ในโลกที่เต็มไปด้วยกลุ่มเป้าหมายที่ยังไม่ถูกค้นพบมันไม่เคยสายเกินไปที่จะลองสิ่งใหม่ ๆ นักลงทุนที่กำลังมองหาอัลฟ่าและเบต้าสามารถนึกถึงการเพิ่มแซมบ้าเล็กน้อยในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา ด้วยเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างต่อเนื่องตลาดการเงินที่มั่นคงและบรรยากาศการลงทุนเสรีบราซิลมีศักยภาพที่จะปรากฏตัวในฐานะม้ามืดในการแข่งขันในตลาดเกิดใหม่ แต่สำหรับการที่บราซิลเพียงแค่ต้องดำเนินการต่อในหลักสูตรปัจจุบันโดยไม่ต้องทำอะไรที่น่าทึ่ง อ่านต่อไปเพื่อค้นหาว่าบราซิลให้อะไรกับชุมชนการลงทุนระดับโลก
สองตัวเลือกสำหรับการก้าวเท้าของคุณ นักลงทุนต่างประเทศมีตัวเลือกสองทางสำหรับการลงทุนในหุ้นของบราซิล ตัวเลือกแรกในการตรงไปยังสถานที่ของการกระทำโดยการลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของบราซิล ตัวเลือกที่สองคือลองเส้นทางการลงทุนในต่างประเทศที่มีในรูปของใบเสร็จรับเงินอเมริกัน (ADRs), ใบเสร็จรับเงินฝากทั่วโลก (GDRs), กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวมที่เน้นที่บราซิลหรือละตินอเมริกา ไม่ว่าคุณจะเลือกตัวเลือกใดสิ่งสำคัญคือการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานที่ที่น่าตื่นเต้นนี้
ภาพรวมของเศรษฐกิจของบราซิลเศรษฐกิจ ของบราซิลเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับ 10 ของโลก ในช่วงปี 2547-2551 เศรษฐกิจขยายตัวในอัตราเฉลี่ย 4-5% หลายคนคิดว่าอัตราการเติบโตนี้น่าประทับใจน้อยกว่าอัตราที่เห็นในจีนและอินเดีย แต่บราซิลยังคงเป็นจุดที่มีการลงทุนอย่างต่อเนื่อง บราซิลเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศในโลกที่มีความพอเพียงในน้ำมันซึ่งมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจโลก บราซิลยังเป็นผู้นำในแหล่งพลังงานทางเลือก มันผลิตเอทานอลมากกว่าการผลิตรวมของเอเชียและยุโรป บราซิลยังเป็นผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่อันดับสองของโลก
ด้วยทรัพยากรธรรมชาติที่อุดมสมบูรณ์นี้ชาวบราซิลจึงผลิตทุกอย่างตั้งแต่เครื่องบินไปจนถึงปิ่นปักผม ทศวรรษที่ผ่านมาของอัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินไปและสกุลเงินในประเทศที่ไม่แน่นอนดูเหมือนจะจบ มีรายการเชิงบวกที่ทำให้บราซิลเป็นผู้สมัครที่มีแนวโน้มสำหรับการเติบโตที่น่าตื่นเต้น (อ่านเกี่ยวกับวิธีที่เงินเฟ้อสามารถส่งผลกระทบกับพอร์ตโฟลิโอของคุณใน การรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ )
ตลาดที่มี Megabolsa Brazil เป็นหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่ซับซ้อนที่สุดที่เรียกว่า BM&F Bovespa ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2551 โดยการควบรวมกิจการของ Brazilian Mercantile & Futures Exchange (BM&F) และตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโล (Bovespa) ตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโลก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2433 BM & F Bovespa แบบครบวงจรนำเสนอผลิตภัณฑ์สำหรับการซื้อขายเช่นหุ้น ETF ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ส่งต่อตัวเลือกตัวเลือก บริษัท และพันธบัตรรัฐบาลเกือบ 450 บริษัท จดทะเบียนใน Bovespa การซื้อขายทั้งหมดในตราสารทุนและตราสารทุนเกิดขึ้นที่ Bovespa ตามคำสั่งที่ขับเคลื่อนด้วยแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ที่เรียกว่า Megabolsa ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในบราซิลคือตลาดหลักทรัพย์ริโอเดอจาเนโร (BVRJ) ซึ่งซื้อขายในพันธบัตรรัฐบาลและสกุลเงิน
กลไกการซื้อขายที่ MM&F Bovespa ธุรกรรมทั้งหมดของการซื้อและขายหุ้นจะดำเนินการทางอิเล็กทรอนิกส์โดย Megabolsa การแลกเปลี่ยนให้สิ่งอำนวยความสะดวก "นายหน้าบ้าน" ซึ่งช่วยให้การวางคำสั่งผ่านสิ่งอำนวยความสะดวกการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่นำเสนอโดยโบรกเกอร์หุ้น การแลกเปลี่ยนนี้ยังให้การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) ผ่านโบรกเกอร์ที่เข้าร่วมกับบุคคลธรรมดาและนักลงทุนสถาบันเพื่อส่งคำสั่งซื้อโดยตรงสู่ระบบการซื้อขาย Megabolsa หนังสือสั่ง Megabolsa จัดเรียงตามลำดับความสำคัญตามราคา / เวลาที่ดีที่สุด การปรากฏตัวของผู้ดูแลสภาพตลาดไม่ได้บังคับ อย่างไรก็ตามมีหุ้นบางรายที่มีผู้ดูแลสภาพคล่องซึ่งต้องเข้าร่วมในตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อทำการเสนอราคาและสอบถามราคาสำหรับหลักทรัพย์ในปริมาณที่กำหนด
ก่อนที่จะเริ่มการซื้อขายปกติจะมีช่วงเวลาเปิดทำการล่วงหน้า 15 นาทีซึ่งคำสั่งจะถูกวางไว้ในระบบสำหรับการกำหนดราคาเปิด ("การเปิดการโทร") ในช่วงห้านาทีที่ผ่านมามี "การปิดการโทร" สำหรับหุ้นทั้งหมดที่ประกอบด้วยดัชนีและชุดตัวเลือกของหุ้นอ้างอิงที่ประกอบด้วย IBrX-100 (หนึ่งในดัชนีตลาด) ผลงานทางทฤษฎี การปิดการโทรช่วยในการกำหนดราคาปิดที่โปร่งใสมากขึ้นซึ่งเหมาะสำหรับกองทุนที่ติดตามดัชนีตลาดหุ้นของบราซิล การชำระเงินของการซื้อขายทั้งหมดในตลาดทุนจะเกิดขึ้นใน T + 3 นั่นคือการซื้อขายใด ๆ ในวันจันทร์จะถูกตัดสินในวันพฤหัสบดีในที่สุด
ชั่วโมง การซื้อขายช่วงเวลาการซื้อขายปกติคือตั้งแต่เวลา 10.00 น. ถึง 17.00 น. เวลาบราซิเลียและเวลา 11.00 น. ถึง 18.00 น. เวลาบราซิลเลียในช่วงเวลากลางวันตามฤดูกาล เวลาปกติของบราซิลอยู่ที่ GMT - 3:00 น. และเวลาออมแสงคือ GMT - 2:00 น. (ปกติจะมีผลตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงมีนาคม) ตลาดยังมีสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับการซื้อขายหลังจากเวลาการซื้อขายปกติระหว่าง 17:30 น. ถึง 19:00 น. (จาก 18:30 น. ถึง 19:30 น. ในช่วงเวลากลางวันตามฤดูกาล) การซื้อขายแบบ after-market เกิดขึ้นภายในพารามิเตอร์ที่ระบุเช่นการเปลี่ยนแปลงของราคาจำนวนหลักทรัพย์สูงสุดต่อการดำเนินการและการ จำกัด มูลค่าทางการเงินสำหรับการซื้อขายผ่าน "นายหน้าซื้อขายบ้าน"
ดัชนีตลาดดัชนี หุ้นเกี่ยวกับ BM&F Bovespa มีอยู่ประมาณโหล ดัชนีที่นิยมมากที่สุดคือดัชนี Bovespa (IBovespa) ซึ่งครอบคลุมประมาณ 80% ของการซื้อขายที่เกิดขึ้นในแง่ของปริมาณและประมาณ 70% ของมูลค่าตลาดของการแลกเปลี่ยน
การลงทุนในประเทศบราซิลเพื่อนักลงทุนภายนอก ประเทศบราซิลมีสภาพภูมิอากาศที่เอื้อต่อการลงทุนมากที่สุดแห่งหนึ่งสำหรับนักลงทุนภายนอก นักลงทุนที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่ทั้งบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลสามารถลงทุนในตราสารทางการเงินและตลาดทุนส่วนใหญ่ที่มีให้สำหรับผู้ลงทุนในประเทศโดยไม่มีข้อ จำกัด ใด ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ไม่ใช่ถิ่นที่อยู่จะต้องจ้างหน่วยงานท้องถิ่นเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและเป็นตัวแทนสำหรับปัญหาด้านกฎระเบียบและภาษี นักลงทุนจะต้องดำเนินการพิธีการอื่น ๆ เช่นการลงทะเบียนกับธนาคารกลางของบราซิลผู้กำกับดูแลการลงทุนในตลาดหุ้น CVM และ Federal Revenue Service
นักลงทุนที่ต้องการเส้นทางที่สั้นกว่าสามารถใช้ตัวเลือกในการปฏิบัติการในฐานะผู้เข้าร่วม ("ผู้โดยสาร") ในบัญชีแบบรวมที่ลงทะเบียนในชื่อของนักลงทุนรายอื่น เงินทั้งหมดที่เข้าและออกจากบราซิลจะต้องลงทะเบียนที่ธนาคารกลางผ่านการประกาศที่ส่งด้วยวิธีการทางอิเล็กทรอนิกส์ สำหรับการส่งคำสั่งซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์คุณต้องเลือก บริษัท โบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของ BM&F Bovespa สถาบันการเงินส่วนใหญ่ในบราซิลให้บริการที่หลากหลายเกี่ยวกับการลงทะเบียนและการลงทุนภายใต้หลังคาเดียวกัน
โอกาสการลงทุนนอกชายฝั่ง ในกรณีที่คุณยังไม่พร้อมสำหรับเส้นทางตรงคุณสามารถนึกถึงการใช้ตัวเลือกที่มีอยู่ใกล้บ้าน นักลงทุนภายนอกสามารถลงทุนในหุ้นอ้างอิงของ บริษัท บราซิลที่มีชื่อเสียงบางแห่งโดยลงทุนใน ADR ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นอเมริกาและ GDR ที่อยู่ในตลาดยุโรป ในปี 2008 รายการ Global 2000 ของ Forbes ได้ รวม บริษัท ของบราซิล 34 แห่งซึ่งหลายแห่งทำการซื้อขายในตลาดหุ้นอเมริกันในรูปของ ADR ADR ทั้งหมดอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์และอยู่ภายใต้ข้อบังคับของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) โหมดการลงทุนที่ได้รับความนิยมอีกวิธีหนึ่งคือผ่านอีทีเอฟซึ่งพยายามที่จะเปิดเผยดัชนีบางส่วนจากหุ้นของบราซิล
ในอนาคตเราอาจเห็นจำนวนอีทีเอฟจากการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นบราซิลโดยการก้าวกระโดด หนึ่งใน ETF ของบราซิลที่โดดเด่นที่สุดคือ กองทุนดัชนี iShares MSCI Brazil (NYSE: EWZ) ซึ่งจดทะเบียนใน US Amex Exchange และติดตามหุ้นที่ถือครอง ดัชนี MSCI Brazil ซึ่งครอบคลุมประมาณ 85% ของมูลค่าตลาดโดยรวม บริษัท บราซิลที่ใหญ่ที่สุดที่มีการเปิดรับเกือบ 75% ในสามภาคธุรกิจที่มีแนวโน้มมากที่สุดของเศรษฐกิจบราซิลประกอบด้วยภาควัสดุพลังงานและการเงิน นอกจากนี้ยังมี iShare MSCI Brazil ETF () จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE)
สำหรับนักลงทุนที่สนใจ บริษัท ขนาดเล็กในบราซิลมี ETF Van Eck Brazil Small Cap (NYSE: BRF) ซึ่งลงทุนใน บริษัท ที่ได้รับรายได้อย่างน้อยครึ่งหนึ่งจากการขายผลิตภัณฑ์ให้กับชาวบราซิล อีทีเอฟที่โดดเด่นอีกอย่างคือกองทุน ต้นไม้แห่งภูมิปัญญาของเดรย์ฟัสบราซิล (NYSE: BZF) ซึ่งพยายามสร้างผลตอบแทนจากอัตราตลาดเงินในบราซิลรวมถึงการเคลื่อนไหวของสกุลเงินจริงของบราซิลเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
มีอีทีเอฟบางตัวที่ให้ความสำคัญกับประเทศในละตินอเมริการวมถึงบราซิลเช่น กองทุนดัชนี S&P ลาตินอเมริกา 40 (NYSE: ILF) ซึ่งลงทุนในบราซิลประมาณ 60% มีกองทุนรวมจำนวนมากเช่นกันที่ให้ระดับการสัมผัสกับบราซิลที่หลากหลายรวมถึงประเทศอื่น ๆ ในละตินอเมริกาเช่น DWS Latin American Equity Fund (SLANX) มีการเปิดรับ 70% ในบราซิล กองทุน Fidelity Latin American (FLATAX) ลงทุนประมาณ 59% ในบราซิลพร้อมกับประเทศในละตินอเมริกาอื่น ๆ
ข้อสรุป
บราซิลก็เหมือนกับตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ดูเหมือนว่าจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับโอกาสในการเติบโตใหม่ สำหรับการลงทุนโดยตรงในบราซิลเราจำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆของบราซิล เส้นทางการลงทุนในต่างประเทศจะให้โอกาสในการลงทุนในหุ้นของบราซิลผ่าน ADR, GDRs, กองทุนรวมและ ETF ที่มีอยู่ในตลาดโลก ตัวเลือกสำหรับการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นทุกวัน มันเป็นความคิดที่ดีที่จะทำวิจัยเพิ่มเติมด้วยตัวคุณเองก่อนที่จะเลือกตัวเลือกใด ๆ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETF ของตลาดเกิดใหม่ดูที่การ ค้นหาฟอร์จูนในอีทีเอฟของตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ
