กำลังมองหากองทุนทองคำหรือกองทุนรวมใช่หรือไม่?

กองทุนทองคำให้นักลงทุนได้สัมผัสกับสินค้าโดยไม่ต้องจัดการกับความยุ่งยากในการส่งมอบหรือส่งมอบสินทรัพย์ทองคำที่มีอยู่จริงซึ่งโดยทั่วไปจะต้องใช้ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า กองทุนทองคำอาจถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงทางการเมืองหรือความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย แม้ว่า Vanguard จะไม่เสนอกองทุนทองคำบริสุทธิ์ แต่ก็มีโลหะมีค่าและกองทุนรวมการขุดที่เปิดรับพื้นที่เฉพาะของตลาดโลหะมีค่า กองทุน Vanguard Precious Metals and Mining Fund เป็นกองทุนรวมที่ให้ความสำคัญกับภาคโลหะมีค่าเฉพาะ

ลักษณะเฉพาะ

กองทุนโลหะมีค่าและการทำเหมือง Vanguard ลงทุนในหุ้นเป็นหลักซึ่งรวมอยู่ในโลหะมีค่าและอุตสาหกรรมเหมืองแร่ กองทุนรวมออกเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 1984 ด้วยการสนับสนุนของกองหน้า ณ วันที่ 30 กันยายน 2558 กองทุนสร้างผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 3.24% นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุน ดัชนีแต่งงานซึ่งรวมถึงข้อมูลจากดัชนี S & P / Citigroup ทั่วโลกทองคำจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน 2548 และดัชนี Custom Custom โลหะและการขุด S&P ทั่วโลกได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 2.01% ในช่วงเวลาเดียวกัน

Vanguard Precious Metals and Mining Fund คิดอัตราค่าใช้จ่ายต่อปีต่ำเพียง 0.29% ซึ่งน้อยกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนรวมที่มีการถือครองคล้ายกัน 80% ต้องการการลงทุนขั้นต่ำ $ 3, 000 และได้รับคำแนะนำจาก M&G Investment Management Limited

ภายใต้สภาวะตลาดปกติกองทุนลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในหุ้นของ บริษัท สหรัฐและ บริษัท ต่างประเทศที่ดำเนินธุรกิจหลักในการทำเหมืองการพัฒนาการประดิษฐ์การแปรรูปการสำรวจการกระจายการตลาดหรือกิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับโลหะหรือแร่ธาตุ บริษัท ส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำเงินเพชรทองคำขาวหรือโลหะมีค่าอื่น ๆ หรือแร่ธาตุหายาก บริษัท ที่เหลือประกอบไปด้วยกองทุนส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับทองแดงนิกเกิลหรือโลหะทั่วไปอื่น ๆ หรือแร่ธาตุ นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนสูงถึง 20% ของสินทรัพย์สุทธิโดยตรงในทองคำเงินหรือแท่งโลหะมีค่าและเหรียญอื่น ๆ

ณ วันที่ 30 ก.ย. 2558 กองทุนมีหุ้น 62 ตัวและมีสินทรัพย์สุทธิรวม 1.6 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2558 มีอัตราการหมุนเวียน 62.3% กองทุนส่วนใหญ่ถือหุ้นต่างประเทศและความเสี่ยงของประเทศอยู่ที่ 58.6% ในแคนาดา 24.8% ในสหราชอาณาจักร; 6.8% ในสหรัฐอเมริกา; 2.8% ในออสเตรเลีย; 2.7% ในสวีเดน; 2.3% ในประเทศอื่น ๆ; และ 2% ในเบลเยียม กองทุน Vanguard Precious Metals และ Mining เป็นกองทุนที่มีอันดับสูงสุดในการจัดสรร 48.9% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดใน 10 อันดับแรก

สถิติทฤษฎีความเสี่ยงและทันสมัย

เนื่องจากกองทุนมีค่าและการลงทุน Vanguard Precious Metals มีความเสี่ยงเป็นพิเศษและอาจลงทุนสูงถึง 100% ของสินทรัพย์สุทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากสกุลเงินประเทศหรือภูมิภาคความเสี่ยงจากการไม่กระจายความเสี่ยงในอุตสาหกรรม ความเสี่ยงในรูปแบบการลงทุน

ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 ตามข้อมูล 15 ปีที่ผ่านมากองทุน Vanguard Precious Metals and Mining มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยต่อปีหรือความผันผวน 30.29% และผลตอบแทนเฉลี่ย 6.26% ต่อปี มันมีอัตราส่วนชาร์ป 0.31 และอัตราส่วน Sortino ที่ 0.43 เมื่อวัดกับดัชนี MSCI ACWI NR USD ซึ่งเป็นดัชนีมาตรฐานทั่วโลกจะมีค่าอัลฟ่าเท่ากับ 5.77, เบต้าที่ 1.17 และอัตราส่วน Treynor ที่ 3.95

อัตราส่วน Sharpe ของกองทุนระบุว่าให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอย่างเพียงพอบนพื้นฐานของการปรับความเสี่ยง อัลฟ่าระบุว่ามีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีมาตรฐานทั่วโลกโดยเฉลี่ยต่อปี 5.77% ในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตามตามพื้นฐานของเบต้ากองทุนมีความผันผวนทางทฤษฎีมากกว่าดัชนีมาตรฐานทั่วโลก 17% อัตราส่วน Treynor ระบุว่าให้อัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 3.95% ต่อหน่วยความเสี่ยง

ตามทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ (MPT) กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเท่านั้น นอกจากนี้กองทุน Vanguard Precious Metals และ Mining เหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาการลงทุนที่มีหลักทรัพย์ต่างประเทศเป็นหลักในกลุ่มโลหะมีค่าและการทำเหมือง กองทุนควรจะถือเป็นดาวเทียมที่ถือในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมีขอบเขตการลงทุนระยะยาว