รุ่นคำจำกัดความ gatarek musiela (bgm)

รุ่น Brace Gatarek Musiela (BGM) คืออะไร?

Brace Gatarek Musiela Model (BGM) เป็นรูปแบบทางการเงินที่ไม่เชิงเส้นที่ใช้อัตรา LIBOR กับอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยราคา โปรแกรมจำลองราคาหลักทรัพย์ Brace Gatarek Musiela (BGM) โดยตรวจสอบอัตราการซื้อขายในตลาด มันถูกใช้บ่อยที่สุดเมื่อกำหนดราคา swaptions และ caplets (การเรียกใช้ LIBOR) ในตลาด LIBOR

Brace Gatarek Musiela Model เป็นที่รู้จักกันในชื่อ LIBOR market model

การทำความเข้าใจกับรุ่น Brace Gatarek Musiela (BGM)

ต่างจากรุ่นฮัลล์ - ไวท์ซึ่งใช้อัตราแบบสั้นทันทีหรือแบบจำลอง Heath-Jarrow-Morton (HJM) ซึ่งใช้อัตราการส่งต่อแบบทันทีรุ่น Brace Gatarek Musiela Model (BGM) ใช้อัตราที่สังเกตได้เท่านั้น: ไปข้างหน้า อัตรา LIBOR รุ่น BGM นั้นสอดคล้องกับโมเดลของ Black ซึ่งเป็นตัวแปรของโมเดลอนุพันธ์ Black-Scholes ที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย

การใช้แบบจำลอง BGM

แบบจำลอง BGM สามารถกำหนดราคาสำหรับการลงทุนได้หากผลตอบแทนสามารถแบ่งออกเป็นอัตราล่วงหน้าได้ (อัตราผลตอบแทน) เนื่องจากอัตราล่วงหน้าจะใช้กับกรอบเวลาที่กำหนดและสัมพันธ์กับอัตราล่วงหน้าอื่น ๆ นักลงทุนสามารถใช้เครื่องมือจำลองโดยใช้ความผันผวนและความสัมพันธ์ที่หลากหลายจากนั้นกำหนดมูลค่ายุติธรรมด้วยคูปองส่วนลด

อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอนเป็นอัตราเฉลี่ยของอัตราดอกเบี้ยที่ประเมินโดยธนาคารชั้นนำแต่ละแห่งในกรุงลอนดอนว่าจะถูกเรียกเก็บเงินจากการกู้ยืมเงินจากธนาคารอื่น มันมักจะย่อไป Libor หรือ LIBOR