บันทึกย่อคืนแบบเร่งรัด (arn)

บันทึกย่อการคืนเงินแบบเร่งด่วนคืออะไร (ARN)

บันทึกผลตอบแทนเร่ง (ARN) เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นถึงปานกลางซึ่งให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าซึ่งอาจเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงหรือหุ้น

โดยทั่วไปแล้ว ARN จะแคปผลตอบแทนรวมที่จะได้รับ แต่โดยทั่วไปแล้วจะไม่มีการป้องกันข้อเสีย มันจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนผู้ที่เชื่อว่าดัชนีอ้างอิงหรือหุ้นจะชื่นชมเพียงเล็กน้อย แต่จะไม่ลดลงอย่างรวดเร็วจนกว่า ARN จะครบกำหนด

BREAKING DOWN การย้อนกลับแบบเร่งด่วน (ARN)

บันทึกผลตอบแทนเร่ง (ARNs) เป็นประเภทของผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีโครงสร้าง (SIPS) หรือที่เรียกว่าการลงทุนที่เชื่อมโยงกับตลาด ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบแพ็กเกจโดยใช้หลักทรัพย์หลักทรัพย์ตัวเลือกดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์การออกตราสารหนี้หรือสกุลเงินต่างประเทศและตราสารอนุพันธ์

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างได้รับการออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกในวัตถุประสงค์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่กำหนดเองสูง พวกเขาทำสิ่งนี้ได้โดยการรักษาความปลอดภัยแบบดั้งเดิมเช่นพันธบัตรระดับการลงทุนแบบเดิมและแทนที่คุณสมบัติการชำระเงินตามปกติด้วยการจ่ายเงินที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม การจ่ายเงินแบบดั้งเดิมรวมถึงคูปองเป็นระยะและผู้ว่าจ้างขั้นสุดท้าย การทดแทนที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมนั้นรวมถึงการจ่ายเงินที่ไม่ได้มาจากกระแสเงินสดของผู้ออกตราสาร แต่จากผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งรายการหรือมากกว่า

ARN นั้นซับซ้อนและมีความเสี่ยง ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการชำระคืนเงินต้น 100% เมื่อครบกำหนดเช่นเดียวกับพันธบัตรหรือพันธบัตรการลงทุนระดับ พวกเขายังไม่เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากการลงทุนเพื่อแลกเปลี่ยนกับความเสี่ยงขาลง 100%

ตัวอย่างของบันทึกการส่งคืนแบบเร่ง

พิจารณา ARN ที่เชื่อมโยงกับ S&P 500 และเปิดตัวเมื่อดัชนีอยู่ที่ 2, 000 ARN มีราคา $ 100 เงินต้นและครบกำหนดในสองปี เมื่อครบกำหนดจะให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเท่ากับสองเท่า (2x) ผลบวกใด ๆ ในดัชนี S&P 500 ARN ต้องได้รับผลตอบแทนสูงสุด 30% การลงทุนมีความเสี่ยง 100% ของการลดลงของ S&P 500 ผลตอบแทนจะแตกต่างกันดังต่อไปนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เมื่อ ARN ครบกำหนด

• S&P 500 อยู่ที่ 2, 500 ในสองปี: S&P ได้ผลตอบแทน 25%; ในขณะที่ผลตอบแทน S&P 500 สองเท่าคือ 50% ผลตอบแทนสูงสุดของ ARN คือ 30% นักลงทุนใน ARN จะได้รับ $ 130 เมื่อครบกำหนดผลตอบแทน 30% S&P 500 อยู่ที่ 2, 200 ในสองปี: S&P ได้ผลตอบแทน 10% สองครั้ง 20% นักลงทุนใน ARN จะได้รับ $ 120 เมื่อครบกำหนดผลตอบแทน 20% S&P 500 อยู่ที่ 1, 500 ในสองปี: S&P ได้ผลตอบแทน -25% นักลงทุน ARN มีความเสี่ยงต่อการลดลงของดัชนี 100% ดังนั้นจะได้รับ $ 75 คิดเป็นผลตอบแทน -25%