นิยามชั้นอัตราดอกเบี้ย

ชั้นอัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

ชั้นอัตราดอกเบี้ยเป็นอัตราที่ตกลงกันในช่วงล่างของอัตราที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว ชั้นอัตราดอกเบี้ยถูกนำไปใช้ในสัญญาอนุพันธ์และสัญญาเงินกู้ สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับเพดานอัตราดอกเบี้ย (หรือขีด จำกัด)

ชั้นอัตราดอกเบี้ยมักจะใช้ในตลาดการจำนองอัตราการปรับ (ARM) บ่อยครั้งที่ขั้นต่ำนี้ถูกออกแบบมาเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการและให้บริการสินเชื่อ ชั้นอัตราดอกเบี้ยมักจะนำเสนอผ่านการออก ARM เนื่องจากจะป้องกันไม่ให้อัตราดอกเบี้ยปรับต่ำกว่าระดับที่ตั้งไว้

ประเด็นที่สำคัญ

• สัญญาและสัญญาเงินกู้มักจะรวมถึงชั้นอัตราดอกเบี้ย ชั้นอัตราดอกเบี้ยตรงกันข้ามกับเพดานหรืออัตราดอกเบี้ยที่กำหนด สัญญาอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยมีสามสัญญาโดยชั้นอัตราดอกเบี้ยเป็นเพียงสัญญาเดียว

ทำความเข้าใจกับชั้นอัตราดอกเบี้ย

ชั้นอัตราดอกเบี้ยและการ จำกัด อัตราดอกเบี้ยเป็นระดับที่ใช้โดยผู้เข้าร่วมตลาดที่แตกต่างกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว ในผลิตภัณฑ์ทั้งสองผู้ซื้อของสัญญาพยายามที่จะได้รับการจ่ายเงินตามอัตราการเจรจาต่อรอง ในกรณีของชั้นอัตราดอกเบี้ยผู้ซื้อของสัญญาอัตราดอกเบี้ยจะหาค่าตอบแทนเมื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวต่ำกว่าพื้นของสัญญา ผู้ซื้อรายนี้ซื้อการป้องกันจากรายได้ดอกเบี้ยที่หายไปที่ผู้กู้จ่ายเมื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัว

สัญญาฟลอร์อัตราดอกเบี้ยเป็นหนึ่งในสามสัญญาอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยทั่วไปอีกสองสัญญาเป็นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดและสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย สัญญาซื้อขายอัตราดอกเบี้ยและสัญญาซื้อขายฝาครอบอัตราดอกเบี้ยเป็นผลิตภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์ที่มักจะซื้อในตลาดแลกเปลี่ยนซึ่งคล้ายกับตัวเลือกการขายและการโทร สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกำหนดให้หน่วยงานสองแห่งแยกกันเห็นด้วยกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ซึ่งโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนหนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับหนี้ลอยตัว ชั้นอัตราดอกเบี้ยและสัญญากำหนดอัตราดอกเบี้ยสามารถให้ทางเลือกอื่นในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในงบดุลในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย

ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของชั้นอัตราดอกเบี้ย

ตัวอย่างสมมุติว่าสมมติว่าผู้ให้กู้ค้ำประกันเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวและกำลังมองหาการป้องกันรายได้ที่หายไปซึ่งจะเกิดขึ้นหากอัตราดอกเบี้ยลดลง สมมติว่าผู้ให้กู้ซื้อสัญญาอัตราดอกเบี้ยกับชั้นอัตราดอกเบี้ย 8% อัตราดอกเบี้ยลอยตัวของเงินกู้เจรจา 1 ล้านดอลลาร์จะลดลงเหลือ 7% สัญญาอัตราอนุพันธ์ขั้นต้นของอัตราดอกเบี้ยที่ผู้ให้กู้ซื้อนั้นส่งผลให้มีการจ่ายเงิน $ 10, 000 = (($ 1 ล้าน *.08) - ($ 1, 000, 000 *.07)

การจ่ายเงินให้กับผู้ถือของสัญญาจะถูกปรับตามวันที่ครบกำหนดหรือวันที่จะรีเซ็ตซึ่งจะถูกกำหนดโดยรายละเอียดของสัญญา

การใช้ชั้นในสัญญาปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ชั้นอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นอัตราที่ตกลงกันในสัญญาเงินกู้แบบปรับอัตราได้เช่นการจำนองแบบปรับได้ เงื่อนไขการให้กู้ยืมของผู้ให้กู้จัดทำสัญญาที่มีการจัดชั้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งหมายความว่าสามารถปรับอัตราดอกเบี้ยได้ตามอัตราตลาดที่ตกลงกันจนกว่าจะถึงระดับอัตราดอกเบี้ย เงินกู้ที่มีการจัดชั้นอัตราดอกเบี้ยมีอัตราขั้นต่ำที่ผู้กู้ต้องจ่ายเพื่อปกป้องรายได้สำหรับผู้ให้กู้