เงินเฟ้อและเงินฝืดเป็นปัจจัยทางเศรษฐกิจที่นักลงทุนต้องคำนึงถึงเมื่อวางแผนและจัดการพอร์ตการลงทุนของพวกเขา แนวโน้มทั้งสองนี้อยู่ฝั่งตรงข้ามของเหรียญเดียวกันอัตราเงินเฟ้อหมายถึงอัตราที่ราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น ภาวะเงินฝืดเป็นตัวชี้วัดของการลดลงของราคาสินค้าและบริการ ไม่ว่าแนวโน้มใดจะมีการเคลื่อนไหวขั้นตอนที่นักลงทุนสามารถดำเนินการเพื่อปกป้องการถือครองของพวกเขามีความชัดเจน - แม้ว่าเศรษฐกิจสามารถเคลื่อนย้ายจากที่หนึ่งไปยังอีกที่หนึ่งได้อย่างรวดเร็ว
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนจำเป็นต้องดำเนินการเพื่อป้องกันเงินเฟ้อหรือพอร์ตการลงทุนของพวกเขานั่นคือเพื่อปกป้องการถือครองของพวกเขาไม่ว่าราคาสินค้าและบริการจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงการป้องกันความเสี่ยงรวมถึงหุ้นเติบโตทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ นักลงทุน - พันธบัตรต่างประเทศและตราสารหนี้ที่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อการป้องกันความเสี่ยง ได้แก่ พันธบัตรเพื่อการลงทุนเกรดหุ้นป้องกัน (ของ บริษัท สินค้าอุปโภคบริโภค) หุ้นจ่ายเงินปันผลและเงินสดพอร์ตที่หลากหลายซึ่งรวมถึงการลงทุนทั้งสองประเภทสามารถเป็นตัวชี้วัด การป้องกันโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ
สิ่งที่คาดหวังในเวลาเงินเฟ้อ
เมื่อเวลาผ่านไปราคามักจะสูงขึ้นทุกอย่างตั้งแต่ขนมปังก้อนไปจนถึงทรงผมจนถึงบ้าน เมื่อการเพิ่มขึ้นเหล่านั้นมากเกินไปผู้บริโภคและนักลงทุนอาจประสบปัญหาเนื่องจากกำลังซื้อของพวกเขาจะลดลงอย่างรวดเร็ว ดอลลาร์ (หรือสกุลเงินใด ๆ ที่คุณติดต่อด้วย) ซื้อน้อยกว่า นั่นหมายความว่ามันมีค่าน้อยกว่าโดยเนื้อแท้
ตัวอย่างที่ชัดเจนของการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปี 1970 ทศวรรษเริ่มต้นด้วยอัตราเงินเฟ้อในหลักกลางเดียว ในปี 1974 มันเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 12% มันทะลุยอดมากกว่า 13% ในปี 2522 ด้วยการที่นักลงทุนได้รับผลตอบแทนหลักเดียวกลางหุ้นและอัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นเป็นสองเท่าทำให้การทำเงินในตลาดเป็นเรื่องยาก
ปกป้องผลงานของคุณจากเงินเฟ้อ
มีกลยุทธ์ยอดนิยมหลายประการสำหรับปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการทำลายล้างของเงินเฟ้อ
สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการลงทุนในตลาดหุ้น "stagflation" ของยุค 70 กันราคาที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นข่าวที่ดีสำหรับหุ้น หุ้นเติบโตเติบโตไปพร้อมกับเศรษฐกิจที่พองตัว
สำหรับนักลงทุนตราสารหนี้ที่กำลังมองหาช่องทางรายได้ที่สอดคล้องกับราคาที่สูงขึ้นหลักทรัพย์ TIPS ที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยมาพร้อมกับการรับประกันว่ามูลค่าที่ตราไว้ของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อตามที่วัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคในขณะที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ ดอกเบี้ยของ TIPS จ่ายเป็นรายครึ่งปี พันธบัตรเหล่านี้สามารถซื้อได้โดยตรงจากรัฐบาลผ่านระบบ Treasury Direct โดยเพิ่มขึ้น $ 100 ด้วยการลงทุนขั้นต่ำที่ $ 100 และมีระยะเวลาครบกำหนดห้า, 10 และ 20 ปี
พันธบัตรระหว่างประเทศยังเป็นวิธีในการสร้างรายได้ พวกเขาให้ความหลากหลายเช่นกันทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงประเทศที่อาจไม่ประสบภาวะเงินเฟ้อ
ทองคำเป็นอีกวิธีหนึ่งที่ได้รับความนิยมเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะรักษาหรือเพิ่มมูลค่าในช่วงเงินเฟ้อ สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ สามารถบรรจุในถังนี้ได้เช่นเดียวกับอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มมูลค่าเมื่อเงินเฟ้ออยู่ในช่วงขาขึ้น ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ประเทศในตลาดเกิดใหม่มักสร้างรายได้จำนวนมากจากการส่งออกสินค้าดังนั้นการเพิ่มหุ้นจากประเทศเหล่านี้ลงในพอร์ตของคุณจึงเป็นอีกวิธีในการเล่นบัตรสินค้า
สิ่งที่คาดหวังในเวลาแห่งภาวะเงินฝืด
ภาวะเงินฝืดเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นน้อยกว่าภาวะเงินเฟ้อ มันสามารถสะท้อนจำนวนของสินค้าหรือบริการในตลาด นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นเมื่อความต้องการทางเศรษฐกิจในระดับต่ำนำไปสู่การลดลงของราคามากเกินไป: ระยะเวลาของการว่างงานสูงและภาวะซึมเศร้าทางเศรษฐกิจมักจะตรงกับภาวะเงินฝืด
ทศวรรษที่พ่ายแพ้ของญี่ปุ่น (ช่วงระหว่างปี 1991 ถึง 2001) แสดงให้เห็นถึงการทำลายล้างของภาวะเงินฝืด ยุคเริ่มต้นด้วยการยุบทั้งในตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ การล่มสลายทางเศรษฐกิจนี้ส่งผลให้ค่าจ้างลดลง ค่าแรงที่ลดลงนำไปสู่อุปสงค์ที่ลดลงซึ่งทำให้ราคาลดลง ราคาที่ต่ำลงนำไปสู่การคาดการณ์ว่าราคาจะลดลงต่อเนื่องดังนั้นผู้บริโภคจึงชะลอการซื้อ การขาดความต้องการทำให้ราคาลดลงอีกและเกลียวลงอย่างต่อเนื่อง รวมกับอัตราดอกเบี้ยที่วนเวียนอยู่ใกล้ศูนย์และเงินเยนที่อ่อนค่าลงและการขยายตัวทางเศรษฐกิจก็หยุดชะงัก
ปกป้องผลงานของคุณจากภาวะเงินฝืด
เมื่อภาวะเงินฝืดเป็นภัยคุกคามนักลงทุนเข้ามาลงทุนโดยการออกพันธบัตร พันธบัตรที่มีคุณภาพสูงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวดีกว่าหุ้นในช่วงภาวะเงินฝืดซึ่งเป็นลางดีสำหรับความนิยมของตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลและหุ้นกู้อันดับ AAA
ด้านหุ้น บริษัท ที่ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่ผู้คนต้องซื้อไม่ว่าอะไร (คิดว่ากระดาษชำระ, อาหาร, ยาเสพติด) มีแนวโน้มที่จะถือได้ดีกว่า บริษัท อื่น ๆ เหล่านี้มักจะเรียกว่าหุ้นป้องกัน หุ้นที่จ่ายเงินปันผลนั้นเป็นอีกสิ่งที่ต้องคำนึงถึงในพื้นที่ทุน
เงินสดก็กลายเป็นที่นิยมมากขึ้น นอกเหนือจากบัญชีออมทรัพย์เก่าแบบธรรมดาและบัญชีตรวจสอบดอกเบี้ยที่มีอยู่แล้วยังมีรายการเทียบเท่าเงินสด: บัตรเงินฝาก (CD) และบัญชีตลาดเงิน - การถือครองที่มีสภาพคล่องสูง
มีวิธีการหลากหลายที่คุณสามารถป้องกันเงินเฟ้อหรือเงินฝืดได้ ในขณะที่สร้างความปลอดภัยโดยความปลอดภัยก็เป็นตัวเลือกเสมอการลงทุนในกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนให้กลยุทธ์ที่สะดวกถ้าคุณไม่มีเวลาทักษะหรือความอดทนในการวิเคราะห์ระดับความปลอดภัย
การวางแผนสำหรับทั้งเงินเฟ้อและเงินฝืด
บางครั้งมันก็ยากที่จะบอกได้ว่าเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่กว่าหรือไม่ เมื่อคุณไม่สามารถบอกได้ว่าต้องทำอะไรวางแผนสำหรับทั้งคู่ พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งรวมถึงการลงทุนที่เจริญเติบโตในช่วงเงินเฟ้อและการลงทุนที่เฟื่องฟูในช่วงระยะเวลาของภาวะเงินฝืดสามารถให้มาตรการคุ้มครองโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในระบบเศรษฐกิจ
การกระจายการลงทุนเป็นกุญแจสำคัญเมื่อคุณไม่มีความปรารถนาที่จะพยายามกำหนดเวลารอบวัฏจักรเงินเฟ้อ / ภาวะเงินฝืดอย่างเหมาะสม บริษัท บลูชิพมีแนวโน้มที่จะมีความแข็งแกร่งต่อภาวะเงินฝืดและการจ่ายเงินปันผลซึ่งจะช่วยให้เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจนถึงจุดที่การประเมินมูลค่าซบเซา
การกระจายความเสี่ยงในต่างประเทศเป็นอีกกลยุทธ์หนึ่งเนื่องจากตลาดเกิดใหม่มักเป็นผู้ส่งออกสินค้าที่ต้องการ (ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ) และไม่ได้เชื่อมโยงอย่างสมบูรณ์กับเศรษฐกิจภายในประเทศ (การป้องกันภาวะเงินฝืด) พันธบัตรที่มีคุณภาพสูงและเคล็ดลับดังกล่าวเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมในด้านรายได้คงที่ ด้วยเคล็ดลับคุณรับประกันได้ว่าจะได้รับมูลค่าการลงทุนเริ่มแรกอย่างน้อยที่สุด
ขอบฟ้าเวลามีบทบาทสำคัญเช่นกัน หากคุณมีเวลา 20 ปีในการลงทุนคุณอาจต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่สภาพอากาศเลวร้าย หากคุณใกล้จะเกษียณหรือมีรายได้จากผลงานของคุณคุณอาจไม่มีทางเลือกในการกู้คืนและมีทางเลือกเพียงเล็กน้อย แต่ต้องดำเนินการทันทีเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนของคุณ
