ดัชนีอัตราดอกเบี้ยคืออะไร?
ดัชนีอัตราดอกเบี้ยคือดัชนีตามอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือทางการเงินหรือตระกร้าเครื่องมือทางการเงิน ดัชนีอัตราดอกเบี้ยทำหน้าที่เป็นมาตรฐานในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้อาจเรียกเก็บจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่นการจำนอง
ประเด็นที่สำคัญ
- ดัชนีอัตราดอกเบี้ยคือดัชนีที่อิงตามอัตราของตราสารทางการเงินเดียวหรือกลุ่มของเครื่องมือทางการเงินดัชนีอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจใช้เป็นดัชนีอ้างอิงที่วัดหรือเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยอื่นดัชนีอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) ซึ่งคำนวณจากการประมาณการที่ส่งมาจากธนาคารชั้นนำของลอนดอนเป็นมาตรฐานที่ได้รับความนิยมและใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับอัตราระยะสั้นดัชนี Treasury Constant Maturity ทำหน้าที่เป็นมาตรฐานสำหรับการจำนองแบบปรับอัตราดอกเบี้ย (ARM)
ทำความเข้าใจกับดัชนีอัตราดอกเบี้ย
นักลงทุนผู้กู้และผู้ให้ยืมมักจะใช้ดัชนีอัตราดอกเบี้ยเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซื้อและขาย
ดัชนีอัตราดอกเบี้ยอาจขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของรายการเดียวเช่นอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในคลังของสหรัฐฯหรือชุดอัตราที่ซับซ้อนมากขึ้น ตัวอย่างเช่นดัชนีอาจขึ้นอยู่กับต้นทุนเฉลี่ยต่อเดือนของเงินทุนสำหรับธนาคารภายในรัฐ
ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ใช้กันอย่างแพร่หลายหลายแห่งตามดัชนีอัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างเช่นการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ (ARM) เช่นผูกอัตราดอกเบี้ยให้กับดัชนีอ้างอิง ดัชนีที่รู้จักกันดี ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) และดัชนีระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนของกระทรวงการคลัง
$ 360 ล้าน
จำนวนที่เจ้าหน้าที่สหรัฐปรับ Barclays สำหรับการรายงานการปลอมแปลงและการรายงาน EURIBOR และ LIBOR ที่ผิดพลาดตั้งแต่ปี 2005 ถึง 2009
ตัวอย่างของดัชนีอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีอัตราดอกเบี้ย LIBOR
LIBOR (หรือที่เรียกว่า ICE LIBOR) เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในโลกสำหรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น LIBOR ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้หลักสำหรับอัตราเฉลี่ยที่ธนาคารผู้สนับสนุนอาจได้รับเงินกู้ยืมระยะสั้นในตลาดระหว่างธนาคารในลอนดอน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างธนาคารผู้สนับสนุน 11 และ 18 คนเข้าร่วมสำหรับห้าสกุลเงินหลัก (USD, EUR, GBP, JPY และ CHF) LIBOR กำหนดอัตราสำหรับระยะเวลาครบกำหนดเจ็ดครั้งที่แตกต่างกันโดยโพสต์จำนวน 35 อัตราทุกวันทำการ
ICE LIBOR เป็นที่รู้จักกันก่อนหน้านี้เป็น BBA LIBOR จนถึงวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2014 ซึ่งเป็นวันที่ ICE Benchmark Administration (IBA) รับช่วงต่อจากการบริหารของ LIBOR เห็นได้ชัดว่ามากกว่าหนึ่งโหลธนาคารใหญ่ ๆ กำลังใช้อิทธิพลเหนือ LIBOR ในทางที่ผิด
ในเดือนมิถุนายน 2012 หน่วยงานบริการด้านการเงิน (FSA) ได้ปรับธนาคารบาร์เคลย์ส์เป็นเงิน 59.5 ล้านปอนด์สำหรับความล้มเหลวที่เกี่ยวข้องกับ LIBOR บาร์เคลย์ตกลงที่จะยุติข้อตกลงและค่าปรับ 85 ล้านปอนด์เป็นเงิน 59.5 ล้านปอนด์หลังจากได้ส่วนลด 30 เปอร์เซ็นต์
ดัชนีวันครบกำหนดชำระเงินคงที่ของกระทรวงการคลัง
ผู้ให้กู้หลายรายใช้อัตราผลตอบแทนที่ครบกำหนดเพื่อกำหนดอัตราการจำนอง ดัชนีระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนหนึ่งปีมีการใช้อย่างกว้างขวางเป็นจุดอ้างอิงสำหรับการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ (ARMs) บริษัท และสถาบันหลายแห่งใช้อัตราผลตอบแทนที่กำหนดอย่างต่อเนื่องเพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิงในการกำหนดราคาตราสารหนี้
