรัฐอเมริกาโมเมนตัมค่าดัชนีโมเมนตัม ดัชนี ETF ผสม
