กล่องอิควิตี้สไตล์นานาชาติคืออะไร
กล่องลักษณะทุนต่างประเทศเป็นตารางสามถึงสามสำหรับการมองเห็นและเปรียบเทียบโครงสร้างผลตอบแทนความเสี่ยงของหุ้นต่างประเทศและกองทุนต่างประเทศ นักลงทุนใช้กล่องสไตล์ทุนระหว่างประเทศซึ่งเป็นรูปแบบที่เปลี่ยนแปลงในกล่องหุ้นสไตล์ของ Morningstar เพื่อทำความเข้าใจกับระดับความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศของพวกเขา
ทำลายกล่องสไตล์อิควิตี้ระหว่างประเทศ
กล่องลักษณะทุนระหว่างประเทศหรือที่เรียกว่ากล่องลักษณะหุ้นต่างประเทศเป็นตารางสองมิติ แกนนอนวัดค่าและลักษณะการเติบโตซึ่งแบ่งออกเป็นสามส่วน: ค่าทางด้านซ้ายการเติบโตทางด้านขวาและการผสมผสานที่อยู่ตรงกลาง แกนแนวตั้งวัดการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่และแยกย่อยเป็นขนาดเล็กกลางและใหญ่ โครงการนี้สร้างเก้าประเภทที่จะจัดประเภทการลงทุน
หากนักลงทุนมอบหมายให้แต่ละการลงทุนต่างประเทศในพอร์ทการลงทุนเป็นสี่เหลี่ยมจัตุรัสในรูปแบบของตราสารทุนต่างประเทศพวกเขาจะได้รับภาพรวมของการกระจายความเสี่ยงที่ง่ายขึ้น หากพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาไม่กระจายอย่างเพียงพอกล่องสไตล์อิควิตี้ในต่างประเทศจะทำให้ชัดเจนทันทีซึ่งยังไม่มีหมวดหมู่การลงทุน
ความแตกต่างระหว่างกล่องลักษณะทุนและกล่องลักษณะทุนระหว่างประเทศอยู่ในระบบการปรับขนาด ในขณะที่กล่องลักษณะทุนกำหนดขนาดของกองทุนรวมโดยใช้วิธีเรขาคณิตของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรูปแบบทุนระหว่างประเทศพิจารณามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด หมวดหมู่กว้างสามรายการมีค่าน้อยกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ 1 พันล้านดอลลาร์ถึง 5 พันล้านดอลลาร์และมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์
ข้อ จำกัด ของกล่องอิควิตี้สไตล์อิควิตี้
บริษัท วิจัยการลงทุน Morningstar เปิดตัวกล่องรูปแบบที่เป็นกรรมสิทธิ์ของพวกเขาในปี 1992 ระบบการจำแนกภาพที่เรียบง่ายและมีประสิทธิภาพในไม่ช้าก็ทำให้แพร่หลายในโลกการลงทุน ความเรียบง่ายและแพร่หลายเป็นเหตุผลสองประการที่สำคัญในการใช้กล่องสไตล์ต่อไปในหลายรูปแบบ แต่มีข้อ จำกัด
สำหรับหนึ่งกล่องสไตล์ไม่รวมตำแหน่งสั้น ๆ ในระบบการจัดหมวดหมู่ นั่นหมายความว่ากลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นไม่สามารถแสดงในกล่องสไตล์ได้ บางกลยุทธ์อื่น ๆ ไม่ได้มุ่งมั่นที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องมูลค่าหรือวิธีการผสมผสาน ผลิตภัณฑ์การลงทุนที่จัดการโดยกลยุทธ์เหล่านี้จะเด้งไปทั่วกล่องสไตล์เนื่องจากลักษณะของการถือครองของพวกเขาเปลี่ยนไปตามแกนนอน
นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าความนิยมของรูปแบบกล่อง จำกัด ผู้จัดการกองทุนที่อาจหลีกเลี่ยงกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมเพราะพวกเขาจะทำให้กองทุนเปลี่ยนหมวดหมู่ในรูปแบบกล่องซึ่งอาจทำให้ผู้ถือหุ้นที่ซื้อในกองทุนส่วนหนึ่งเป็นเพราะสไตล์ การจำแนกกล่อง
