ตลาดมีการตั้งค่ากับดักวัวหรือไม่?

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

การชุมนุมในวันอังคารและการติดตามผลในวันนี้เป็นการบรรเทาที่น่าตื่นเต้นหลังจากการดำเนินการที่น่าผิดหวังของวันจันทร์ แต่ก็ยังไม่ชัดเจนสำหรับฉันว่านักลงทุนมีเหตุผลอย่างสมบูรณ์ ผู้ค้าดูเหมือนว่าจะยินดีรับฟังความคิดเห็นจากประธานเฟดและสมาชิกคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) แม้ว่ามันจะเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าเจอโรมพาวเวลล์ไม่เคยกล่าวว่า FOMC จะ "ลด" อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายระยะสั้น แม้ว่าเขาจะกล่าวโดยเฉพาะเจาะจงว่า "เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย" มันไม่ใช่การตัดสินใจของเขาเองหากไม่มี FOMC ที่เหลือ

ฉันไม่ต้องการเข้าร่วมกลุ่มผู้ค้าที่น่าสงสัยมากที่สุดและเรียกสิ่งนี้ว่า "กับดักวัว" แต่มีสัญญาณบางอย่างที่การชุมนุมอาจได้รับแรงหนุนจากปัจจัยอื่นนอกเหนือจากการมองในแง่ดีของเฟด ฉันคิดว่าเราต้องพิจารณาถึงศักยภาพที่ขัดขวางอย่างน้อยก็ในระยะสั้น

การบีบสั้นเกิดขึ้นเมื่อหุ้นที่ถูกขายตรงโดยผู้ขายชอร์ตเริ่มขยับขึ้นสูงขึ้น (โดยปกติตามข่าวที่ไม่คาดคิด) ซึ่งจะสร้างความสูญเสียสำหรับตำแหน่งสั้นเหล่านั้น ในสถานการณ์เช่นนี้ผู้ขายชอร์ตอาจตัดสินใจออกจากตำแหน่งของพวกเขา แต่พวกเขาต้องทำเช่นนั้นโดยการซื้อหุ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มแรงกดดันรั้นในตลาด

วงจรของผู้ขายระยะสั้นซื้อคืนตำแหน่งของพวกเขาเนื่องจากความสูญเสียที่เพิ่มขึ้นสามารถเข้าสู่วงจรป้อนกลับซึ่งการซื้อที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาสูงขึ้นและกระตุ้นให้เกิดการซื้อมากขึ้น หนึ่งในช่วงเวลาสั้น ๆ ที่น่าทึ่งที่สุดเกิดขึ้นในปี 2008 เมื่อ Volkswagen AG (VOW.DE) ได้กลายเป็น บริษัท มหาชนที่มีมูลค่ามากที่สุดโดยย่อตามมูลค่าตลาดเมื่อผู้ขายระยะสั้นรู้สึกประหลาดใจกับการประมูลซื้อรถยนต์ Porsche คุณจะเห็นว่าราคาพุ่งขึ้นอย่างมากในแผนภูมิย้อนหลัง

แม้ว่าการชุมนุมจะไม่เป็นไปอย่างรวดเร็ว แต่การชุมนุมในวันอังคารถึงวันพุธนั้นมีการบีบอัดสั้น ๆ เพราะหุ้นที่ได้รับผลกระทบน้อยที่สุดก็เป็นกำไรเฉลี่ยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น Fossil Group, Inc. (FOSL) เป็นหุ้นที่สั้นที่สุดใน S&P 500 โดยเกือบ 30% ของหุ้นลอยตัวถือสั้นและหุ้นทะยานขึ้นมากกว่า 12% ในวันอังคาร

หุ้นที่สั้นที่สุด 50 อันดับใน S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.72% ในวันอังคารเมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 2.14% หุ้น 10 ตัวที่สั้นที่สุดใน S&P 500 เพิ่มขึ้น 4.29% ในวันอังคารซึ่งจะช่วยให้คุณเห็นรูปแบบที่เกิดขึ้นใหม่

เพื่อความชัดเจนฉันยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังว่าตลาดจะกลับมาต้านทานแนวต้านที่ 2, 940 ในอีกหนึ่งถึงสามเดือนข้างหน้า แต่บางวันที่ยิ่งใหญ่บางครั้งก็มีสัญญาณเตือนว่าเดือยวัวที่คงทนยังไม่ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างสมบูรณ์ ความผันผวนระยะสั้นในการออกกำลังกาย ในความคิดของฉันชุมนุมวันอังคารถึงวันพุธยังคงมีความเสี่ยงสูงที่จะเป็นของปลอมชั่วคราว

S&P 500

S&P 500 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ในวันนี้และมีปฏิสัมพันธ์กับขอบเสื้อตอนหัวและไหล่ จากมุมมองทางเทคนิคขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกเป็นจุดโรคติดเชื้อที่สำคัญที่ผู้ค้าจะดูการฝ่าวงล้อม

ปัญหาในระดับนี้คือหากตลาดไม่สามารถทะลุที่สูงกว่าและเริ่มตกลงอีกครั้งจะเห็นว่าเป็นสัญญาณที่น่าเชื่อถือมากขึ้น รูปแบบศีรษะและไหล่ที่เสร็จสมบูรณ์แล้วตามด้วยการย้ายกลับไปที่ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกแล้วการเคลื่อนไหวอีกอันที่ต่ำกว่านั้นเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า "การทดสอบซ้ำ" การทดสอบรูปแบบศีรษะและไหล่เป็นลำดับเดียวกันของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนการลดลงครั้งใหญ่ในปี 2551

ในทางกลับกันฉันอาจจะระวังตัวเล็กน้อยที่นี่และฉันคิดว่าการยืนยันกลับมาเหนือคอเสื้อจะทำอะไรมากมายเพื่อเพิ่มความมั่นใจของฉันว่าตลาดพร้อมที่จะหมุนสูงขึ้น ฉันคาดหวังว่าเราทุกคนจะได้รู้ว่าสถานการณ์ใดที่กำลังจะเกิดขึ้นในวันศุกร์นี้

:

วิธีการแลกเปลี่ยนสั้น ๆ

การใช้คะแนน Pivot เพื่อการทำนาย

กายวิภาคของการฝ่าวงล้อมการซื้อขาย

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - ตลาดหมีของน้ำมัน

จากมุมมองของความเสี่ยงตัวชี้วัดส่วนใหญ่ดำเนินการตามที่ฉันคาดหวังในวันอังคารและวันพุธและสะท้อนแนวโน้มที่ดีขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตามฉันรู้สึกผิดหวังที่เห็นการเคลื่อนไหวของราคาพลังงานที่ไม่สดใส ในฐานะที่เป็นตัวแทนของการคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจทำอะไรได้หลายอย่างเพื่อปรับปรุงความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิต่อไปนี้ราคาน้ำมันล่วงหน้าของ West Texas Intermediate (WTI) ได้เข้าสู่ตลาดหมีเต็มโดยตกลงมากกว่า 20% จากระดับสูงสุดในเดือนเมษายนและแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันเล็กน้อยในช่วงสองวันที่ผ่านมา การตีกลับที่ระดับราคาน้ำมันนี้อาจเป็นตัวบ่งชี้ต้นสำหรับการเคลื่อนไหวเชิงบวกในตลาดหุ้นรวมถึงดัชนีหุ้นขนาดเล็กซึ่งมีแนวโน้มที่ บริษัท น้ำมันที่มีน้ำหนักเกินและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

:

เบรนท์ดิบกับเวสต์เท็กซัสขั้นกลาง: ความแตกต่าง

ภาคเทคโนโลยีชีวภาพสามารถเข้าสู่ตลาดหมี

ทิฟฟานี่เด้งรอบ 'พลิกกลับเป็นค่าเฉลี่ย' กับรายได้

Bottom Line - การมีเพศสัมพันธ์จะเย็นลงบางส่วนของความไม่แน่นอน?

บทเรียนที่แท้จริงในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาคือตลาดดูเหมือนจะตอบสนองต่อการกระทำของรัฐบาลเป็นส่วนใหญ่มากกว่าปัจจัยพื้นฐาน ทวีตภาษีจากประธานาธิบดีทรัมป์จะส่งราคาลดลงในขณะที่คำพูดเกี่ยวกับนโยบายการเงินโดยสมาชิก FOMC ส่งราคาสำรอง

โชคไม่ดีที่การแทรกแซงของรัฐบาลในตลาดนั้นไม่สามารถคาดเดาได้โดยเนื้อแท้ซึ่งจะทำให้การซื้อขายในระยะสั้นมีความยุ่งยากเล็กน้อย อย่างไรก็ตามจากประสบการณ์ของผมนักการเมืองดูเหมือนจะมีความอยากอาหารน้อยลงสำหรับวันที่ต้องลงมือทำเองในตลาดดังนั้นอาจมีโอกาสที่จะทำให้สิ่งเหล่านี้เย็นลงจากภาษีและมุมมองทางการค้า

ฉันไม่คาดหวังว่าจะเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ภายในวันจันทร์ที่ควรกำหนดอัตราภาษีศุลกากรใหม่สำหรับการนำเข้าของเม็กซิกันฉันจะไม่แปลกใจที่จะเห็นการลดระดับความสำคัญของภัยคุกคามทางการค้า ฝ่ายค้านในวุฒิสภาที่จะเก็บภาษีมากขึ้นสามารถให้ทางเดินเพื่อลดความไม่แน่นอนและสร้างสภาพแวดล้อมสำหรับการชุมนุมที่ยั่งยืนมากขึ้นในดัชนีหุ้นหลัก