วิธีใช้ excel เพื่อจำลองราคาหุ้น

สารบัญ

สร้างแบบจำลองการกำหนดราคา
การคำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์

นักลงทุนที่ใช้งานอยู่บางคนจำลองรูปแบบของหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อจำลองราคาและตราสารที่อิงตามมันเช่นตราสารอนุพันธ์ การจำลองมูลค่าของสินทรัพย์ในสเปรดชีทของ Excel สามารถให้การแสดงการประเมินมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอได้ง่ายขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

ผู้ค้าที่ต้องการทดสอบแบบจำลองหรือกลยุทธ์สามารถใช้ราคาจำลองเพื่อตรวจสอบความมีประสิทธิภาพของเอ็กซ์เพรสสามารถช่วยคุณทดสอบหลังโดยใช้การจำลองมอนเตคาร์โลเพื่อสร้างการเคลื่อนไหวของราคาแบบสุ่มนอกจากนี้ยังสามารถใช้คำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์ แบบจำลองของคุณเพื่อความแม่นยำมากขึ้น

สร้างแบบจำลองการกำหนดราคา

ไม่ว่าเราจะพิจารณาซื้อหรือขายตราสารทางการเงินการตัดสินใจสามารถช่วยได้โดยศึกษาทั้งตัวเลขและกราฟิก ข้อมูลนี้สามารถช่วยเราตัดสินการย้ายที่มีโอกาสถัดไปที่สินทรัพย์อาจทำและการเคลื่อนไหวที่มีโอกาสน้อย

ก่อนอื่นโมเดลต้องใช้สมมติฐานก่อนหน้านี้ ตัวอย่างเช่นเราสมมติว่าผลตอบแทนรายวันหรือ "r (t)" ของสินทรัพย์เหล่านี้มักจะกระจายด้วยค่าเฉลี่ย, "(μ), " และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน sigma, "(σ)" นี่คือสมมติฐานมาตรฐานที่เราจะใช้ที่นี่ถึงแม้ว่าจะมีหลายอย่างที่สามารถนำมาใช้เพื่อปรับปรุงความแม่นยำของแบบจำลอง

$\begin{matrix} R (เสื้อ) = \frac{S (เสื้อ) - S (เสื้อ - 1)}{S (เสื้อ - 1)} ~ ยังไม่มีข้อความ (μ, σ) \\ ที่อยู่: \\ S (เสื้อ) = {ปิด}_{เสื้อ} \\ S (เสื้อ - 1) = {ปิด}_{เสื้อ - 1} \end{matrix} \ start {aligned} & r (t) = \ frac {S (t) - S (t - 1)} {S (t - 1)} sim N ( mu, \ sigma) \ & \ textbf {โดยที่:} \ & S (t) = \ text {ปิด} _t \\ & S (t - 1) = \ text {ปิด} _ {t - 1} \ \ end {ชิด}$ R (t) = S (t-1) S (t) -S (t-1) ~N (μ, σ) ที่อยู่: S (t) = ตู้ S (t-1) = ตู้-1

ซึ่งจะช่วยให้:

$\begin{matrix} R (เสื้อ) = \frac{S (เสื้อ) - S (เสื้อ - 1)}{S (เสื้อ - 1)} = μ δ เสื้อ + σ φ \sqrt{δ เสื้อ} \\ ที่อยู่: \\ δ เสื้อ = 1 วัน = \frac{1}{365} ของปี \\ μ = ค่าเฉลี่ย \\ φ ≅ ยังไม่มีข้อความ (0, 1) \\ σ = ความผันผวนรายปี \end{matrix} \ start {aligned} & r (t) = \ frac {S (t) - S (t - 1)} {S (t - 1)} = \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t } \ & \ textbf {โดยที่:} \ & \ delta t = 1 \ \ text {วัน} = \ frac {1} {365} \ text {ของปี} \ & \ mu = \ text { mean} \ & \ phi \ cong N (0, 1) \ & \ sigma = \ text {ความผันผวนต่อปี} \ \ end {ชิด}$ r (t) = S (t − 1) S (t) −S (t − 1) = μδt + σϕδt โดยที่: δt = 1 วัน = 3651 ของปีμ = meanϕ≅N (0, 1) σ = ความผันผวนรายปี

ซึ่งผลลัพธ์ใน:

$\begin{matrix} \frac{S (เสื้อ) - S (เสื้อ - 1)}{S (เสื้อ - 1)} = μ δ เสื้อ + σ φ \sqrt{δ เสื้อ} \end{matrix} \ start {aligned} & \ frac {S (t) - S (t - 1)} {S (t - 1)} = \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ \ จบ {} ชิด$ S (t-1) S (t) -S (t-1) = μδt + σφδt

สุดท้าย:

$\begin{matrix} S (เสื้อ) - S (เสื้อ - 1) = & S (เสื้อ - 1) μ δ เสื้อ + S (เสื้อ - 1) σ φ \sqrt{δ เสื้อ} \\ S (เสื้อ) = & S (เสื้อ - 1) + S (เสื้อ - 1) μ δ เสื้อ + \\ S (เสื้อ - 1) σ φ \sqrt{δ เสื้อ} \\ S (เสื้อ) = & S (เสื้อ - 1) (1 + μ δ เสื้อ + σ φ \sqrt{δ เสื้อ}) \end{matrix} \ start {aligned} S (t) - S (t - 1) = & \ S (t - 1) mu \ delta t + S (t - 1) sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ S (t) = & \ S (t - 1) + S (t - 1) mu \ delta t \ + \\ & \ S (t - 1) sigma \ phi \ sqrt { delta t} \ S (t) = & \ S (t - 1) (1 + \ mu \ delta t + \ sigma \ phi \ sqrt { delta t}) \ \ end {ชิด}$ S (t) −S (t − 1) = S (t) = S (t) = S (t − 1) μδt + S (t − 1) St S (t − 1) + S (t− 1) μδt + S (t − 1) σϕδt S (t − 1) (1 + μδt + σϕδt)

และตอนนี้เราสามารถแสดงมูลค่าของราคาปิดของวันนี้โดยใช้การปิดในวันก่อนหน้า

การคำนวณμ:

ในการคำนวณμซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนรายวันเราจะใช้ราคาปิด n ที่ผ่านมาติดต่อกันและใช้ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของผลรวมของราคา n ที่ผ่านมา:

$\begin{matrix} μ = \frac{1}{n} Σ_{เสื้อ = 1}^{n} R (เสื้อ) \end{matrix} \ start {aligned} & \ mu = \ frac {1} {n} sum_ {t = 1} ^ {n} r (t) \ \ end {align}$ μ = n1 t = 1Σn R (t)

การคำนวณความผันผวนσ - ความผันผวน

φคือความผันผวนที่มีค่าเฉลี่ยของตัวแปรสุ่มเป็นศูนย์และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน

การคำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์ใน Excel

สำหรับตัวอย่างนี้เราจะใช้ฟังก์ชัน Excel "= NORMSINV (RAND ())" ด้วยพื้นฐานจากการแจกแจงแบบปกติฟังก์ชั่นนี้จะคำนวณจำนวนสุ่มด้วยค่าเฉลี่ยของศูนย์และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของหนึ่ง ในการคำนวณμเพียงแค่ให้ผลตอบแทนถัวเฉลี่ยโดยใช้ฟังก์ชัน Ln (.): การแจกแจงแบบล็อกปกติ

ในเซลล์ F4 ให้ป้อน "Ln (P (t) / P (t-1)"

ในการค้นหาเซลล์ F19 "= AVERAGE (F3: F17)"

ในเซลล์ H20 ให้ป้อน“ = AVERAGE (G4: G17)

ในเซลล์ H22 ให้ป้อน "= 365 * H20" เพื่อคำนวณผลต่างรายปี

ในเซลล์ H22 ให้ป้อน "= SQRT (H21)" เพื่อคำนวณค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานแบบรายปี

ตอนนี้เรามี "แนวโน้ม" ของผลตอบแทนรายวันที่ผ่านมาและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ความผันผวน) เราสามารถใช้สูตรที่พบด้านบน:

เราจะทำการจำลองใน 29 วันดังนั้น dt = 1/29 จุดเริ่มต้นของเราคือราคาปิดล่าสุด: 95

ในเซลล์ K2 ให้ป้อน "0" ในเซลล์ L2 ให้ป้อน "95" ในเซลล์ K3 ให้ป้อน "1" ในเซลล์ L3 ให้ป้อน "= L2 * (1 + $ F $ 19 * (1 / 29) + $ H $ 22 * SQRT (1/29) * NORMSINV (RAND ()))) "

ต่อไปเราลากสูตรลงในคอลัมน์เพื่อทำชุดราคาจำลองให้เสร็จสมบูรณ์

โมเดลนี้ช่วยให้เราสามารถค้นหาแบบจำลองของสินทรัพย์ได้ถึง 29 วันที่กำหนดโดยมีความผันผวนเช่นเดียวกับราคาเดิม 15 รายการที่เราเลือกและมีแนวโน้มคล้ายกัน

สุดท้ายเราสามารถคลิกที่ "F9" เพื่อเริ่มการจำลองอื่นได้เนื่องจากเรามีฟังก์ชั่นแรนด์เป็นส่วนหนึ่งของแบบจำลอง

สารบัญ:

วิธีใช้ excel เพื่อจำลองราคาหุ้น

ประเด็นที่สำคัญ

สร้างแบบจำลองการกำหนดราคา

การคำนวณความผันผวนทางประวัติศาสตร์ใน Excel

ตัวเลือกของบรรณาธิการ