หุ้นรายได้คืออะไร?
หุ้นรายได้คือหลักทรัพย์ที่มีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอและมักจะเพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่อง รายได้หุ้นมักจะให้ผลตอบแทนสูงซึ่งอาจสร้างผลตอบแทนโดยรวมของหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ ในขณะที่ไม่มีการเบรกพอยต์เฉพาะสำหรับการจัดหมวดหมู่หุ้นรายได้ส่วนใหญ่มีระดับความผันผวนต่ำกว่าตลาดหุ้นโดยรวมและให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงกว่าตลาด
หุ้นรายได้อาจมีทางเลือกในการเติบโตในอนาคตที่ จำกัด ดังนั้นจึงต้องใช้เงินลงทุนในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินสดส่วนเกินจากผลกำไรสามารถนำกลับไปยังนักลงทุนเป็นประจำ
หุ้นรายได้อาจมาจากอุตสาหกรรมใดก็ได้ แต่นักลงทุนมักพบว่าอยู่ในอสังหาริมทรัพย์ (ผ่านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หรือ REITs) ภาคพลังงานสาธารณูปโภคทรัพยากรธรรมชาติและสถาบันการเงิน
ทำความเข้าใจกับสต็อกรายได้
นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมจำนวนมากมองหาหุ้นที่มีรายได้เพราะพวกเขาต้องการสัมผัสกับการเติบโตของกำไรของ บริษัท ในเวลาเดียวกันหุ้นเหล่านี้มีรายได้ที่มั่นคงซึ่งช่วยให้มีความเสี่ยงต่ำและเป็นแหล่งรายได้ที่สม่ำเสมอบางทีสำหรับนักลงทุนที่มีอายุมากกว่าและไม่มีเงินเดือนปกติอีกต่อไป
หุ้นรายได้ในอุดมคติจะมีความผันผวนต่ำมาก (ตามที่วัดได้ในระดับเบต้า) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าอัตราพันธบัตรอายุ 10 ปี (T-bond) ที่มีอยู่ทั่วไปและระดับการเติบโตของกำไรประจำปีในระดับปานกลาง หุ้นรายได้ในอุดมคติจะแสดงประวัติของการเพิ่มเงินปันผลเป็นประจำเพื่อให้ทันกับภาวะเงินเฟ้อซึ่งกินไปกับการจ่ายเงินสดในอนาคต
ประเด็นที่สำคัญ
- รายได้หุ้นคือหุ้นที่เสนอรายได้ประจำและสม่ำเสมอโดยปกติอยู่ในรูปของเงินปันผลในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งมีความเสี่ยงต่ำ พวกเขาแตกต่างจากหุ้นเติบโตซึ่งมีความผันผวนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติงาน
หุ้นรายได้กับหุ้นเติบโต
ในขณะที่นักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหลายรายตั้งเป้าหมายที่หุ้นรายได้ผู้ที่สามารถและ / หรือมีความปรารถนาที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นมักจะตั้งเป้าการเติบโตของหุ้น ตรงกันข้ามกับหุ้นรายได้หุ้นเติบโตมักจะไม่จ่ายเงินปันผล ผู้บริหารของ บริษัท มักจะชอบนำกำไรสะสมไปลงทุนในโครงการทุนแทน
ตัวอย่างเช่น บริษัท เทคโนโลยีสาธารณะเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเลือกจ้างทีมวิศวกรใหม่หรือใช้ความพยายามทั้งหมดหนึ่งหรือสองในสี่ในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ซึ่งไม่เพียง แต่ต้องใช้ความเชี่ยวชาญด้านเทคนิคเท่านั้น แต่ยังต้องมีความเชี่ยวชาญด้านเทคนิค ประสบการณ์ของลูกค้าในการตอบคำถามและข้อสงสัยรวมถึงความช่วยเหลือในการแก้ไขปัญหา
ในขณะที่หุ้นที่เติบโตสามารถนำมาซึ่งผลกำไรที่สำคัญ แต่โดยทั่วไปพวกเขายังมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้น ด้วยการเติบโตของหุ้นผู้ถือหุ้นจะต้องพึ่งพาความสำเร็จของ บริษัท เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หากการเติบโตของ บริษัท ไม่สูงอย่างที่คาดไว้ผู้ถือหุ้นอาจสูญเสียเงินเมื่อความเชื่อมั่นในตลาดลดลงและราคาหุ้นลดลง
ตัวอย่างของหุ้นรายได้
behemoth ค้าปลีก Walmart Inc. เป็นตัวอย่างของสต็อกรายได้ ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสามสิบปีที่ผ่านมา บริษัท ในรัฐอาร์คันซอได้จ่ายเงินปันผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อัตราเงินปันผลตอบแทนของ บริษัท พุ่งสูงสุดที่ 3.32% ในปี 2558 ในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาและอยู่ที่ 2.10% ในปี 2562 บริษัท ประสบความสำเร็จในการทำกำไรแม้จะมีภัยคุกคามจากอีคอมเมิร์ซและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากอเมซอนที่แย่งส่วนแบ่งทางการตลาด
