ส่วนประกอบดาวโจนส์ Microsoft Corporation (MSFT) ทำได้ดีกว่าคู่แข่งในปี 2561 และมีผลตอบแทนที่ดีถึง 19% เมื่อเทียบกับการสูญเสีย 1% ในดัชนี Nasdaq 100 ที่ใช้เทคโนโลยีหนัก อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของราคาเริ่มแย่ลงตั้งแต่เดือนตุลาคมทำให้ซอฟต์แวร์และบริการยักษ์ใหญ่ลดลงจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 200 วันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2559 นอกจากนี้ยังทำลายเส้นแนวโน้มสองและครึ่งปีเพิ่มอัตราต่อรอง ว่าตลาดวัวของตลาดหุ้นจะจบลงในที่สุด
เป็นหุ้นของ Microsoft ที่น่าจับตามองอย่างมากเนื่องจากหมึกแดงในหุ้น FAANG และปัญหาทางเทคนิคอื่น ๆ ความยืดหยุ่นนี้อยู่ในชื่อเสียงและผลการดำเนินงานของโรงเรียนเก่าของ Microsoft ซึ่งมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องทุกไตรมาสหลังจากทะลุแนวต้านหลายทศวรรษในเดือนกันยายน 2559 แต่น่าเสียดายที่หุ้นไม่มีการลดลงหรือการลักลอบส่งเสียงใหญ่ในช่วงขาขึ้น การแก้ไขที่ลึกล้ำที่อาจทำให้ผู้ถือหุ้นพึงพอใจ
แผนภูมิระยะยาวของ MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
สต็อกแบ่งออกเป็นแปดเท่าในช่วง 12 ปีที่ผ่านมาซึ่งสิ้นสุดลงใกล้กับ $ 60 ในช่วงเปลี่ยนสหัสวรรษ มันขายออกไปเมื่อฟองสบู่ระเบิดส่งผลให้มูลค่ามากกว่า 60% ของมูลค่าก่อนที่จะจุดต่ำสุดในช่วงวัยรุ่นในเดือนธันวาคมปี 2000 การตีกลับปี 2001 ล้มเหลวหลังจากการโจมตี 11 กันยายนส่งผลให้หลายคลื่นลดลง 52 เซนต์เหนือระดับต่ำสุดก่อนหน้าในเดือนกรกฎาคม 2002
ต่ำลึกทำให้ระยะเวลาอันยาวนานของ underperformance ที่แกะสลักช่วงซื้อขายแคบ ๆ ใน $ 20s ตามด้วยการระเบิดอย่างรวดเร็วเป็น $ 30s ที่ด้านบนของตลาดวัวกลางทศวรรษในปี 2007 มันขายออกกับตลาดโลก ระหว่างการล่มสลายทางเศรษฐกิจปี 2551 ทำลายจุดต่ำสุด 2, 000 จุดมากกว่าจุดสี่จุดก่อนที่จะจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2552 ในขณะที่การตีกลับสู่ทศวรรษใหม่กลับด้านในระดับต่ำ $ 30
ต้องใช้เวลาอีกสามปีกว่าจะเสร็จสิ้นการเดินทางไปสู่จุดสูงสุดในปี 2010 ก่อนที่จะทะลุแนวต้านที่ใกล้เคียงกับแนวต้านที่ 2, 000 ในปี 2014 ในที่สุดหุ้นก็ผ่านพ้นระดับดังกล่าวในช่วงครึ่งหลังของปี 2559 จนถึงศตวรรษนี้ มันฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วจากการขายช่วงต้นปี 2561 โดยการโพสต์จุดสูงสุดใหม่ในระดับสูงสุดตลอดกาลของเดือนตุลาคมที่ $ 116.18
ออคซิลเทอร์สโต๊ครายเดือนเข้าสู่วงจรการขายครั้งแรกตั้งแต่ปี 2559 ในเดือนพฤศจิกายน 2561 คาดการณ์จุดอ่อนที่สัมพัทธ์ในไตรมาสที่สองของปี 2562 ตัวบ่งชี้ได้ลดลงผ่านจุดกึ่งกลางของแผงชี้ให้เห็นว่าการตีกลับไตรมาสแรก กริดฟีโบนักชีเหยียดขาขึ้นในช่วงสามปีที่ผ่านมาทำให้การดำเนินการในปัจจุบันอยู่เหนือแนวต้าน. 382 ที่ $ 86.97 ซึ่งถือเป็นเป้าหมายเบื้องต้นสำหรับแนวโน้มขาลง
แผนภูมิระยะสั้น MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
การลดลงในเดือนตุลาคม 2018 ทำลายเส้นแนวโน้มระยะสั้น (สีเขียว) ย้อนกลับไปจนถึงเดือนตุลาคม 2017 ส่งผลให้มีการทดสอบหกสัปดาห์ที่ด้านล่างของแนวต้านใหม่ตามด้วยข้อเสียการต่ออายุที่ทำลาย EMA 200 วันและแนวโน้มระยะยาว (สีแดง) เข้าแทนที่ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2559 ตอนนี้ราคาหุ้นได้เด้งกลับไปที่ด้านล่างของแนวต้านนี้คาดการณ์ว่าผู้ขายระยะสั้นจะโหลดตำแหน่งระหว่าง $ 102 ถึง $ 104
ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมตามปริมาณ (OBV) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือนในเดือนธันวาคมส่งสัญญาณว่ามีการกระจาย แต่ไม่รุนแรง นี่คือดาบสองคมซึ่งแสดงถึงความภักดีของผู้ถือหุ้นแม้จะลดลง 23 จุดในขณะที่เผยอุปทานจำนวนมากของผู้ขายที่มีศักยภาพซึ่งสามารถยอมแพ้ได้หากราคาหุ้นทะลุระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมที่ 93.96 ดอลลาร์ซึ่งน่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์
EMA 50 เดือนที่เพิ่มขึ้นจาก $ 75 สามารถทำเครื่องหมายเป้าหมายข้อเสียที่น่าสนใจในไตรมาสแรกสอดคล้องอย่างสมบูรณ์แบบกับการกลับมา 50% ของปี 2015 เป็น 2018 แนวโน้มขาขึ้น หุ้นไม่ได้ทะลุผ่านแนวรับที่เพิ่มขึ้นกว่าสองสามจุดนับตั้งแต่ปี 2552 ซึ่งเป็นโอกาสที่สมบูรณ์แบบในการประเมินภาวะตลาดหุ้นขาขึ้นในระยะยาว จำเป็นต้องรักษาระดับนั้นไว้ที่ค่าใช้จ่ายทั้งหมดหรือมีความเสี่ยงที่จะลดลงไปจนถึงระดับสูงสุดที่ $ 50
บรรทัดล่าง
สต็อกของ Microsoft ได้หักการสนับสนุนเป็นเวลาหลายปีซึ่งส่งสัญญาณแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นในปี 2562
