การลงทุน Timberland คืออะไร?
นักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนในตราสารทุนและผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้สามารถลงทุนในป่าไม้ได้ มีป่าไม้นับล้านเอเคอร์ในสหรัฐฯที่กองทุนบำนาญได้รับความไว้วางใจการกุศลนักลงทุนรายย่อยและมหาวิทยาลัย นักลงทุนสามารถซื้อ Timberland ผ่านยานพาหนะการลงทุนที่มีส่วนร่วมใน Timberland
เครื่องมือการลงทุนของ Timberland ส่วนใหญ่จะใช้โดยนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่เช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐและเอกชนโดยที่สินทรัพย์หลักสองรายการคือฟาร์มต้นไม้และป่าธรรมชาติ
วิธีลงทุนในการลงทุน Timberland
นักลงทุนสามารถเข้าสู่ตำแหน่งในป่าไม้ได้ด้วยการลงทุนใน ETFs (กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน) ซึ่งประกอบด้วย บริษัท หลายแห่งที่เป็นเจ้าของป่าไม้และผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับไม้ นอกจากนี้นักลงทุนสามารถลงทุนใน REITs (การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์) ที่มีเจ้าของที่ดินป่าไม้และผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับไม้
ทำกำไรกับทิมเบอร์แลนด์
มีสองสามวิธีที่นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนไม้
การเจริญเติบโตทางชีวภาพ
การเติบโตทางชีวภาพหมายความว่าเมื่อต้นไม้โตขึ้นพวกมันจะเพิ่มน้ำหนักและความหนาแน่น เมื่อการเติบโตทางชีวภาพเพิ่มปริมาณต้นไม้ก็มีค่ามากขึ้นในแต่ละตัน
การเติบโตของมูลค่าผลิตภัณฑ์
การเคลื่อนไหวระดับผลิตภัณฑ์สูงขึ้นเกิดขึ้นเมื่อต้นไม้เจริญเติบโตและเติบโตเต็มที่เมื่อเวลาผ่านไปจำนวนการใช้งานสำหรับไม้เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่นต้นไม้ที่ใช้ในการทำกระดาษมักจะใช้เวลานานกว่าสิบปีในการเติบโตก่อนที่พวกเขาจะสามารถใช้สำหรับผลิตภัณฑ์กระดาษ
การประเมินราคาที่ดิน
การแข็งค่าของที่ดินสามารถเกิดขึ้นได้หากไม้ตั้งอยู่ในอสังหาริมทรัพย์ที่มีค่า ตัวอย่างเช่นถ้าที่ดินป่าที่ตั้งอยู่ใกล้กับพื้นที่ที่มีประชากรสามารถแปลงที่ดินเป็นสนามกอล์ฟหรือห้างสรรพสินค้าหลังจากที่มีการตัดไม้
การแข็งค่าของราคา
การแข็งค่าของราคาไม้สามารถเกิดขึ้นได้ตามความต้องการที่อยู่อาศัย ไม้เนื้ออ่อนมักใช้ในการก่อสร้างบ้าน เป็นผลให้เศรษฐกิจที่ขยายตัวและตลาดที่อยู่อาศัยอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของไม้เนื่องจากความต้องการจะสูงสำหรับไม้เนื้ออ่อน
การเติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทิมเบอร์แลนด์ใช้ในการกระจายการลงทุนและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
ประโยชน์อื่น ๆ ของการลงทุนไม้
ประโยชน์ของการลงทุนที่เกิดจากป่าไม้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในระยะยาวและไม่ได้รับผลกระทบจากการปรับฐานการลงทุนในตลาดหุ้นที่อาจส่งผลกระทบต่อเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตร การเติบโตอย่างต่อเนื่องเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทิมเบอร์แลนด์ใช้ในการกระจายการลงทุนและป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ
เมื่อราคาในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นผลตอบแทนจากหุ้นจึงลดลง เนื่องจากไม้มีราคาสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปการลงทุนจะช่วยให้พอร์ตการลงทุนได้รับประโยชน์จากเงินเฟ้อในราคาไม้
ความเสี่ยงจากการลงทุนในทิมเบอร์แลนด์
การลงทุนของ Timberland ไม่ใช่การลงทุนที่สมบูรณ์แบบซึ่งหมายความว่าพวกเขาเสี่ยงต่อความเสี่ยงซึ่งรวมถึง:
- ราคาซื้อที่สูงซึ่งสามารถลดผลตอบแทนได้เมื่อเวลาผ่านไปหากการลงทุนทางป่าไม้มีราคาสูงเกินไปในช่วงแรกภัยพิบัติทางธรรมชาติสามารถทำลายป่าไม้ที่กัดเซาะการลงทุนการชะลอตัวของตลาดในตลาดอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการไม้
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่เช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐและเอกชนส่วนใหญ่ใช้เครื่องมือการลงทุนในป่าไม้ ETFs ของกองทุน (แลกเปลี่ยนซื้อขาย) ประกอบด้วยหลาย บริษัท ที่เป็นเจ้าของป่าไม้และผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวกับป่าไม้มีหลายวิธีที่นักลงทุนจะได้รับอัตรา ผลตอบแทนจากการลงทุนไม้รวมถึงการเติบโตทางชีวภาพและราคาและการแข็งค่าของที่ดิน Guggenheim Timber (CUT) เป็นอีทีเอฟซึ่งประกอบด้วย บริษัท มากกว่าสองโหลที่ผลิตผลิตภัณฑ์ไม้หรือพื้นที่ป่า
ตัวอย่างโลกแห่งการลงทุนของทิมเบอร์แลนด์
ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้มีหลายวิธีในการลงทุนใน timberland นอกเหนือจากการซื้อที่ดินในฐานะนักลงทุนรายบุคคล ยานพาหนะการลงทุนบางส่วน ได้แก่:
Guggenheim Timber (CUT) เป็นอีทีเอฟซึ่งประกอบด้วย บริษัท มากกว่าสองโหลที่ผลิตผลิตภัณฑ์ไม้หรือพื้นที่ป่า อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจากกองทุนไม้ทั่วโลกนี้มักจะมากกว่า 3% ต่อปี
อีทีเอฟ iShares S&P ดัชนีไม้และป่าไม้ทั่วโลก (WOOD) ติดตามดัชนี S&P Global Timber & Forestry และโดยทั่วไปแล้วจะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลมากกว่า 2.5%
Weyerhaeuser Company (WY) เป็น REIT ที่ลงทุนในป่าเพื่อผลิตขายและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ป่า Weyerhaeuser Co. เป็นหนึ่งในเจ้าของป่าที่ใหญ่ที่สุดในโลก
สิ่งสำคัญคือให้สังเกตว่ากอง REIT มักจะมีความผันผวนหรือความผันผวนของราคามากขึ้นเนื่องจากลงทุนใน บริษัท เดียวเมื่อเทียบกับ ETF ซึ่งเป็นป่าไม้ซึ่งมีความหลากหลายมากกว่า อย่างไรก็ตามผลตอบแทนอาจแตกต่างกันสำหรับการลงทุนแต่ละรายการที่ระบุไว้ข้างต้น เช่นเคยการลงทุนทางป่าไม้ควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุล
