ดัชนี VIX หรือดัชนีความผันผวน CBOE แตะระดับสูงสุดในวันจันทร์ที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายนเนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยให้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงในระหว่างวัน มาตรวัดมาตรฐานของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีซึ่งยังคงอยู่ในระดับสูงเพียงแค่ปิดสูงสุดเจ็ดปีใหม่ในวันศุกร์ประมาณ 3.24% ซึ่งนำไปสู่ความกังวลใจที่เพิ่มขึ้นในตลาด แน่นอนว่ามันไม่ช่วยเรื่องสำคัญที่ดัชนีหุ้นหลักเช่น Dow เพิ่งเริ่มลงจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่ผ่านมา
VIX คืออะไร
VIX ซึ่งมักเรียกกันว่า 'ดัชนีความกลัว' ได้กลายเป็นตัวชี้วัดหลักของความวิตกกังวลของตลาดโดยรวม ดัชนีนี้ทำงานโดยการคาดการณ์ของนักลงทุนถึงความผันผวนของตลาดในอนาคตอันใกล้ผ่านทาง S&P 500 ตัวเลือกราคา (การโทรและการลงทุน) ยิ่งการอ่านบน VIX สูงขึ้นเท่าใดความกลัวและความผันผวนก็จะยิ่งเพิ่มมากขึ้นในตลาด
เวลาส่วนใหญ่นั้นดัชนียังคงต่ำกว่า 20 โดยมีเดือยแหลมไม่บ่อยนักเหนือระดับนั้นเกิดขึ้นเมื่อการโจมตีเกิดความตื่นตระหนก ตัวอย่างที่โดดเด่นอย่างหนึ่งของการขัดขวางดังกล่าวคือในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปลายปี 2551 เมื่อ VIX เข้าสู่จุดสูงสุดปิดที่ 80.86 ตลอดเวลา ตัวอย่างล่าสุดที่เพิ่งเกิดขึ้นในปีนี้เมื่อถึงจุดปิดที่ 37.32 ในต้นเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากตลาดหุ้นร่วงลง
เข็มปัจจุบัน
แม้ว่าเข็มปัจจุบันยังอยู่ในระดับต่ำกว่า 20 (ตั้งแต่ 15 ถึง 18 ในวันจันทร์) การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาจากระดับต่ำสุด 11 พื้นที่ของสัปดาห์ที่แล้วมีทั้งที่น่าทึ่งและน่ากังวลสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก การเพิ่มขึ้นของ VIX ที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 20 อาจส่งสัญญาณการขายออกที่ใหญ่ขึ้นในตลาดทุน
