ข้อเสียคืออะไร
ข้อเสียคือการเคลื่อนไหวเชิงลบในราคาหลักทรัพย์ภาคหรือตลาด ข้อเสียยังสามารถอ้างถึงสภาพเศรษฐกิจอธิบายช่วงเวลาที่มีศักยภาพเมื่อเศรษฐกิจ หยุดการเติบโตหรือหดตัวลง
ประเด็นที่สำคัญ
- ข้อเสียอธิบายการเคลื่อนไหวเชิงลบของเศรษฐกิจหรือราคาของการรักษาความปลอดภัยเซกเตอร์หรือตลาดข้อเสียทางทฤษฎีของคุณคือ 100% ถ้าหุ้นที่คุณซื้อตกอยู่ที่ $ 0 อย่างไรก็ตามหากคุณย่อ บริษัท ข้อเสียของคุณจะไม่ถูก จำกัด และไม่ จำกัด ตามหลักเหตุผลส่วนใหญ่ยิ่งมีโอกาสลดลงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีโอกาสสูงขึ้นเท่านั้น
วิธีการทำงานของข้อเสีย
ข้อเสียแสดงในแง่ของการประเมินความมั่นคงหรือศักยภาพของเศรษฐกิจที่จะเกิดการเคลื่อนไหวเชิงลบ ตัวอย่างเช่นนักวิเคราะห์หุ้นอาจคาดการณ์ได้ว่าราคาหุ้นอาจร่วงลงเนื่องจากเหตุการณ์บางอย่าง ในขณะเดียวกันนักเศรษฐศาสตร์สามารถคาดการณ์ข้อเสียของเศรษฐกิจของประเทศโดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆเช่นอัตราการว่างงานอัตราเงินเฟ้อและผลผลิตมวลรวมภายในประเทศ (GDP) การเจริญเติบโต.
ตัวอย่างของข้อเสีย
สมมติว่านักลงทุนจ่าย 100, 000 ดอลลาร์เพื่อเป็นเจ้าของ 1, 000 หุ้นใน บริษัท ABC แม้ว่าจะไม่น่าเป็นไปได้ราคาหุ้นอาจลดลงถึง $ 0 ซึ่งหมายความว่าความเสี่ยงขาลงของการลงทุนคือ 100% หรือ $ 100, 000
นั่นคือสิ่งที่คำนวณความเสี่ยงขาลง โดยทั่วไปความเสี่ยงยิ่งสูงยิ่งมีความเสี่ยงสูง
สำหรับสินทรัพย์ส่วนใหญ่ข้อเสียจะถูก จำกัด เนื่องจากราคาไม่สามารถต่ำกว่า $ 0 ข้อยกเว้นรวมถึงการขายชอร์ต กลยุทธ์การซื้อขายที่ช่วยให้นักลงทุนคาดการณ์การลดลงของราคาหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ หากราคาของสินทรัพย์ที่คุณ shorted เพิ่มขึ้นคุณจะสูญเสียเงิน ยิ่งไปกว่านั้นข้อเสียของคุณไม่มีที่สิ้นสุดในทางทฤษฎีเนื่องจากราคาสามารถปีนเขาต่อไปได้
ข้อเสียเทียบกับความเสี่ยงขาลง
การเคลื่อนไหวสู่ข้อเสียมักจะแสดงออกในแง่ของความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงขาลงต่อเศรษฐกิจของประเทศใดประเทศหนึ่งหรือความเสี่ยงขาลงของหุ้นของ บริษัท เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มของผู้บริโภค ข้อเสียคือการเคลื่อนไหวเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ความเสี่ยงขาลงดูเหมือนว่าจะเป็นปริมาณการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้น
ส่วนใหญ่ยิ่งมีโอกาสลดลงมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีโอกาสสูงขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้กลับไปที่แนวคิดของความเสี่ยงที่สูงขึ้นรางวัลที่มากขึ้น Upside คือการเคลื่อนไหวเชิงบวกของราคาสินทรัพย์
ความเสี่ยงขาลงสามารถประเมินได้ด้วยปัจจัยพื้นฐานและด้านเทคนิคการประเมินจำนวนหลักทรัพย์หรือราคาสินทรัพย์อาจตกอยู่ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด สิ่งนี้สามารถทำได้โดยใช้ความน่าจะเป็นหรือโมเดลเบี่ยงเบนมาตรฐานแม้ว่าจะไม่มีวิธีที่จะประเมินข้อเสียได้อย่างสมบูรณ์แบบเว้นแต่ว่ามีการป้องกันข้อเสียอยู่บ้าง
วิธีการข้อเสีย
นักลงทุนสามารถป้องกันตนเองหรือพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาจากข้อเสียโดยการป้องกันความเสี่ยงขาดทุน สิ่งนี้เรียกว่าการป้องกันข้อเสีย
การป้องกันข้อเสียให้ความปลอดภัยสุทธิหากการลงทุนเริ่มลดลงในมูลค่า สามารถทำได้หลายวิธี ได้แก่:
- Put option: สัญญาที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหลักทรัพย์ตามจำนวนที่ระบุในราคาที่กำหนดภายในกรอบเวลาที่แน่นอน หากราคาของหุ้นตกผู้ลงทุนสามารถขายหุ้นได้ตามราคาที่ระบุไว้ในหุ้นหรือขายเพราะมันจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเพราะมันอยู่ในเงิน Stop loss: คำสั่งที่ส่งโดยนายหน้าเพื่อ ขายหลักทรัพย์โดยอัตโนมัติเมื่อตกลงหรือต่ำกว่าราคาที่กำหนด ซื้อสินทรัพย์ต่าง ๆ: พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงลบสามารถลดความเสี่ยงได้ เมื่อหนึ่งเพิ่มขึ้นอีกคนมีแนวโน้มที่จะลดลงรองรับการสูญเสีย แต่ยัง จำกัด การได้รับ
หรือนักลงทุนอาจเลือกที่จะรอการปรับฐานของตลาดหวังว่าหุ้นจะกลับมาอีกในอนาคต
