กองทุนบ่มเพาะคืออะไร
กองทุนฟักเป็นกองทุนที่เปิดขายเป็นครั้งแรกในช่วงระยะเวลาการฟักตัว นักลงทุนในกองทุนประเภทนี้มักจะเป็นพนักงานที่เกี่ยวข้องกับกองทุนและสมาชิกในครอบครัว กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักใช้กองทุนบ่มเพาะเพื่อทดสอบกลยุทธ์และข้อเสนอใหม่ ๆ
กองทุนบ่มเพาะอาจถูกเรียกว่ากองทุนกระจายที่ จำกัด
ทำลายลงกองทุนบ่มเพาะ
มักจะมีการเปิดตัวกองทุนบ่มเพาะด้วยระยะเวลาทดลองใช้ที่กำหนด ในบางกรณี บริษัท กองทุนอาจทดสอบกองทุนหลายแห่งในการทดลองฟักตัวกับกองทุนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุด การเปิดตัวกองทุนบ่มเพาะมีการโฆษณาให้กับกลุ่มบุคคลที่ได้รับการคัดเลือก เงินเหล่านี้มักจะผ่านสองขั้นตอนการบ่มและการเสนอขายต่อประชาชน
การบ่ม
ระยะฟักตัวเป็นระยะเวลาทดลองใช้ที่ บริษัท การลงทุนใช้ทดสอบกองทุนใหม่ ในช่วงระยะฟักตัวกองทุนจะถูกเสนอให้กับกลุ่มนักลงทุนที่ได้รับการคัดเลือกเท่านั้น บริษัท การลงทุนมักจะทดสอบกองทุนบ่มเพาะกับนักลงทุนที่ได้รับการคัดเลือกเช่นพนักงานและสมาชิกในครอบครัว กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังใช้วิธีการที่คล้ายกันสำหรับกองทุนบ่มเพาะด้วยข้อเสนอที่มีให้เฉพาะกับกองทุนพนักงานและสมาชิกในครอบครัว
ในบางกรณีกองทุนอาจเลือกทดสอบกลยุทธ์หลายอย่างในระยะฟักตัว หากประสบความสำเร็จกองทุนอาจเปิดตัวกลยุทธ์ใหม่ทั้งหมดหรือพวกเขาอาจวางแผนที่จะเปิดตัวกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดเท่านั้น
ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการบ่มเพาะกองทุน
กองทุนบ่มเพาะสามารถเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการทดสอบกลยุทธ์กองทุนโดยเฉพาะหาก บริษัท กองทุนเชื่อว่าอาจมีความเสี่ยงสูง การใช้ระยะฟักตัวช่วยให้ บริษัท การลงทุนลงทุนขนาดเล็กในการจัดการและกิจกรรมของกองทุน กองทุนบ่มเพาะจะติดตามกลไกการซื้อขายและต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของกองทุนอย่างใกล้ชิด ปัจจัยอื่น ๆ ที่มีอิทธิพลต่อการเปิดตัวสู่สาธารณะจะรวมถึงโครงสร้างยานพาหนะข้อ จำกัด การลงทะเบียนความต้องการและศักยภาพในการประสบความสำเร็จเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ในตลาดหรือกับครอบครัวกองทุน โดยรวมแล้วการลงทุนขนาดเล็กที่ทำในกองทุนบ่มเพาะสามารถไกลเกินกว่าค่าใช้จ่ายในการเปิดตัวกองทุนที่ไม่ประสบความสำเร็จซึ่งต้องปิดตัวลงหลังจากช่วงเวลาสั้น ๆ เท่านั้น
การเปิดตัวสาธารณะ
นอกเหนือจากการทดสอบกิจกรรมการดำเนินงานของกองทุนในการทดลองบ่มเพาะแล้วขั้นตอนการทดสอบยังช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถวัดการสนับสนุนตลาดสาธารณะที่มีศักยภาพเป็นการส่วนตัวซึ่งจะได้รับจากตัวแทนจำหน่ายตัวกลางและผู้ให้บริการ หน่วยงานเหล่านี้มีความสำคัญต่อการเปิดตัวกองทุนสาธารณะโดยเฉพาะ ผู้จัดจำหน่ายเป็นพันธมิตรกับกองทุนเพื่อทำการตลาดและทำรายการกับนายหน้าซื้อขายลดราคาและบนแพลตฟอร์มที่ปรึกษาทางการเงิน นอกจากนี้กองทุนใหม่ส่วนใหญ่จะลงนามในการสละสิทธิ์และข้อตกลงส่วนลดที่ทำให้ค่าใช้จ่ายสุทธิลดลงในช่วงสองสามปีแรกหลังจากการเปิดตัวสู่สาธารณะ เมื่อ บริษัท กองทุนตัดสินใจที่จะล้างกองทุนเพื่อการเปิดตัว บริษัท อาจจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับกองทุนซึ่งรวมอยู่ในการสละสิทธิ์และข้อตกลงส่วนลดซึ่งจะช่วยให้ค่าใช้จ่ายต่ำกว่าคู่แข่งกองทุนอื่น ๆ
การเปิดเผยข้อมูล
โดยทั่วไป บริษัท กองทุนไม่จำเป็นต้องเปิดเผยการทดลองฟักไข่ในเอกสารการลงทะเบียน อย่างไรก็ตามในบางกรณี บริษัท กองทุนอาจใช้ผลการดำเนินงานที่ได้จากการทดลองฟักไข่เป็นผลตอบแทนตามสมมุติฐาน นักวิจารณ์บางครั้งพบว่าการปฏิบัติเช่นนี้ทำให้เข้าใจผิดเนื่องจากประสิทธิภาพการทดลองฟักตัวอาจไม่ได้แสดงถึงผลตอบแทนและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในตลาดสาธารณะเสมอไป นักลงทุนควรระมัดระวังผลตอบแทนที่ได้ตามสมมติฐานและให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจสมมติฐานที่เกี่ยวข้องทั้งหมด
