หุ้นธนาคารมีผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าตลาดที่กว้างขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมาโดยนักดูตลาดกล่าวโทษทุกอย่างตั้งแต่เส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนไปจนถึงเงินฝากที่เพิ่มขึ้นจนถึงภาวะถดถอย กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ETF) ซึ่งเป็นกองทุนเลือกกองทุน SPDR (XLF) ของภาคการเงินมีการซื้อขายเพิ่มขึ้นเพียง 0.51% ในปีนี้เมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่กลับมาเกือบ 10% ในช่วงเวลาเดียวกัน
อย่างไรก็ตามความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วในช่วงปลายไตรมาสแรก (Q1) โดย XLF ฝากกำไร 8.25% ในเดือนที่ผ่านมาเกือบสองเท่าของผลตอบแทน S&P 500 ที่ 4.75% หลังจากรอบไตรมาสที่แข็งแกร่งของผลประกอบการไตรมาส 1 และแนวโน้มในแง่ดีจากกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ภาคยังคงเห็นกระแสเงินทุนไหลเข้าแม้จะได้รับความช่วยเหลือจากธนาคารกลางสหรัฐในรูปแบบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2019
"ผู้บริโภคมีรูปร่างที่ดีงบดุลอยู่ในสภาพดีผู้คนจะกลับไปทำงานอีกครั้ง บริษัท มีเงินทุนมากมาย… ความเชื่อมั่นทางธุรกิจและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอยู่ในระดับสูง… ดังนั้นมันจึงสามารถดำเนินต่อไปได้อย่างง่ายดาย ไม่มีกฎหมายที่บอกว่าจะต้องหยุด "เจมี่ Dimon CEO CEO JPMorgan Chase กล่าวว่าเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจในการประชุมทางโทรศัพท์ไตรมาสที่ 1 ของธนาคารต่อ Barron
ผู้ที่ต้องการวางตำแหน่งการหมุนเวียนกลับเข้ามาในหุ้นธนาคารควรมองหาผู้นำทั้งสามกลุ่มในการปรับฐานกลับไปยังพื้นที่ซื้อที่มีความน่าจะเป็นสูง เรามาพูดถึงแต่ละชื่อในรายละเอียดเพิ่มเติมด้านล่าง
ซิตี้กรุ๊ปอิงค์ (C)
ด้วยมูลค่าตลาดรวม 160.03 พันล้านดอลลาร์ Citigroup Inc. (C) ให้บริการผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินแก่ผู้บริโภค บริษัท รัฐบาลและสถาบันต่างๆในกว่า 100 ประเทศ ธนาคารในนิวยอร์กดำเนินธุรกิจผ่านสองกลุ่มธุรกิจ ได้แก่ กลุ่มลูกค้าบุคคลและกลุ่มลูกค้าสถาบัน ผลประกอบการไตรมาส 1 ของซิตี้กรุ๊ปพุ่งขึ้น 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) หนุนโดยการซื้อคืนหุ้น อย่างไรก็ตามรายได้ลดลง 2% ในช่วงเวลานี้ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายตราสารทุนที่ลดลง ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารได้เอาชนะความคาดหวังของผลกำไรของ Wall Street ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ณ วันที่ 24 เมษายน 2562 หุ้นซิตี้กรุ๊ปออกอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.89% และเพิ่มขึ้น 33.79% ปีต่อปี (YTD) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเกือบ 18% ในช่วงเวลาดังกล่าว
กำไร YTD จำนวนมากของหุ้นเกิดขึ้นในเดือนมกราคมและเมษายนโดยมีการซื้อขายด้านข้างตลอดเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ตั้งอยู่ใต้อาณาเขตที่ซื้อเกินแสดงว่าหุ้นอาจเห็นการควบรวมกิจการก่อนที่จะเคลื่อนไหวสูงขึ้น ผู้ค้าควรมองหาจุดเริ่มต้นที่ $ 66 ซึ่งเป็นช่วงการซื้อขายสูงสุดของเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับ ระดับนี้ยังอยู่ในบริเวณใกล้เคียงกับพื้นที่ย้อนรอย Fibonacci 50% และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) เพิ่มการบรรจบกันเพิ่มเติม พิจารณาผลกำไรของธนาคารจากการทดสอบในเดือนกันยายนที่สูงถึง $ 74.20 และวางคำสั่งหยุดการขาดทุนเล็กน้อยภายใต้การแกว่งของเดือนตุลาคมที่ $ 62.31
เจพีมอร์แกนเชสแอนด์โค (JPM)
Dow component เจพีมอร์แกนเชสแอนด์โค (JPMorgan Chase & Co. (JPM)) ให้บริการทางการเงินที่หลากหลายซึ่งรวมถึงธนาคารเพื่อผู้บริโภคธนาคารเพื่อการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ บริษัท ควบคุมสินทรัพย์กว่า 2.5 ล้านล้านเหรียญทำให้เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา JPMorgan มียอดเกินกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้สำหรับไตรมาส 1 และไตรมาสแรกกำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 44% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ธนาคารสากลให้เครดิตผลการซื้อขายที่แข็งแกร่งอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราภาษีที่ลดลงสำหรับผลประกอบการไตรมาสที่เป็นบวก ซื้อขายที่ 113.74 เหรียญสหรัฐด้วยมูลค่าตลาด 369.36 พันล้านเหรียญสหรัฐและให้ผลตอบแทนเงินปันผลมากกว่า 3% หุ้น JPMorgan ได้รับ 18.15% ในปีที่ 24 เมษายน 2562
ราคาหุ้นยักษ์ใหญ่ของธนาคารเริ่มขาที่สูงขึ้นในช่วงปลายเดือนมีนาคมและขณะนี้อยู่ที่ 2.42% ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 116.56 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 ก.ย. ในสัปดาห์ที่ผ่านมา SMA 50 วันเข้าหา SMA 200 วัน แนะนำการเกิดขึ้นของแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวใหม่ ในทำนองเดียวกันกับซิตี้กรุ๊ปหุ้น JPMorgan ดูเหมือนจะซื้อมากเกินไปในระยะสั้นโดย RSI ที่ให้ราคาสูงกว่า 70.0 ผู้ค้าควรเปิดสถานะซื้อในระยะยาวเมื่อถึง $ 106 ซึ่งราคาพบว่าได้รับการสนับสนุนจากระดับ Fibonacci 50% ที่ย้อนกลับและ SMA 200 วัน คิดออกจากการทำกำไรหากราคากลับสู่จุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และลดการขาดทุนหากหุ้นปิดต่ำกว่า $ 104
มอร์แกนสแตนลีย์ (MS)
ก่อตั้งขึ้นเมื่อเกือบหนึ่งศตวรรษที่แล้ว Morgan Stanley (MS) ซึ่งตั้งอยู่ในนิวยอร์กดำเนินธุรกิจวาณิชธนกิจโดยให้บริการด้านการเงินเช่นหลักทรัพย์ประเภทสถาบันการบริหารความมั่งคั่งและการบริหารสินทรัพย์แก่ลูกค้า ธนาคารข้ามชาติรายงานผลกำไรไตรมาส 1 ที่ 1.30 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นซึ่งง่ายกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 1.17 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น รายรับสูงถึง 10.3 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงดังกล่าวซึ่งสูงกว่าความคาดหมายของถนนที่มีมูลค่าอยู่ที่ 9.94 พันล้านดอลลาร์ ผลลัพธ์ที่ดีกว่าที่คาดไว้ในการบริหารความมั่งคั่งและการซื้อขายตราสารหนี้มีส่วนทำให้ผลลัพธ์ดีขึ้น จากมุมมองของการประเมินมูลค่า Morgan Stanley ทำการค้าลดราคาต่อคู่แข่งด้วยอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E ratio) ที่ 10.1 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 13.5 หุ้นมีราคาตลาดสูงสุดที่ 79.86 พันล้านดอลลาร์และเพิ่มขึ้น 20.18% YTD ณ วันที่ 24 เมษายน 2562 นักลงทุนได้รับเงินปันผล 2.84%
ราคาหุ้นของ Morgan Stanley ได้ก่อตัวขึ้นในหัวผกผันและรูปแบบไหล่ระหว่างเดือนตุลาคมถึงเดือนมีนาคมซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีจุดต่ำสุดที่น่าสนใจ หุ้นได้ติดตามสูงขึ้น 12.20% ในเดือนนี้หลังจากใช้เวลาสองเดือนก่อนหน้าในช่วงการซื้อขายห้าจุด ผู้ที่มองหาโอกาสในการซื้อขายที่แกว่งควรซื้อ pullbacks ถึงระดับ $ 45 ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ราคาควรเผชิญกับการสนับสนุนหลายด้านจากคอของหัวผกผันและรูปแบบไหล่, SMA 200 วันและ 50% Fibonacci retracement ระดับ ตั้งคำสั่งซื้อทำกำไรใกล้ไหล่ขวาของหัวปี 2018 และไหล่อยู่ที่ $ 54 ในขณะที่วางหยุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคมที่ $ 42.29
StockCharts.com
