หุ้นของเจพีมอร์แกนเชสแอนด์โค (JPM) ได้ลดลงไป 9.3% จากช่วงต้นเดือนมกราคมและอาจจะมีการลดลงอีกในอนาคต จากการวิเคราะห์หุ้นแผนภูมิทางเทคนิคของหุ้นธนาคารอาจมีแนวโน้มลดลงมากถึง 12% หนึ่งลมแรงที่สำคัญการชะลอตัวของการเติบโตของผลกำไรที่แข็งแกร่งซึ่ง บริษัท ได้เห็นมาแล้วในปี 2561 ซึ่งคาดว่าจะหายไปในปี 2562
ความคาดหวังของการลดลงของหุ้น JP Morgan เกิดขึ้นเนื่องจากธนาคารขนาดใหญ่ทั่วโลกหลายแห่งนอกสหรัฐได้ตกลงสู่ตลาดหมีและเนื่องจากนักลงทุนบางคนคาดการณ์ว่าธนาคารสหรัฐจะมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ข้อมูล JPM โดย YCharts
แผนภูมิหยาบคาย
บูลส์อาจต้องการพิจารณาสัญญาณเตือนว่ากราฟทางเทคนิคแสดงสำหรับหุ้นของ JP Morgan รูปแบบในสต็อกเป็นรูปสามเหลี่ยมที่ตกลงมาซึ่งเป็นรูปแบบความต่อเนื่องของหมี ราคาขณะนี้อยู่เหนือการสนับสนุนทางเทคนิคที่ $ 106.50 ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ประมาณ $ 107.55 ควรลดลงต่ำกว่าระดับที่สนับสนุนหุ้นอาจลดลงถึง $ 94.75 ซึ่งลดลงประมาณร้อยละ 12 ไปจนถึงระดับการสนับสนุนที่สำคัญต่อไป มีระดับการสนับสนุนทางเทคนิคที่อ่อนแอกว่าที่ $ 101.30 เช่นกันและจะลดลงเพียงร้อยละ 6
แผนภูมิยังแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) มีแนวโน้มลดลงและลดลงตั้งแต่เดือนมกราคม มันแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมออกมาจากสต็อกอีกสัญญาณหยาบคาย
ชะลอการเติบโต
กำไรสำหรับ JP Morgan ดูแข็งแกร่งในปี 2561 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 30% สู่ 2.23 ดอลลาร์ต่อหุ้นในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 7% สู่ 27.3 พันล้านดอลลาร์ แต่อัตราการเติบโตที่สำคัญในปีนี้จะหายไปในปี 2562 โดยการเติบโตของกำไรลดลงเหลือเพียง 8% ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 3.8% เนื่องจากการปฏิรูปภาษีกลับมาเป็นปกติ
headwinds
ราคา JPM สำหรับข้อมูลมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้โดย YCharts
อุปสรรคอีกประการหนึ่งคือการประเมินมูลค่าของ บริษัท โดยมีราคาต่อมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ประมาณ 2.1 ราคาต่อมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้นั้นอยู่ในระดับสูงสุดในรอบเกือบสิบปี
เส้นอัตราผลตอบแทนที่อ่อนตัวยังเป็นปัจจัยที่ช่วยลดผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคาร ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปีกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 2 ปีอยู่ที่ 35 bps ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2550
ดูเหมือนว่าธนาคารจะมีปัจจัยพื้นฐานบางอย่างที่ปูทางสำหรับแนวโน้มที่ทางเทคนิคแนะนำกราฟและนั่นอาจหมายถึงการลดลงอีกข้างหน้า
