ความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดและส่วนของผู้ถือหุ้น

มูลค่าตลาดและส่วนของผู้ถือหุ้น: ภาพรวม

สองวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดในการประเมินมูลค่าของ บริษัท คือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและส่วนของผู้ถือหุ้น แต่ละคำอธิบายวิธีที่แตกต่างในการมองคุณค่าของ บริษัท การพิจารณาทั้งสองอย่างเพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้องที่สุดเกี่ยวกับมูลค่าของ บริษัท

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือมูลค่าเงินดอลลาร์ทั้งหมดของหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมดของ บริษัท คำนวณโดยการคูณราคาหุ้นปัจจุบันด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือ นักวิเคราะห์ตลาดมักใช้ตัวเลขนี้เพื่อกำหนดขนาดของ บริษัท เนื่องจากดัชนีตลาดหุ้นหลายแห่งมีน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด เนื่องจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขึ้นอยู่กับราคาหุ้นจึงอาจผันผวนอย่างมากในแต่ละเดือนหรือแม้แต่ในแต่ละวัน

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไม่ได้วัดมูลค่าหุ้นของ บริษัท การวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท อย่างละเอียดเท่านั้นที่สามารถทำได้ บ่อยครั้งที่ราคาหุ้นสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปโดยตลาดหมายความว่าราคาตลาดเป็นตัวกำหนดว่าตลาดยินดีจ่ายค่าหุ้นเท่าใด

แม้ว่ามันจะวัดค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นทั้งหมดของ บริษัท แต่ตลาดไม่ได้กำหนดจำนวนเงินที่ บริษัท ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการซื้อกิจการในการควบรวมกิจการ วิธีที่ดีกว่าในการคำนวณราคาของการซื้อธุรกิจแบบทันทีคือมูลค่าขององค์กร

ส่วนผู้ถือหุ้น

ส่วนของผู้ถือหุ้นถือเป็นประมาณการที่แม่นยำยิ่งขึ้นของมูลค่าสุทธิที่แท้จริงของ บริษัท Equity คือคำแถลงง่ายๆของสินทรัพย์ของ บริษัท ลบด้วยหนี้สิน มันอาจถูกมองว่าเป็นกำไรสุทธิที่จะยังคงอยู่หาก บริษัท ถูกขายหรือเลิกกิจการด้วยมูลค่ายุติธรรม ส่วนต่างจากราคาตลาดของหุ้นนั้นไม่ได้ผันผวนในแต่ละวันตามราคาหุ้น

Equity คือมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุน ยกตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ถือหุ้นใน บริษัท มักจะสนใจหุ้นส่วนตัวของพวกเขาใน บริษัท แต่ความเป็นส่วนตัวประเภทนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับส่วนของ บริษัท ทั้งหมดดังนั้นผู้ถือหุ้นจะมีความกังวลต่อผลประกอบการของ บริษัท การเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท เมื่อเวลาผ่านไปจะสร้างผลกำไรจากการลงทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นและอาจมีการจ่ายเงินปันผล ผู้ถือหุ้นอาจได้รับสิทธิออกเสียงลงคะแนนในการเลือกตั้งคณะกรรมการ ผลประโยชน์เหล่านี้ส่งเสริมความสนใจอย่างต่อเนื่องของผู้ถือหุ้นใน บริษัท

ความแตกต่างที่สำคัญ

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดนั้นสูงกว่ามูลค่าตราสารเกือบทุกครั้งเนื่องจากนักลงทุนมองเห็นปัจจัยต่าง ๆ เช่นผลกำไรของ บริษัท ในอนาคตจากการเติบโตและการขยายตัว มันจะมีประโยชน์ในการทำการเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์ระหว่างมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและมูลค่าหุ้นเพื่อดูว่ามีแนวโน้มทางเดียวหรืออื่น ๆ

หากมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดเติบโตสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและสูงกว่ามูลค่าตราสารทุนแสดงว่ามีความมั่นใจมากขึ้นในส่วนของนักลงทุน

มูลค่าตลาดและส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถดูได้จากรายงานประจำปีของ บริษัท รายงานแสดงจำนวนหุ้นคงเหลือ ณ เวลาที่รายงานซึ่งสามารถคูณด้วยราคาหุ้นปัจจุบันเพื่อรับตัวเลขมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด อิควิตี้ปรากฏในงบดุลของ บริษัท

ประเด็นที่สำคัญ

• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือมูลค่าเงินดอลลาร์ทั้งหมดของหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมดของ บริษัท Equity เป็นคำแถลงง่ายๆของสินทรัพย์ของ บริษัท ลบด้วยหนี้สินมันมีประโยชน์ในการพิจารณาทั้งมูลค่าหุ้นและตลาดเพื่อให้ได้ภาพที่ถูกต้องที่สุดของมูลค่าของ บริษัท