ใครเป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยเป็นต้นทุนการกู้ยืมเงิน พวกเขาเป็นตัวแทนของสิ่งที่เจ้าหนี้ได้รับจากการให้กู้ยืมเงินกับคุณ อัตราเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและแตกต่างกันไปตามผู้ให้กู้เช่นเดียวกับเครดิตของคุณ อัตราดอกเบี้ยไม่เพียง แต่ช่วยให้เศรษฐกิจทำงานได้ แต่ยังช่วยให้ผู้คนยืมใช้จ่ายและปล่อยสินเชื่อ แต่พวกเราส่วนใหญ่ไม่ได้หยุดคิดเกี่ยวกับวิธีการนำไปใช้หรือใครเป็นผู้กำหนด

บทความนี้สรุปสามกองกำลังหลักที่ควบคุมและกำหนดอัตราดอกเบี้ย

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราดอกเบี้ยเป็นต้นทุนในการกู้ยืมเงินและแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เจ้าหนี้จะได้รับจากการกู้ยืมเงินธนาคารกลางเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพื่อให้เกิดความมั่นคงและสภาพคล่องในระบบเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยระยะยาวได้รับผลกระทบจากอุปสงค์สำหรับตั๋วเงินคลังสหรัฐอายุ 10 และ 30 ปีความต้องการตั๋วเงินระยะยาวลดลงทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในขณะที่อุปสงค์ที่สูงขึ้นทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลงนอกจากนี้ธนาคารค้าปลีกยังควบคุมอัตราดอกเบี้ยตามตลาด ความต้องการทางธุรกิจและลูกค้ารายบุคคล

อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น: ธนาคารกลาง

ในประเทศที่ใช้โมเดลธนาคารรวมศูนย์อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะถูกกำหนดโดยธนาคารกลาง ผู้สังเกตการณ์ทางเศรษฐกิจของรัฐบาลจัดทำนโยบายที่ช่วยให้มั่นใจราคาและสภาพคล่องที่มั่นคง นโยบายนี้มีการตรวจสอบเป็นประจำเพื่อให้ปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจไม่ใหญ่เกินไปซึ่งทำให้ราคาเพิ่มขึ้นหรือเล็กเกินไปซึ่งอาจนำไปสู่การลดลงของราคา

ในสหรัฐอเมริกาอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดโดย Federal Open Market Committee (FOMC) ซึ่งประกอบด้วยผู้ว่าราชการเจ็ดคนของ Federal Reserve Board และประธานาธิบดี Federal Reserve Bank ห้าคน FOMC มีการประชุมปีละแปดครั้งเพื่อกำหนดทิศทางระยะสั้นของนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย การกระทำของธนาคารกลางเช่นเฟดส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและตัวแปร

หากผู้กำหนดนโยบายการเงินต้องการลดปริมาณเงินพวกเขาจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นในการฝากเงินและลดการกู้ยืมจากธนาคารกลาง ในทางกลับกันหากธนาคารกลางต้องการเพิ่มปริมาณเงินพวกเขาจะลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งทำให้น่าสนใจมากขึ้นในการยืมและใช้จ่ายเงิน

อัตราเงินเฟดส่งผลกระทบต่ออัตราไพรม์ - ธนาคารอัตราเรียกเก็บลูกค้าที่ดีที่สุดของพวกเขาหลายคนมีอันดับเครดิตที่สูงที่สุดที่เป็นไปได้ นอกจากนี้ยังเป็นธนาคารที่เรียกเก็บเงินจากกันสำหรับสินเชื่อข้ามคืน

อัตรานายกรัฐมนตรีของสหรัฐยังคงอยู่ที่ 3.25% ระหว่างวันที่ 16 ธันวาคม 2551 ถึงวันที่ 17 ธันวาคม 2558 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 3.5%

อัตราดอกเบี้ยระยะยาว: อุปสงค์สำหรับตั๋วเงินคลัง

อัตราเหล่านี้ส่วนใหญ่ไม่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของเฟดและจะให้อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลัง 10 หรือ 30 ปีแทน อัตราผลตอบแทนเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความต้องการหลังจากกระทรวงการคลังของสหรัฐฯทำการประมูลในตลาด ความต้องการลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูง แต่เมื่อมีความต้องการสูงสำหรับบันทึกย่อเหล่านี้ก็สามารถผลักดันให้อัตราลดลง

โดยทั่วไปอัตราเหล่านี้จะต่ำกว่าผลิตภัณฑ์สินเชื่อหมุนเวียนส่วนใหญ่ แต่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยหลัก

อัตราบัญชีออมทรัพย์หลายแห่งถูกกำหนดโดยตั๋วเงินคลังระยะยาว

อัตราอื่น ๆ: ธนาคารเพื่อรายย่อย

ธนาคารเพื่อรายย่อยมีส่วนรับผิดชอบในการควบคุมอัตราดอกเบี้ย สินเชื่อและการจำนองที่เสนออาจมีอัตราที่เปลี่ยนแปลงตามปัจจัยหลายประการรวมถึงความต้องการตลาดและผู้บริโภครายบุคคล

ตัวอย่างเช่นบางคนที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่าอาจมีความเสี่ยงสูงที่จะผิดนัดชำระดังนั้นพวกเขาจึงจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เช่นเดียวกับบัตรเครดิต ธนาคารจะเสนออัตราที่แตกต่างให้กับลูกค้าที่แตกต่างกันและจะเพิ่มอัตราหากมีการชำระเงินที่ไม่ได้รับการชำระเงินเด้งหรือสำหรับบริการอื่น ๆ เช่นการโอนยอดคงเหลือและการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ