พระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพงหรือ Obamacare ตามที่รู้จักกันทั่วไปยังคงไม่บุบสลายตั้งแต่ลงนามในกฎหมายเมื่อวันที่ 23 มีนาคม 2010 แม้จะมีมากกว่า 50 ความพยายามที่จะยกเลิกกฎหมายและความพยายามที่สำคัญที่จะทำให้มันอ่อนแอ. และแม้จะมีการพยากรณ์วันโลกาวินาศ แต่อุตสาหกรรมประกันภัยก็ทำได้ดีมากในยุค Obamacare
กฎระเบียบใหม่
เป้าหมายหลักของ Obamacare คือการทำให้การประกันสุขภาพมีราคาไม่แพงสำหรับทุกคนและขยายขอบเขตการเข้าถึงผู้ที่ไม่สามารถจ่ายเบี้ยประกันได้เนื่องจากพวกเขายากจนเกินกว่าที่จะจ่ายเงินหรือป่วยเกินกว่าที่จะมีคุณสมบัติ นอกจากนี้ยังมีวัตถุประสงค์เพื่อขยายความครอบคลุมไปสู่ผู้คนเช่นธุรกิจส่วนตัวซึ่งพบว่าเป็นการยากที่จะซื้อประกันราคาไม่แพงในตลาดเปิด
เพื่อให้บรรลุทั้งหมดนี้กฎหมายใหม่กำหนดให้มีการทำประกันสุขภาพขึ้นอยู่กับผู้ที่ได้รับความคุ้มครอง การปรับนั้นได้ถูกยกเลิกอย่างมีประสิทธิภาพตั้งแต่ต้นในปี 2562
กฎหมายกำหนดให้เงินอุดหนุนจากรัฐบาลเพื่อช่วยเหลือบุคคลที่มีรายได้ต่ำกว่าระดับที่แน่นอนให้จ่ายเพื่อให้ได้รับความคุ้มครองใหม่ (ณ เดือนตุลาคม 2562 ประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์หยุดการจ่ายเงินอุดหนุนบางส่วนให้กับผู้ประกันตนกฎหมายยังเผชิญกับความท้าทายทางกฎหมายปัญหาเงินอุดหนุนยังไม่คลี่คลาย แต่ผู้บริโภคที่ได้รับเงินอุดหนุนไม่ได้รับผลกระทบ)
กฎหมายห้าม บริษัท ประกันภัยปฏิเสธการให้ความคุ้มครองหรือเรียกเก็บเบี้ยประกันที่สูงกว่าไปยังผู้ที่มีเงื่อนไขที่มีอยู่แล้ว และได้กำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับการครอบคลุม
ในท้ายที่สุดวัตถุประสงค์ของข้อบังคับการประกันใหม่เหล่านี้คือการขยายประโยชน์ต่อสุขภาพให้กับชาวอเมริกันทุกคนในราคาที่เหมาะสม ในขณะที่คนจำนวนมากสามารถได้รับประโยชน์จากกฎหมายใหม่ บริษัท ประกันภัยกังวลว่าจะเป็นค่าใช้จ่ายของพวกเขา
ยังมีกฎหมายอีกข้อหนึ่งที่ บริษัท ประกันภัยไม่สามารถนำมาพิจารณาได้อย่างเต็มที่ นั่นคือลูกค้าใหม่จำนวนมากที่พวกเขาจะได้รับ
ธุรกิจใหม่
บริษัท ประกันภัยไม่ได้คาดการณ์การไหลเข้าของธุรกิจจากลูกค้าใหม่หลายล้านราย หลายคนมีเบี้ยประกันภัยที่รัฐบาลจ่ายด้วยการจ่ายเงินโดยตรงไปยัง บริษัท ประกัน คนอื่น ๆ อีกหลายคนเป็นคนหนุ่มสาวที่มีสุขภาพแข็งแรงซึ่งไม่ได้ใส่ใจกับการประกันสุขภาพจนกว่ากฎหมายกำหนดไว้ เงินอุดหนุนใหม่ช่วยผู้ที่ไม่สามารถซื้อประกันสุขภาพและให้รัฐบาลดำเนินธุรกิจการโอนเงินสดจำนวนมากไปยัง บริษัท ประกันภัยโดยตรง หนังสือพิมพ์เดอะนิวยอร์กไทมส์ ระบุว่าทำให้ บริษัท ผู้รับประกันภัยเป็น“ ผู้รับประโยชน์โดยตรงที่สุดของกฎหมาย”
ชาวอเมริกันประมาณ 20 ล้านคนได้รับความคุ้มครองตามนโยบายประกันสุขภาพที่ซื้อผ่านฐานข้อมูลของรัฐบาลกลาง ณ เดือนมกราคม 2560 จากการสำรวจของ Gallup พบว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยังไม่มีประกันเพิ่มขึ้นเล็กน้อยถึง 12.2% ณ สิ้นปี 2560 ตามการส่งเสริม โปรแกรมถูก axed และระยะเวลาการลงทะเบียนสั้นลง แต่นั่นก็ยังเป็นการปรับปรุงจากยอด pre-Obamacare ที่ 18% ในปี 2013
ผลกำไรใหม่
Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) และ United Health Inc. (UNH) ซึ่งเป็นสี่ในห้าของ บริษัท ประกันสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาได้ทำสถิติสูงกว่าดัชนี S&P 500 ในช่วงสามปีที่ผ่านมา 1 ต.ค. 2018 Cigna (CI) ผลการดำเนินงานที่เลวร้ายที่สุดในห้าอันดับแรกนั้นต่ำกว่า 40% ของ S&P 500 ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยระยะเวลานี้ครอบคลุมการสิ้นสุดของการบริหารโอบามาและการเริ่มต้นของการบริหารทรัมป์ด้วย ความวุ่นวายทางการเมืองและความไม่แน่นอนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับโครงการ
ในขณะเดียวกัน บริษัท ประกันภัยใหม่ก็โผล่ขึ้นมาเพื่อใช้ประโยชน์จากธุรกิจที่สร้างขึ้นตามกฎหมาย แม้ว่านี่จะเป็นสัญญาณของอุตสาหกรรมที่มีสุขภาพดี แต่ก็ยังสร้างการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น ที่อาจช่วยให้ต้นทุนสำหรับลูกค้าต่ำในขณะที่แรงกดดันต่อผู้ประกันตนที่มีอยู่ แต่การแข่งขันเป็นหนึ่งในรากฐานที่สำคัญของเศรษฐกิจตลาดที่มีประสิทธิภาพ
บรรทัดล่าง
นอกเหนือจากการตกเป็นเหยื่อของ Obamacare แล้วอุตสาหกรรมประกันภัยก็มีรายได้เพิ่มขึ้นจากลูกค้าใหม่หลายล้านราย ซึ่งหมายความว่าอย่างน้อยหนึ่งเป้าหมายของกฎหมายใหม่ที่ได้รับ: ความครอบคลุมที่เพิ่มขึ้นโดยจำนวนชาวอเมริกันที่ไม่มีประกันลดลงเกือบ 25% ถึง 12.2% เนื่องจากกฎหมายมีผลบังคับใช้ เนื่องจากความกดดันที่จะคว่ำหรือทำให้กฎหมายอ่อนแอลงซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงในปี 2562
สำหรับเป้าหมายที่สองของความสามารถในการจ่ายที่มากขึ้นการอุดหนุนได้ทำประกันให้กับหลาย ๆ คน แต่ได้ทำให้เบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับระดับความครอบคลุมขั้นต่ำที่จำเป็นในขณะนี้ ในปลายปี 2018 การเพิ่มขึ้นเหล่านั้นดูเหมือนจะลดลง ปีที่ผ่านมาคณะลูกขุนยังคงออกผลกระทบที่แท้จริงของ Obamacare
