ฉันพนันได้เลยว่าคุณไม่รู้ว่ากุ้งบางตัวสามารถต้มน้ำได้ ใน flip-flop จากกุ้งที่กำลังเดือดกุ้งตั๊กแตนตำข้าวสามารถเหวี่ยงกรงเล็บของมันอย่างรวดเร็วจนมันต้มน้ำรอบ ๆ และสร้างแสงวาบ! มันค่อนข้างเท่ห์ เมื่อมีการใช้ความเฉื่อยมากพอสิ่งต่างๆจะร้อนขึ้น
ในตลาดสิ่งต่าง ๆ เริ่มร้อนแรงเมื่อยืดตัวจนสุดขั้ว ฉันได้รับการเตือนว่าตลาดจะได้รับการซื้อเกินสำหรับสัปดาห์นี้ การซื้อเงินจำนวนมากได้ถูกปิดแผนภูมิ เพื่อลดความยุ่งยากในการซื้อเงินก้อนใหญ่นั่นคือเมื่อหุ้นแตกออกจากช่วงของพวกเขาในปริมาณมาก ราวกับว่าไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมามีสมุดบันทึกขนาดใหญ่ไปรอบ ๆ กับผู้จัดการเงินมืออาชีพพูดว่า "อย่าพลาด! ทุกคนในเรือ!"
การซื้อในระดับล่าสุดนั้นแทบจะไม่มีการขายเพื่อชดเชย นั่นส่งดัชนี Big Money Index (BMI) ที่สูงขึ้น นั่นเป็นเพียงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของการซื้อมากกว่าการขาย การอ่านมากกว่า 50% หมายถึงการซื้อมากกว่าการขายในขณะที่การอ่านต่ำกว่ากลับกัน เมื่อสิ่งต่าง ๆ ได้รับการขายอย่างหนัก (คิดว่าไตรมาสที่ 4 ปี 2561: การอ่านต่ำกว่า 25% หมายความว่ามีเพียง 25% ของสัญญาณทั้งหมดในช่วง 25 วันที่ผ่านมาที่กำลังซื้อ) ตลาดมักจะกลับมาพร้อมกับการล้างแค้น นั่นเป็นเวลาที่จะเพิ่มความเสี่ยง: เมื่อเรามีการขายมากเกินไป ความเชื่อมั่นสูง
บน flipside เมื่อซื้อบัญชี 80% หรือมากกว่าของสัญญาณทั้งหมดใน 25 วันตลาดกลายเป็น overbought สังหรณ์ใจใครจะคาดหวังว่าตลาดจะทรุดตัวหลังจากนั้นไม่นาน นั่นจะเป็นสิ่งที่ถูกต้อง แต่ตามที่ John Keynes กล่าวไว้อย่างมีชื่อเสียง: ตลาดสามารถอยู่ได้อย่างไม่มีเหตุผลนานกว่าที่คุณจะอยู่ตัวทำละลาย นั่นหมายความว่าเราสามารถพักเกินการซื้อเป็นระยะเวลานาน
เหตุผลที่ฉันนำสิ่งนี้มาใช้แม้จะเป็นสัปดาห์คริสต์มาสที่ช้าตลาดก็ไปซื้อมากเกินไป เมื่อสัปดาห์ที่แล้วฉันเห็นการซื้อครั้งใหญ่ 155 ครั้งจากการขายเพียง 14 ครั้ง สำหรับสัปดาห์สี่วัน 90% ของสัญญาณทั้งหมดถูกซื้อ นั่นเพียงพอที่จะผลักค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วันมากกว่า 80% นั่นคือค่าดัชนีมวลกายและตอนนี้บอกว่าเรามีการซื้ออย่างเป็นทางการมากเกินไปตามข้อมูล Mapsignals
นั่นหมายถึงการก้าวไปข้างหน้า? เราคาดหวังอะไรได้บ้าง ในระยะสั้นคุณสามารถคาดหวังว่าตลาดจะกลับมาอยู่ในระดับปานกลางในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ฉันยังคงสงสัยว่าหลังจากเดือนมกราคมผลของผู้จัดการวางเงินเพื่อทำงานมันจะผลักดันเราไปสู่ดินแดนที่ซื้อมากเกินไปและเริ่มในสัปดาห์ที่สามของปี 2020 ฉันคาดว่าตลาดจะมีการพลิกกลับ
ฉันมาถึงข้อสรุปนี้ดูการอ่านค่าดัชนีมวลกายในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา เพื่อให้ง่ายต่อการมองเห็นฉันต้องการพล็อตภาพในแง่ของความเข้ม ดังนั้นเมื่อคุณเห็นแถบสีแดงนั่นหมายถึงการยืดเวลาที่ตลาดซื้อมากเกินไป แถบสีเขียวหมายถึงเราถูกขายมากเกินไป สีเหลืองคือระบบควบคุมความเร็วอัตโนมัติ (Cruise Control) ซึ่งเป็นตลาดที่การซื้อและขายไม่มากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง อย่างไรก็ตามมันอาจเคลื่อนไปทางนั้น ฉันแสดงสิ่งนี้ในภายหลัง
ลองดูแผนภูมิสองสามด้วยกัน… นี่คือ 30 ปีของการซื้อและขายข้อมูล:
www.mapsignals.com
โปรดสังเกตว่ามีอินสแตนซ์ oversold (สีเขียว) ทางน้อยกว่า overbought (สีแดง) แต่ยังสังเกตเห็นว่าสนามเหล่านั้นสอดคล้องกับราง เมื่อเป็นสีเขียวถึงเวลาที่ต้องจับด้วยมือทั้งสองข้าง อาจเป็นเรื่องยากที่จะเห็นในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมาดังนั้นลองดูแผนภูมิถัดไป:
www.mapsignals.com
นี่เป็นเวลาครึ่งหนึ่ง (15 ปี) ซึ่งรวมถึงตลาดหมีที่น่ารังเกียจที่สุดในความทรงจำล่าสุด - 2008 ถึง 2009 เราเริ่มเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าสีเขียวปกคลุมด้วยเส้นในตลาดท้องถิ่น การซื้อมากเกินไปสีแดงมักนำหน้าช่วงเวลา "เด็ดขาด" อย่างน้อยที่สุด
แผนภูมิถัดไปเพียงแค่ขยายเราเข้าไปการรวบรวมข้อมูลนี้เริ่มต้นในปี 2555 ดังนั้นแผนภูมินี้จึงเริ่มจากตรงนั้น:
www.mapsignals.com
อีกครั้งแถบสีเขียวเหล่านั้นสอดคล้องกับราง สิ่งที่เราสามารถเห็นได้ในช่วงเวลาที่ซื้อมากเกินไปคือพวกเขามักจะนำหน้าเย็นลง เหล่านี้เป็นช่วงเวลาที่ตลาดจะแบนหรือลงเล็กน้อย บางครั้งสีแดงก็เข้ากันได้กับยอดเขาท้องถิ่นเช่นกันในปี 2555 ปี 2559 ปี 2561 และช่วงต้นปีที่ผ่านมา
แผนภูมิสุดท้ายจะแบ่งกิจกรรมการซื้อและการขายออกเป็นห้าประเภท จะช่วยให้เราเห็นเมื่อการซื้อชะลอตัวในโซนที่เป็นกลางและเข้าใกล้ oversold หรือเร่งซื้อเกิน มันทำให้เรามีความคิดที่ดีขึ้นว่าเราอยู่ที่ไหนในตลาดกลาง
www.mapsignals.com
ตัวอย่างเช่นช่วงเวลาสีเหลืองคือจุดที่การซื้อและขายมีความสมดุลอย่างเป็นธรรม: สัญญาณการซื้อ 40% ถึง 60% หากเราลดลงต่ำกว่า 40% ระหว่างทางเป็น 25% เราจะเปลี่ยนเป็นสีเขียวอ่อน นั่นคือ "เฮ้! พวกเราใกล้จะหมดแล้ว!" เมื่อมันเปลี่ยนเป็นสีเขียวสดใส "เฮ้! เช่นเดียวกันกับสีส้มและสีแดงสำหรับการซื้อเกินซึ่งเป็นสิ่งที่คุณเห็นในตอนนี้ โดยธรรมชาติแล้วเราวัดข้อมูลนี้เพื่อคาดหวัง ดูเหมือนว่าตั้งแต่ปี 2012:
www.mapsignals.com
บรรทัดล่างคือ: เมื่อตลาดมีการซื้อมากเกินไปค่าเฉลี่ยจะกลับมาเป็นสามถึงเจ็ดสัปดาห์ต่อมาเป็นค่าลบ ตลาดรีบาวน์ประมาณสองเดือนต่อมาและสับตามวงจรวัว
สิ่งนี้บอกคุณว่าอย่าไปจมอยู่กับไข้ตัวผู้ ทำใจให้สบายเพราะตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่จะซื้อ ถึงเวลาที่จะตัดแต่งป้องกันและเตรียมรายการซื้อของคุณเมื่อมีการดึงกลับอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ข้อมูลของฉันบอกว่ามันอยู่ใกล้ ๆ ดังนั้นจงเตรียมพร้อม และนั่นไม่ใช่สิ่งเลวร้าย เดนเซลวอชิงตันพูดว่า "ฉันบอกว่าโชคคือเมื่อโอกาสมาถึงและคุณพร้อมสำหรับมัน"
บรรทัดล่าง
เรา (Mapsignals) ยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อตลาดหุ้นสหรัฐในระยะยาวและเราเห็นว่าการดึงกลับเป็นโอกาสในการซื้อ ตลาดที่อ่อนแอสามารถเสนอขายหุ้นหากนักลงทุนอดทน
