เพื่อความปลอดภัยบุคคลองค์กรขนาดใหญ่และแม้กระทั่งประเทศต่าง ๆ จะเก็บเงินสำรองส่วนเกินของพวกเขาไว้ในทองคำและสกุลเงินต่างประเทศ เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นสกุลเงินสำรองหลักและเชื่อถือได้มากที่สุด แต่ฟรังก์สวิสก็กลายเป็นหนึ่งในทางเลือกที่ดีที่สุด บทความนี้จะอธิบายว่าทำไมฟรังก์สวิสจึงเป็นการลงทุนที่ดี
ความปลอดภัยสูงความเสี่ยงต่ำและการป้องกันภาวะเงินเฟ้อ
ทั่วโลกนักลงทุนมองหาผลตอบแทนที่ดีขึ้นและความปลอดภัยสำหรับเงินลงทุนของพวกเขา ในขณะที่พันธบัตรมีความปลอดภัยพวกเขามักจะให้ผลตอบแทนต่ำ หุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า อัตราเงินเฟ้อเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ผลตอบแทนลดลง นักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ให้ความสมดุล - ปกป้องจากเงินเฟ้อความปลอดภัยจากความเสี่ยงและผลตอบแทน ทองคำและดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์แบบดั้งเดิม แต่ฟรังก์สวิสก็กลายเป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีศักยภาพเพราะมันมีคุณสมบัติตามพารามิเตอร์ทั้งสาม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้อง: ทำไมฟรังก์สวิสถึงแข็งแกร่ง )
การพัฒนาฟรังก์สวิสเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย
เหตุการณ์ต่อไปนี้สนับสนุนสถานะของฟรังก์สวิสว่าเป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ:
- รัสเซียมีรายได้หลายพันล้านโดยการขายน้ำมันและก๊าซ จนถึงตอนนี้มันรักษาความปลอดภัยเป็นดอลลาร์สหรัฐหลักทรัพย์ของสหรัฐและทองคำ อย่างไรก็ตามการคว่ำบาตรที่กำหนดโดยสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปในรัสเซียทำให้ประเทศต้องหาทางเลือกกับดอลลาร์และหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (อ่านเพิ่มเติม: การคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปและสหรัฐส่งผลกระทบต่อรัสเซียอย่างไร ) การลดลงของเงินรูเบิลรัสเซียยังช่วยให้นักลงทุนและธุรกิจรัสเซียค้นหาสกุลเงินที่ปลอดภัยและหลายคนเลือกฟรังก์สวิสว่าเป็นแหล่งหลบภัยที่ปลอดภัย วิกฤตหนี้ในยุโรปหลายประเทศในปี 2552-2556 เห็นกระแสเงินทุนมหาศาลจากประเทศในยุโรปที่ได้รับผลกระทบไปยังสวิตเซอร์แลนด์ ประเทศต่าง ๆ มีเป้าหมายที่จะรักษาความปลอดภัยสกุลเงิน (ยูโร) ให้กับสวิสฟรังก์วิกฤตการเงินโลกในปี 2551 ซึ่งมีต้นกำเนิดในสหรัฐอเมริกาก็เห็นการโอนเงินจากสกุลเงินสหรัฐและหลักทรัพย์ไปยังสินทรัพย์สวิส
ทำไมฟรังก์สวิสถึงมีการลงทุนที่ปลอดภัย?
- ระบบนิเวศทางการเมืองและเศรษฐกิจ: สวิตเซอร์แลนด์มีระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถให้อัตราการเติบโตที่ จำกัด ข้อได้เปรียบสำหรับสวิตเซอร์แลนด์อยู่ในขนาดของมัน มันเป็นประเทศเล็ก ๆ ที่มีประชากร จำกัด นอกจากนี้การเอารัดเอาเปรียบที่เหมาะสมของทรัพยากรธรรมชาติที่มีอยู่และการลงทุนที่ จำกัด ในการผลิตและการเกษตรที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยสำคัญของเศรษฐกิจสวิสที่มั่นคงและฟรังก์สวิส สวิตเซอร์แลนด์เป็นเจ้าหนี้รายใหญ่อันดับเจ็ดของสหรัฐอเมริกา ณ เดือนมิถุนายน 2561 ซึ่งเป็นหลักฐานแสดงฐานะการเงินที่มั่นคง ไม่มีการขาดดุล: รายได้ของสวิตเซอร์แลนด์เกินกว่าค่าใช้จ่ายดังนั้นจึงไม่มียอดขาด สิ่งนี้ทำให้สามารถพึ่งพาตนเองและทำให้สกุลเงินมีเสถียรภาพ นอกจากนี้เศรษฐกิจยังไม่มีแผนสำหรับการลงทุนขนาดใหญ่ อีกทางเลือกหนึ่งของทองคำ: เงินเฟ้อเป็นเหตุผลสำคัญที่นักลงทุนเลือกทองคำ ทองคำถูกนำมาใช้เป็นทุนสำรองทั่วโลกโดยประเทศต่าง ๆ เพราะเป็นที่รับรู้กันว่าเป็นเฮดจ์ฟันด์ต่อเงินเฟ้อที่ดี (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่ Inflation Hedge ) การตรวจสอบอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในอดีตในประเทศสวิตเซอร์แลนด์บ่งชี้ถึงความมั่นคงซึ่งนำไปสู่การลงทุนขนาดใหญ่ในฟรังก์
กราฟมารยาท: Tradingeconomics.com
- นโยบายการเงินอิสระ: ฟรังก์สวิสไม่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำ ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) สามารถพิมพ์สกุลเงินจำนวนเท่าใดก็ได้โดยไม่จำเป็นต้องสำรอง อย่างมีประสิทธิภาพเป็นรูปแบบของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งทำให้ธนาคารกลางสามารถควบคุมอัตราสกุลเงินได้อย่างอิสระ ตัวอย่างเช่นวิกฤตหนี้ในยุโรปส่งผลให้ความต้องการฟรังก์สวิสจากประเทศยูโรโซนสูงขึ้นซึ่งส่งผลให้การประเมินมูลค่าฟรังก์สวิสเพิ่มสูงขึ้น ทำให้การส่งออกของสวิสมีค่าใช้จ่ายสูงและการประเมินมูลค่าที่สูงของฟรังก์ก็เป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจสวิส ธนาคารแห่งชาติสวิสยึดอัตราเงินฟรังก์สวิสไว้ที่ 1.2 ยูโรและลดผลกระทบของความต้องการฟรังก์สวิสที่สูงขึ้น ในการทำเช่นนั้นธนาคารแห่งชาติสวิสได้ประกาศว่า "การประเมินค่าสูงของฟรังก์สวิสในปัจจุบันมีความเสี่ยงสูงต่อเศรษฐกิจสวิตเซอร์แลนด์และมีความเสี่ยงต่อการพัฒนาเงินฝืด" เงินฝากจำนวนมากในบัญชีของพวกเขา มาตรการเหล่านี้ไม่สนับสนุนการซื้อฟรังก์สวิสและทำให้เศรษฐกิจสวิสมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตามเนื่องจากเงินยูโรถูกตรึงไว้ที่ฟรังก์ในอัตราคงที่การลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในปี 2014 นำไปสู่ค่าเสื่อมราคาของฟรังก์สวิส อีกครั้งการดำเนินการย้อนกลับที่เหมาะสมโดยธนาคารแห่งชาติสวิสเมื่อวันที่ 15 มกราคม 2015 เพื่อลบตรึงราคาคงที่เมื่อเทียบกับเงินยูโรเพื่อให้มั่นใจว่าฟรังก์สวิสรักษาเสถียรภาพ ตลาดตราสารหนี้ขนาดเล็ก: ตลาดตราสารหนี้ สวิสขนาดเล็กเพิ่มความได้เปรียบทางเศรษฐกิจ หากเศรษฐกิจขนาดใหญ่เช่นรัสเซียหรือเยอรมนีวางทุนสำรองขนาดใหญ่เป็นหนี้สวิสก็จะสามารถควบคุมหนี้สวิสได้อย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากตลาดขนาดเล็กและไม่มีข้อกำหนดสำหรับกองทุนต่างประเทศของสวิตเซอร์แลนด์เนื่องจากไม่มีการขาดดุลการซื้อดังกล่าวจึงเป็นไปไม่ได้ สิ่งนี้จะช่วยปกป้องเศรษฐกิจสวิสและช่วยให้การประเมินมูลค่าฟรังก์สวิสมีเสถียรภาพ ปัจจัยอื่น ๆ: ด้วย GDP ที่แข็งแกร่งไม่มีการขาดงบประมาณการว่างงานต่ำการสนับสนุนทางเศรษฐกิจที่สำคัญโดยภาคบริการทางการเงินรายได้ต่อหัวที่สูงและเป็นปลายทางสำหรับกองทุนผ่านบัญชีธนาคารลับสวิสฟรังก์ยังคงลงทุนอย่างปลอดภัย
บรรทัดล่าง
ฟรังก์สวิสเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่มองหาที่พักที่ปลอดภัยสำหรับเงินของพวกเขา เป็นที่แน่ชัดว่าเศรษฐกิจสวิสไม่น่าจะย้ายจากหนี้ต่ำอุดมการณ์ที่มีการเติบโตต่ำและจะยังคงเป็นเป้าหมายหลักของธนาคารต่อไป พื้นฐานกลับฟรังก์สวิสว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและมั่นคงสำหรับปีต่อ ๆ ไป
