คำจำกัดความของการป้องกันเงินเฟ้อ
การป้องกันเงินเฟ้อหมายถึงการลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการเมื่อเวลาผ่านไป ยกตัวอย่างเช่นพอร์ทโฟลิโอที่ป้องกันเงินเฟ้อจะมีสินทรัพย์ที่ทำงานได้ดีในเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น การลงทุนที่ได้รับการปกป้องเงินเฟ้อจะมีกลไกการปรับตัวบางประเภทที่จะจ่ายการจ่ายเงินขึ้นและลงตามอัตราเงินเฟ้อ
ป้องกันการขยายตัวของเงินเฟ้อ
การลงทุนและพอร์ตการลงทุนที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อนั้นมีไว้เพื่อปกป้องมูลค่าที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนในแง่ของกำลังซื้อ การป้องกันเงินเฟ้อนั้นคล้ายกับการป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโดยเน้นที่ความแข็งแกร่งเล็กน้อยว่าสินทรัพย์หรือสินทรัพย์มีความน่าเชื่อถือเพียงใดในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง
การลงทุนป้องกันเงินเฟ้อ
หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) ได้รับการออกแบบให้มีการป้องกันเงินเฟ้อ ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์เหล่านี้ยังคงที่ที่คงที่มูลค่าที่ตราไว้ของหลักทรัพย์ขึ้นไปกับอัตราเงินเฟ้อในดัชนีราคาผู้บริโภค TIPS และหลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้ออื่น ๆ (IPS) โดยเฉพาะที่ออกโดยรัฐบาลอธิปไตยอื่นมีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำซึ่งน่าเสียดายที่อัตราดอกเบี้ยแท้จริงต่ำกว่าตัวเลือกพันธบัตรอื่น ๆ ค้นพบ 9 สินทรัพย์เพื่อป้องกันเงินเฟ้อ
อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง TIPS เพิ่มขึ้นในแง่ของมูลค่าที่แท้จริงและสร้างความสมดุลให้กับส่วนอื่น ๆ ของพอร์ทการลงทุนที่สามารถต่อสู้ในสภาวะเศรษฐกิจเหล่านั้นได้ เนื่องจากวิธีการสร้าง TIPS และ IPS อื่น ๆ มีประวัติที่แข็งแกร่งในการดำเนินงานในช่วงเงินเฟ้อมากกว่าสินทรัพย์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันเงินเฟ้อ TIP และ IPS อื่น ๆ ก็สามารถเข้าถึงได้ผ่าน ETF ของพันธบัตรที่มีตะกร้า TIPS หรือปัญหาอื่น ๆ
แน่นอนว่าถ้าเงินเฟ้อไม่สำคัญตลอดช่วงอายุของ IPS ผู้ลงทุนก็จะเหลือการลงทุนย่อยในช่วงเวลานั้น เคล็ดลับยังมาพร้อมกับปัญหาภาษีบางส่วนเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยและการปรับอัตราเงินเฟ้อใด ๆ ที่ก่อให้เกิดภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางในปีปัจจุบันแม้ว่าการปรับตัวของเงินต้นจะไม่ถูกรับรู้จนกว่าการลงทุนจะครบกำหนดหรือขาย
การป้องกันเงินเฟ้อผ่านสินค้าโภคภัณฑ์
สินค้าโภคภัณฑ์และโลหะมีค่ามักจะถูกขนานนามว่าเป็นการป้องกันเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มสูงกว่า TIPS ด้วยอัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำของพวกเขา เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มแข็งค่าในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง โดยทั่วไปนี่เป็นเรื่องจริง แต่ความน่าเชื่อถือของสินค้าโภคภัณฑ์นั้นไม่สูงเท่ากับการลงทุนป้องกันเงินเฟ้อที่มีโครงสร้างเนื่องจากมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงในระดับภูมิภาคและการผลิต ในความเป็นจริงแม้แต่ความไวของสินค้าที่ใช้บ่อยที่สุดสำหรับการป้องกันเงินเฟ้อก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา นักลงทุนบางคนเลือกที่จะป้องกันเงินเฟ้อโดยการถือครองหุ้นของผู้ผลิตสินค้ามากกว่าที่จะเล่นน้ำโดยตรงในสินค้าโภคภัณฑ์
เป้าหมายของการป้องกันภาวะเงินเฟ้อไม่ได้ป้องกันความเสี่ยง 100% แต่เพื่อกระจายความเสี่ยงให้เพียงพอที่การกัดเงินเฟ้อในขณะที่ยังเจ็บปวดอยู่นั้นไม่เป็นอันตรายต่อมูลค่าหลักทรัพย์ ตัวอย่างเช่นพันธบัตรและหุ้นแบบดั้งเดิมสามารถเคี้ยวได้อย่างรวดเร็วในเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงโดยไม่ต้องใช้ TIPS หรือการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อลดความเสียหาย
