การวิเคราะห์การลงทุนคืออะไร?
การวิเคราะห์การลงทุนเป็นคำกว้างครอบคลุมแง่มุมต่าง ๆ มากมายของการประเมินสินทรัพย์ทางการเงินภาคและแนวโน้ม อาจรวมถึงการวิเคราะห์ผลตอบแทนที่ผ่านมาเพื่อคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคตการเลือกประเภทของเครื่องมือการลงทุนที่เหมาะสมกับความต้องการของนักลงทุนหรือการประเมินหลักทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตรหรือหลักทรัพย์ประเภทหนึ่งเพื่อความเสี่ยงผลตอบแทนหรือการเคลื่อนไหวของราคา
การวิเคราะห์การลงทุนเป็นกุญแจสำคัญในกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีเยี่ยม
การวิเคราะห์การลงทุนทำงานอย่างไร
การวิเคราะห์การลงทุนสามารถช่วยพิจารณาว่าการลงทุนมีแนวโน้มที่จะดำเนินการอย่างไรและเหมาะสมสำหรับผู้ลงทุนที่ได้รับอย่างไร ปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์การลงทุน ได้แก่ ราคาเริ่มต้นระยะเวลาที่คาดหวังสำหรับการลงทุนและบทบาทของการลงทุนในพอร์ต
ในการดำเนินการวิเคราะห์การลงทุนของกองทุนรวมตัวอย่างเช่นนักลงทุนมองปัจจัยต่าง ๆ เช่นวิธีการที่กองทุนดำเนินการเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานหรือระดับเดียวกัน การเปรียบเทียบกองทุนกับเพื่อนรวมถึงการตรวจสอบความแตกต่างของประสิทธิภาพอัตราส่วนค่าใช้จ่ายความมั่นคงในการจัดการน้ำหนักของภาครูปแบบการลงทุนและการจัดสรรสินทรัพย์
ในการลงทุนขนาดเดียวอาจไม่เหมาะกับทุกคน เช่นเดียวกับที่มีนักลงทุนหลายประเภทที่มีเป้าหมายระยะเวลาและรายได้ที่แตกต่างกันนอกจากนี้ยังมีหลักทรัพย์ที่เข้ากันได้ดีที่สุดภายในขอบเขตของแต่ละบุคคล นักลงทุนที่มีอายุมากกว่าอาจมีความเสี่ยงมากกว่านักลงทุนที่เพิ่งเริ่มออมเพื่อการเกษียณ
การวิเคราะห์การลงทุนสามารถเกี่ยวข้องกับการประเมินกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมในแง่ของกระบวนการคิดที่นำไปสู่ความต้องการและสถานการณ์ทางการเงินในเวลานั้นการตัดสินใจส่งผลต่อผลงานของพอร์ตโฟลิโอและความจำเป็นในการแก้ไขหรือปรับหากมี
นักลงทุนที่ไม่สะดวกในการวิเคราะห์การลงทุนสามารถขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาการลงทุนหรือผู้เชี่ยวชาญทางการเงินอื่น ๆ
ประเด็นที่สำคัญ
- การวิเคราะห์การลงทุนเกี่ยวข้องกับการวิจัยและประเมินหลักทรัพย์เพื่อกำหนดผลการดำเนินงานในอนาคตและความเหมาะสมของพวกเขาเนื่องจากความต้องการของนักลงทุนเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยงการวิเคราะห์การลงทุนยังสามารถเกี่ยวข้องกับการประเมินกลยุทธ์ทางการเงินหรือพอร์ตโฟลิโอโดยรวม ลงพื้นฐานและทางเทคนิค
ประเภทของการวิเคราะห์การลงทุน
ในขณะที่มีวิธีนับไม่ถ้วนในการวิเคราะห์หลักทรัพย์ภาคและตลาดการวิเคราะห์การลงทุนสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทที่แตกต่างกัน
จากบนลงล่างและจากล่างขึ้นบน
เมื่อทำการตัดสินใจลงทุนนักลงทุนสามารถใช้วิธีการวิเคราะห์การลงทุนจากล่างขึ้นบนหรือจากบนลงล่าง การวิเคราะห์การลงทุนจากล่างขึ้นไปเป็นการวิเคราะห์หุ้นแต่ละตัวสำหรับข้อดีเช่นการประเมินความสามารถในการจัดการอำนาจการกำหนดราคาและลักษณะเฉพาะอื่น ๆ ของหุ้นและ บริษัท อ้างอิง การวิเคราะห์การลงทุนจากล่างขึ้นบนไม่ได้มุ่งเน้นไปที่วัฏจักรเศรษฐกิจหรือวัฏจักรตลาดโดยตรงสำหรับการตัดสินใจในการจัดสรรเงินทุน แต่มีจุดมุ่งหมายเพื่อค้นหา บริษัท และหุ้นที่ดีที่สุดโดยไม่คำนึงถึงแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคตลาดหรืออุตสาหกรรมมหภาคโดยเฉพาะ โดยพื้นฐานแล้วการลงทุนจากล่างขึ้นบนต้องใช้เศรษฐกิจขนาดเล็ก - เศรษฐกิจขนาดเล็ก - แนวทางการลงทุนมากกว่าเศรษฐกิจขนาดใหญ่ระดับชาติหรือเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก
วิธีเศรษฐศาสตร์มหภาคเป็นสัญลักษณ์ของการวิเคราะห์การลงทุนจากบนลงล่าง มันเน้นทางเศรษฐกิจตลาดและแนวโน้มของอุตสาหกรรมก่อนตัดสินใจลงทุนอย่างละเอียดยิ่งขึ้นเพื่อจัดสรรเงินทุนให้กับ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างของวิธีการจากบนลงล่างคือนักลงทุนประเมินภาคธุรกิจต่าง ๆ และพบว่าการเงินน่าจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าภาคอุตสาหกรรม เป็นผลให้นักลงทุนตัดสินใจพอร์ตการลงทุนจะเป็นการเงินที่มีน้ำหนักเกินและอุตสาหกรรมที่มีน้ำหนักน้อย พวกเขาดำเนินการค้นหาหุ้นที่ดีที่สุดในภาคการเงิน นักลงทุนจากล่างขึ้นบนอาจพบว่า บริษัท อุตสาหกรรมทำการลงทุนที่น่าสนใจและจัดสรรเงินทุนจำนวนมากให้กับ บริษัท แม้ว่าแนวโน้มของอุตสาหกรรมในวงกว้างจะเป็นลบ
การวิเคราะห์พื้นฐานและเทคนิค
วิธีการวิเคราะห์การลงทุนอื่น ๆ รวมถึงการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเน้นการประเมินสุขภาพทางการเงินของ บริษัท เช่นเดียวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ผู้ปฏิบัติงานการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานแสวงหาหุ้นที่พวกเขาเชื่อว่าตลาดมีการซื้อขายที่ผิดพลาดในราคาที่ต่ำกว่าการรับประกันจากมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท นักวิเคราะห์เหล่านี้จะประเมินความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท โอกาสทางธุรกิจในอนาคตศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลและปัจจัยทางเศรษฐกิจเพื่อพิจารณาว่าพวกเขาจะทำการลงทุนที่น่าพอใจหรือไม่ ผู้เสนอรูปแบบนี้ ได้แก่ Warren Buffett และที่ปรึกษาของเขา Benjamin Graham
การวิเคราะห์ทางเทคนิคเน้นการประเมินรูปแบบของราคาหุ้นและพารามิเตอร์ทางสถิติผ่านแผนภูมิและกราฟที่คำนวณโดยคอมพิวเตอร์ ซึ่งแตกต่างจากนักวิเคราะห์พื้นฐานที่พยายามประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหลักทรัพย์นักวิเคราะห์ทางเทคนิคมุ่งเน้นที่รูปแบบของการเคลื่อนไหวของราคาสัญญาณการซื้อขายและเครื่องมือสร้างแผนภูมิวิเคราะห์อื่น ๆ เพื่อประเมินจุดแข็งหรือจุดอ่อนของหลักทรัพย์ ผู้ค้ารายวันใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นประจำเพื่อกำหนดกลยุทธ์และกำหนดเวลาการเข้าและออกจากตำแหน่งของตน
ตัวอย่างการวิเคราะห์การลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริง
นักวิเคราะห์วิจัยปล่อยรายงานการวิเคราะห์การลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละประเภทสินทรัพย์และกลุ่มตลาดอย่างต่อเนื่องประเมินแนวโน้มและแนะนำซื้อขายหรือดำรงตำแหน่งในกลุ่ม ตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 28 มีนาคม 2019 ชาร์ลส์ชวาบออกการวิเคราะห์หุ้นของผู้บริโภค รายงานดังกล่าวใช้แนวทางเศรษฐกิจมหภาคโดยพิจารณาจากพัฒนาการทางการเมืองและเศรษฐกิจทั้งทางบวกและลบที่อาจส่งผลกระทบต่อภาคธุรกิจ พวกเขาดูที่ความพยายามลดต้นทุนของผู้ค้าปลีกการเพิ่มขึ้นของการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ข้อพิพาททางการค้าและความวิตกกังวลทางการเมือง จากนั้นนักวิเคราะห์มอบหมายให้คะแนนการประเมินที่เป็นกลางโดยรวมของ "การดำเนินการตลาด" การให้คะแนนที่เป็นกลางนี้โดยทั่วไปหมายถึงหัวเรื่องของการวิเคราะห์ควรให้ผลตอบแทนที่สอดคล้องกับ S&P 500
