ผู้จัดการจักรวาลคืออะไร (มาตรฐาน)
ผู้จัดการจักรวาล - มาตรฐานอ้างอิงถึงกลุ่มเพื่อนผู้จัดการการลงทุนที่มีรูปแบบการลงทุนเดียวกัน
ข้อมูลจักรวาลผู้จัดการมักใช้เพื่อเปรียบเทียบและประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้จัดการเงิน
ทำลายผู้จัดการจักรวาล (มาตรฐาน)
ผู้จัดการจักรวาล - ข้อมูลมาตรฐานเป็นหนึ่งในสองวิธีหลักในการตัดสินประสิทธิภาพการทำงานของยานพาหนะการลงทุนเช่นกองทุนรวม อีกข้อหนึ่งเทียบกับดัชนีชี้วัด อดีตเติมเต็มหลัง
ตัวอย่างเช่นนำจักรวาลของกองทุนรวมพันธบัตรที่มีการจัดการระดับการลงทุนที่กระตือรือร้น พูดจำนวนมากที่มีพันธบัตรขององค์กรขนาดใหญ่กว่าดัชนีมีแนวโน้มที่จะเอาชนะค่าเฉลี่ยกลุ่มเพื่อนของพวกเขาในช่วงที่มีอัตราผลตอบแทนที่กว้าง อย่างไรก็ตามกองทุนเหล่านี้ทั้งหมดมีความเสี่ยงด้านเครดิตมากกว่าดัชนีเพื่อสร้างผลประกอบการที่ดีกว่านี้ การเปรียบเทียบแบบสัมพันธ์กับดัชนี Treasury-heavy จึงมีข้อ จำกัด
นี่คือเมื่อการเปรียบเทียบเกณฑ์มาตรฐานของผู้จัดการผู้จัดการมีประโยชน์เนื่องจากช่วยให้สามารถทำการเปรียบเทียบกองทุนที่คล้ายกันในแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลในช่วงเวลาที่กำหนด
บริษัท สองแห่งที่มีความเชี่ยวชาญในการเปรียบเทียบจักรวาลผู้จัดการคือ Morningstar และ Lipper ผู้จัดการสินทรัพย์ บริษัท กองทุนและตัวกลางทางการเงินยอมรับการเปรียบเทียบและการจำแนกประเภทของ บริษัท ทั้งสองนี้ว่าเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม
ตัวอย่างเช่น Lipper จัดอันดับกองทุนรวมในจักรวาลผู้จัดการทั้งหมด - กลุ่มอ้างอิงตามห้าตัวชี้วัด: ผลตอบแทนรวม, ผลตอบแทนสม่ำเสมอ, การอนุรักษ์เงินทุน, ประสิทธิภาพด้านภาษีและค่าใช้จ่าย 20% สูงสุดของกองทุนในแต่ละหมวดหมู่นั้นได้รับการจัดอันดับสูงสุดและได้รับการตั้งชื่อว่า Lipper Leaders บริษัท ตั้งชื่อผู้นำในช่วงระยะเวลาสามห้าและ 10 ปีสำหรับแต่ละหมวดหมู่รวมถึงภาพรวม
ผู้นำของ Lipper ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่ากองทุนใดมีคุณสมบัติตรงตามเป้าหมายการลงทุนและตรงกับความต้องการของพวกเขาแม้ว่าพวกเขาจะไม่พยายามทำนายผลการดำเนินงานในอนาคต
ข้อดีข้อเสียของผู้จัดการจักรวาล - เกณฑ์มาตรฐาน
การประเมินจักรวาลผู้จัดการ - ข้อมูลมาตรฐานเป็นวิธีสำหรับนักลงทุนในการเปรียบเทียบร้านค้ากับกองทุน ในขณะที่ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานในอนาคต แต่รู้ว่ากองทุนเป็นหนึ่งในผู้นำทั้งผลตอบแทนรวมและผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในกลุ่มเพื่อนหลายปีเช่นให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์และข้อมูลเชิงลึก
อย่างไรก็ตามการวิจัยประเภทนี้มีข้อบกพร่อง การจัดการที่กว้างขวางทำให้เป็นเรื่องยากที่จะเปรียบเทียบประสิทธิภาพของผู้จัดการที่มีสไตล์แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นจักรวาลของผู้จัดการมูลค่าสูงสุดที่มีขนาดใหญ่บางครั้งก็แสดงถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์การเติบโตของเงินปันผลด้วยกลยุทธ์การจ่ายเงินปันผลที่สูง
นอกจากนี้ยังมีอคติผู้รอดชีวิตซึ่งหมายความว่าผู้จัดการที่มีผลการปฏิบัติงานไม่ดีได้หลุดจากจักรวาลและเอกภพไม่ได้แสดงภาพรวมของการทำงานของผู้จัดการทั้งหมด
สุดท้ายข้อสรุปจากผู้จัดการจักรวาล - ข้อมูลมาตรฐานในช่วงเวลาสั้น ๆ นั้นมี จำกัด เนื่องจากความเป็นผู้นำมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง
