สารบัญ
- Level II คืออะไร
- ผู้เล่น
- เทคนิคและการหลอกลวง
- บรรทัดล่าง
Level II สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอย่างมากเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น สามารถบอกคุณได้ว่าผู้ค้าประเภทใดกำลังซื้อหรือขายหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้นำในระยะเวลาอันใกล้และอีกมากมาย ด้านล่างเราจะอธิบายว่าระดับ II คืออะไรมันทำงานอย่างไรและจะช่วยให้คุณเข้าใจถึงความสนใจแบบเปิดในหุ้นที่กำหนดได้ดีขึ้นอย่างไร
ประเด็นที่สำคัญ
- Level II แสดงให้คุณเห็นหนังสือสั่งซื้อสำหรับตลาดหุ้นแนสแด็กรวมถึงการเสนอราคาที่ดีที่สุดและถามราคาที่เสนอโดยผู้ดูแลตลาดและผู้เข้าร่วมการตลาดอื่น ๆ ระดับที่สองแสดงให้คุณเห็นว่าผู้เข้าร่วมการตลาดคือใคร ขนาดของการสั่งซื้อและราคาที่เสนอผู้เล่นสามคนในตลาดคือผู้ทำตลาดที่ซื้อและขายตลอดเวลาให้สภาพคล่อง ECNs ระบบจัดวางคำสั่งซื้อด้วยคอมพิวเตอร์ และผู้ค้าส่งที่ทำงานกับโบรกเกอร์ออนไลน์
Level II คืออะไร
Level II เป็นหนังสือคำสั่งซื้อสำหรับหุ้น Nasdaq เมื่อมีการสั่งซื้อพวกเขาจะถูกส่งผ่านผู้ดูแลตลาดที่แตกต่างกันและผู้เข้าร่วมการตลาดอื่น ๆ
Level II จะแสดงรายการการเสนอราคาที่ดีที่สุดและถามราคาจากผู้เข้าร่วมแต่ละรายซึ่งให้รายละเอียดเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา รู้ว่าใครมีความสนใจในหุ้นจะมีประโยชน์อย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณมีการซื้อขายวัน
นี่คือสิ่งที่อ้างอิงระดับดูเหมือนว่า:
สิ่งนี้บอกเราว่า UBS Securities กำลังซื้อหุ้นจำนวน 5, 000 หุ้นในราคา 102.5 โปรดทราบว่าจำนวนการแบ่งปันเป็นร้อย (x100) ทีนี้ลองดูที่ผู้เข้าร่วมตลาด
คำคมระดับ II เบื้องต้น
ผู้เล่น
มีผู้เล่นสามประเภทในตลาด:
- ผู้ดูแลตลาด (MM): เหล่านี้คือผู้เล่นที่ให้สภาพคล่องในตลาด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องซื้อเมื่อไม่มีใครซื้อและขายเมื่อไม่มีใครขาย พวกเขา ทำตลาด เครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์ (ECN): เครือข่ายการสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นระบบสั่งซื้อด้วยคอมพิวเตอร์ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าทุกคนสามารถซื้อขายผ่าน ECN แม้แต่ผู้ค้าสถาบันขนาดใหญ่ ผู้ค้าส่ง (บริษัท ที่ดำเนินการตามคำสั่ง): โบรกเกอร์ออนไลน์จำนวนมากขายคำสั่งซื้อให้กับผู้ค้าส่ง บริษัท โฟลว์คำสั่งเหล่านี้จะดำเนินการคำสั่งซื้อในนามของโบรกเกอร์ออนไลน์ (โดยทั่วไปคือผู้ค้าปลีก)
| UBSW | หลักทรัพย์ยูบีเอส |
| DBAB | ธนาคารดอยซ์แบงก์อเล็กซ์ สีน้ำตาล |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | หลักทรัพย์โนมูระ |
ผู้เข้าร่วมการตลาดแต่ละรายจะได้รับการยอมรับด้วยรหัสสี่ตัวอักษรที่ปรากฏบนเครื่องหมายคำพูดระดับ II ด้านล่างนี้เป็นรายการยอดนิยม
ขวาน
ผู้ดูแลสภาพคล่องที่สำคัญที่สุดที่เรียกว่าขวาน นี่คือผู้ดูแลสภาพคล่องที่ควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาในหุ้นที่กำหนด คุณสามารถดูว่าผู้ดูแลสภาพคล่องรายนี้คือใครโดยดูการเคลื่อนไหวระดับ II เป็นเวลาสองสามวัน - ผู้ดูแลสภาพคล่องซึ่งควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาอย่างต่อเนื่องคือขวาน ผู้ค้าหลายวันต้องแน่ใจว่าได้แลกเปลี่ยนกับขวานเพราะโดยทั่วไปแล้วจะทำให้โอกาสในการประสบความสำเร็จสูงขึ้น
เหตุใดจึงต้องใช้ระดับ II?
การเสนอราคาระดับ II สามารถบอกคุณได้อย่างมากมายเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับหุ้นที่กำหนด:
- คุณสามารถบอกได้ว่ากำลังซื้อสินค้าประเภทใดค้าปลีกหรือสถาบันโดยดูจากประเภทของผู้มีส่วนร่วมในตลาด สถาบันขนาดใหญ่ไม่ได้ใช้ผู้ควบคุมตลาดเช่นเดียวกับผู้ค้าปลีกหากคุณดูขนาดของคำสั่งซื้อ ECN สำหรับความผิดปกติคุณสามารถบอกได้ว่าผู้เล่นสถาบันพยายามที่จะซื้อเงียบ ๆ (ซึ่งอาจหมายถึงการซื้อหรือการสะสม) เราจะดูว่าคุณสามารถตรวจจับสิ่งผิดปกติที่คล้ายกันด้านล่างได้อย่างไรโดยการค้าขายกับขวานเมื่อราคามีแนวโน้มคุณสามารถเพิ่มอัตราต่อรองของการค้าที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก โปรดจำไว้ว่าขวานนั้นมีสภาพคล่อง แต่ผู้ค้าขายของมันอยู่ที่นั่นเพื่อทำกำไรเช่นเดียวกับคนอื่น ๆ โดยมองหาการค้าที่เกิดขึ้นระหว่างการเสนอราคาและถามคุณสามารถบอกได้ว่าแนวโน้มที่แข็งแกร่งกำลังจะสิ้นสุดลง. นี่เป็นเพราะการค้าเหล่านี้มักจะถูกวางโดยผู้ค้ารายใหญ่ที่ขาดทุนเล็กน้อยเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะได้ออกจากสต็อกทันเวลา
แม้ว่า Level II จะมีประโยชน์สำหรับผู้ค้าที่กำลังมองหาข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นที่เฉพาะเจาะจง แต่พวกเขาต้องระวังด้วยว่าผู้ดูแลตลาดบางรายใช้กลยุทธ์เพื่อซ่อนการซื้อขายและการกระทำของพวกเขาเพื่อที่จะสลัดผู้เข้าร่วมคนอื่น ๆ
เทคนิคและการหลอกลวง
แม้ว่าการดูระดับ II สามารถบอกคุณได้มากมายเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้น แต่ก็มีการหลอกลวงมากมายเช่นกัน นี่คือเคล็ดลับทั่วไปที่เล่นโดยผู้ดูแลตลาด:
- ผู้ดูแลสภาพคล่องสามารถซ่อนขนาดคำสั่งซื้อได้ด้วยการวางคำสั่งซื้อขนาดเล็กและปรับปรุงเมื่อใดก็ตามที่พวกเขาได้รับการเติม พวกเขาทำสิ่งนี้เพื่อขนถ่ายสินค้าหรือรับออเดอร์ขนาดใหญ่โดยไม่ให้ทิปกับเทรดเดอร์รายอื่นและทำให้พวกเขากลัว ท้ายที่สุดไม่มีใครพยายามที่จะผลักดันแนวต้าน 500, 000 หุ้น แต่หากมีแนวต้าน 10, 000 หุ้นอยู่ที่นั่นเทรดเดอร์อาจยังคิดว่ามันเป็นอุปสรรคที่สามารถเอาชนะได้ผู้ผลิตตลาดก็พยายามหลอกลวงผู้ค้ารายอื่นโดยใช้ขนาดคำสั่งซื้อและ การจับเวลา ตัวอย่างเช่น JPHQ อาจวางข้อเสนอขนาดใหญ่เพื่อให้ผู้ขายชอร์ตบนกระดานเพียงเพื่อดึงคำสั่งซื้อและทำการเสนอราคาจำนวนมาก สิ่งนี้จะทำให้กางเกงขาสั้นใหม่ครอบคลุมเมื่อผู้ค้ารายวันตอบสนองต่อการเสนอราคาจำนวนมากผู้ทำตลาดสามารถซ่อนการกระทำของตนโดยการซื้อขายผ่าน ECN โปรดจำไว้ว่าทุกคนสามารถใช้ ECN ได้ดังนั้นจึงเป็นการยากที่จะบอกว่าคำสั่งซื้อ ECN ขนาดใหญ่นั้นเป็นแบบขายปลีกหรือแบบสถาบัน
บรรทัดล่าง
Level II สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นเอกลักษณ์แก่คุณเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น แต่ยังมีอีกหลายสิ่งที่ผู้ทำตลาดสามารถทำเพื่อปิดบังความตั้งใจจริงของพวกเขา ดังนั้นผู้ซื้อขายเฉลี่ยไม่สามารถพึ่งพาระดับ II เพียงอย่างเดียว เขาหรือเธอควรใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ เมื่อพิจารณาว่าจะซื้อหรือขายหุ้น
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
แพลตฟอร์มการซื้อขายและเครื่องมือ
การซื้อขายการเข้าถึงโดยตรง - ระบบ DAT
โบรกเกอร์
นายหน้าออนไลน์ Battlefield เปลี่ยนจากต้นทุนเป็นคุณภาพการดำเนินการ
โบรกเกอร์
โบรกเกอร์สามารถหลีกเลี่ยงเทคนิคของผู้ทำตลาดได้อย่างไร
ซื้อขายการศึกษาขั้นพื้นฐาน
ผู้ทำตลาดกับ เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์
โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์
วิธีการชำระนายหน้าซื้อขาย Forex ของคุณ
ทักษะการซื้อขายและสิ่งจำเป็น
กลยุทธ์การซื้อขาย 10 วันสำหรับผู้เริ่มต้น
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
ขวานขวานเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องซึ่งเป็นศูนย์กลางของการรักษาความปลอดภัยเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยนที่ซื้อขายได้ เพิ่มเติมระดับ 2 คำจำกัดความระดับ 2 เป็นบริการการซื้อขายที่ประกอบด้วยการเข้าถึงแบบเรียลไทม์ของใบเสนอราคาของผู้ดูแลสภาพคล่องแต่ละรายที่ลงทะเบียนในทุกความปลอดภัยของ NASDAQ คำจำกัดความของตลาดและตัวอย่างภายในตลาดภายในคือส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อสูงสุดและราคาเสนอขายต่ำสุดในผลิตภัณฑ์การเงินที่ยกมา More Best Ask Definition การถามที่ดีที่สุดคือราคาเสนอต่ำสุดที่เสนอจากผู้แข่งขันในตลาดสำหรับตราสารการซื้อขายหนึ่ง ๆ เพิ่มเติมบทบาทของผู้สร้างตลาดผู้ดูแลสภาพคล่องแต่ละรายแข่งขันเพื่อให้ลูกค้าไหลตามคำสั่งซื้อโดยแสดงใบเสนอราคาซื้อและขายสำหรับจำนวนหุ้นที่รับประกัน คำจำกัดความการซื้อขายแบบไม่ระบุชื่อและตัวอย่างการซื้อขายแบบไม่เปิดเผยตัวตนเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนที่มีชื่อเสียงจำนวนมากทำการซื้อขายที่ปรากฏในหนังสือคำสั่ง แต่จะไม่เปิดเผยตัวตน มากกว่า