นิยามความเสี่ยง จำกัด
ความเสี่ยงที่ จำกัด อธิบายการลงทุนที่มีศักยภาพต่ำสุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งมักจะเป็นจำนวนเงินเริ่มต้นการลงทุน นักลงทุนสามารถผลิตความเสี่ยงที่ จำกัด โดยการซื้อหลักทรัพย์ที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม
ทำลายความเสี่ยงที่ จำกัด
ความเสี่ยงที่ จำกัด ทำให้นักลงทุนต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่พวกเขาได้รับทราบก่อนที่จะเข้าสู่ตำแหน่งของการสูญเสียสูงสุดที่พวกเขาอาจประสบ สถานการณ์ที่มีความเสี่ยงแบบไม่ จำกัด จะรวมถึงการขายกางเกงขาสั้นเปล่าบนสต็อกซึ่งโอกาสในการขาดทุนนั้นไม่มีที่สิ้นสุด
ความเสี่ยงที่ จำกัด ทำงานอย่างไร: ตัวอย่าง
นักลงทุนอาจสร้างพอร์ตการลงทุนด้วยหุ้น X ของ บริษัท เบต้าซึ่งเป็นผู้ผลิตเตียงนอน อุตสาหกรรมเฟอร์นิเจอร์เป็นวัฏจักรดังนั้น บริษัท เบต้าจะขายเตียงนอนมากขึ้นในช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจมากกว่าในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจชะลอตัวหรือหดตัว ด้วยเหตุนี้หุ้นของ บริษัท เบต้าจะลดลงในมูลค่าในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ ในฐานะนักลงทุนคุณอาจต้องการปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากความผันผวนนี้หรือจำกัดความเสี่ยงของคุณ
วิธีหนึ่งคือการซื้อหุ้นที่ไม่อ่อนไหวต่อวงจรเศรษฐกิจ บางครั้งเรียกว่าหุ้นป้องกันซึ่งรวมถึงอาหารสาธารณูปโภคหรืออุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่ขายผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคเห็นว่าจำเป็น ในทางทฤษฎีหุ้นเหล่านี้ถือตามมูลค่าของพวกเขาในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ หุ้นที่มีการป้องกันทำหน้าที่เป็นปราการป้องกันความเสี่ยงในการถือครองหุ้นของ บริษัท เบต้า
อีกวิธีหนึ่งในการจำกัดความเสี่ยงของการลงทุนคือการซื้อสัญญาออปชั่นแบบสวมใส่สำหรับหุ้น แม้ว่าจะมีราคาแพงสิ่งนี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถล็อคในราคาขั้นต่ำที่สามารถขายหุ้นได้เสมอ นักลงทุนยังสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยสัญญาว่าจะขายหุ้นในราคาที่กำหนด ณ จุดหนึ่งในอนาคต
ทำไมนักลงทุนอาจต้องการจำกัดความเสี่ยง
กลยุทธ์ความเสี่ยงที่ จำกัด ช่วยปกป้องพอร์ตโฟลิโอจากความผันผวน มันอาจเป็นเรื่องที่น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อนักลงทุนมีประสบการณ์ในการได้รับผลตอบแทนที่ยาวนานและต้องการล็อคในบางส่วน เมื่อเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยง จำกัด นักลงทุนจะตระหนักถึงจำนวนเงินที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างเต็มที่ ตัวอย่างเช่นการเข้าสู่ตำแหน่ง Long cash ในหุ้นมีความเสี่ยง จำกัด เนื่องจากผู้ลงทุนสามารถสูญเสียได้ไม่เกินจำนวนเงินเริ่มต้นที่ลงทุน ในทำนองเดียวกันสัญญาออปชั่นการซื้อระยะยาวมีความเสี่ยง จำกัด เนื่องจากพรีเมี่ยมเริ่มต้นที่ชำระให้กับออปชั่นสามารถสูญหายได้
เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนการจำกัดความเสี่ยงต้องใช้การวางแผนเล็กน้อย อย่างไรก็ตามการรักษาความปลอดภัยที่กลยุทธ์นี้มอบให้นั้นคุ้มค่ากับเวลาและความพยายามในช่วงที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลง
