เงินให้สินเชื่อต่อ

อัตราส่วนสินเชื่อต่อต้นทุน (LTC) คืออะไร?

อัตราส่วนสินเชื่อต่อต้นทุน (LTC) เป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เพื่อเปรียบเทียบการจัดหาเงินทุนของโครงการ (ตามที่เสนอโดยเงินกู้) กับต้นทุนการสร้างโครงการ อัตราส่วน LTC ช่วยให้ผู้ให้กู้อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เพื่อกำหนดความเสี่ยงของการเสนอสินเชื่อก่อสร้าง นอกจากนี้ยังช่วยให้นักพัฒนาสามารถเข้าใจจำนวนทุนที่พวกเขาเก็บไว้ในระหว่างการก่อสร้างโครงการ

เช่นเดียวกับอัตราส่วน LTC อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) ก็เปรียบเทียบกับจำนวนเงินกู้ก่อสร้าง แต่ด้วยมูลค่าตลาดยุติธรรมของโครงการหลังจากเสร็จสิ้น

สูตรสำหรับ LTC คือ

เงินให้สินเชื่อ = ต้นทุนการก่อสร้างจำนวนเงินกู้ทั้งหมด

อัตราส่วนสินเชื่อต่อค่าใช้จ่ายบอกอะไรคุณ

อัตราส่วน LTC จะใช้ในการคำนวณอัตราร้อยละของเงินกู้หรือจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้ยินดีที่จะให้เงินทุนโครงการตามต้นทุนที่หนักของงบประมาณการก่อสร้าง หลังจากการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์โครงการทั้งหมดจะมีค่าใหม่ ด้วยเหตุนี้จึงใช้อัตราส่วน LTC และอัตราส่วน LTV แบบเคียงข้างกันในการก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

อัตราส่วน LTC ช่วยในการจำแนกความเสี่ยงหรือระดับความเสี่ยงของการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก่อสร้าง ในที่สุดอัตราส่วน LTC ที่สูงขึ้นหมายความว่ามันเป็นความเสี่ยงร่วมสำหรับผู้ให้กู้ ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ให้สินเชื่อที่การเงินเพียงร้อยละหนึ่งของโครงการ โดยทั่วไปแล้วผู้ให้กู้ส่วนใหญ่ให้เงินสนับสนุนมากถึง 80% ของโครงการ ผู้ให้กู้บางคนการเงินเปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้น แต่โดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในขณะที่อัตราส่วน LTC เป็นปัจจัยบรรเทาสำหรับผู้ให้กู้ที่กำลังพิจารณาการให้สินเชื่อพวกเขายังต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ผู้ให้กู้จะคำนึงถึงสถานที่และมูลค่าของทรัพย์สินที่โครงการจะถูกสร้างขึ้นความน่าเชื่อถือและประสบการณ์ของผู้สร้างและบันทึกเครดิตของผู้กู้และประวัติเงินกู้เช่นกัน

ตัวอย่างวิธีการใช้ LTC

ตัวอย่างสมมติว่าสมมติว่าต้นทุนการก่อสร้างโครงการอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์มีมูลค่า 200, 000 เหรียญ เพื่อให้แน่ใจว่าผู้กู้มีส่วนได้เสียในโครงการผู้ให้กู้จะให้สินเชื่อ $ 160, 000 สิ่งนี้ทำให้โครงการมีความสมดุลมากขึ้นเล็กน้อยและกระตุ้นให้ผู้กู้เห็นโครงการผ่านความสำเร็จ อัตราส่วน LTC ในโครงการนี้จะถูกคำนวณเป็น $ 160, 000 / $ 200, 000 = 80%

ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วนเงินกู้ต่อต้นทุนและอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า

เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ LTC คืออัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า แต่แตกต่างกันเล็กน้อย อัตราส่วน LTV เปรียบเทียบสินเชื่อทั้งหมดที่ให้สำหรับโครงการกับ มูลค่า ของโครงการหลังจากเสร็จสิ้น (มากกว่าต้นทุนการก่อสร้าง) เมื่อพิจารณาจากตัวอย่างข้างต้นให้เราสมมติว่ามูลค่าในอนาคตของโครงการเมื่อสร้างเสร็จแล้วจะเพิ่มเป็นสองเท่าของต้นทุนการก่อสร้าง หากเงินให้สินเชื่อรวมสำหรับโครงการหลังจากเสร็จสิ้นคือ $ 320, 000 อัตราส่วน LTV สำหรับโครงการนี้ก็จะเป็น 80%