การลงทุนในตลาดหุ้นนั้นส่งผลกระทบต่อแต่ละธุรกิจในระบบเศรษฐกิจในหลาย ๆ ทาง ในสหรัฐอเมริกามีหุ้นที่ซื้อขายโดยสาธารณะประมาณ 5, 000 หุ้นซึ่งสามารถแบ่งออกเป็น 11 ประเภทอุตสาหกรรมทั่วโลก (GICS) ด้วยการเคลื่อนไหวประจำวันทั่วกระดานอาจมีผลกระทบมากมาย
นักวิเคราะห์หลายคนมักจะเป็นศูนย์ในดัชนี S&P 500 เป็นบารอมิเตอร์สำหรับประสิทธิภาพของตลาดโดยรวมและเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนที่ทรงอิทธิพลที่สุด ที่นี่เราจะใช้เวลาสองสามอย่างในการทำธุรกิจขั้นพื้นฐาน: 1) การใช้จ่ายของผู้บริโภคและ 2) การดำเนินธุรกิจ
ตลาดหุ้นและเศรษฐกิจ
นิยามว่าเป็นตลาดที่มีการซื้อและขายหุ้นของธุรกิจที่มีการซื้อขายสาธารณะตลาดจะวัดมูลค่ารวมของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมด สิ่งนี้สามารถนำเสนอโดย Wilshire 5000 แต่โดยทั่วไปแล้วนักวิเคราะห์และนักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความสำคัญกับ S&P 500 ดัชนีทั้งสองอาจเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับการประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจโดยรวมแม้ว่าบางครั้งหุ้นอาจทำให้เข้าใจผิด
โดยทั่วไปตลาดหุ้นและผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจมักจะถูกจัดตำแหน่ง ดังนั้นเมื่อตลาดหุ้นทำงานได้ดีมักจะเป็นหน้าที่ของเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต การเติบโตทางเศรษฐกิจสามารถวัดได้หลายวิธี แต่หนึ่งในสิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือการทำตามผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)
S&P 500 เทียบกับ GDP
เมื่อจีดีพีมีการเติบโตธุรกิจส่วนบุคคลมีการผลิตมากขึ้นและมักจะขยายตัว การขยายกิจกรรมทางธุรกิจมักจะเพิ่มมูลค่าและนำไปสู่ผลกำไรตลาดหุ้น
ในอดีตตลาดลดลงสูงชันนำหน้าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 เช่นเดียวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ของปี 2550-2552 อย่างไรก็ตามตลาดล่มบางส่วนที่มีชื่อเสียงมากที่สุดคือแบล็กมันเดย์ในปี 2530 ไม่ได้ถูกตามด้วยการถดถอย
ตลาดหุ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภค
บ่อยครั้งที่ผู้บริโภคใช้จ่ายมากขึ้นในช่วงตลาดกระทิงเพราะพวกเขาทำกำไรมากขึ้นจากผลกระทบของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและยังรู้สึกร่ำรวยขึ้นเมื่อพวกเขาเห็นพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีมูลค่าเพิ่มขึ้น ในช่วงตลาดหมีเศรษฐกิจมักจะไม่ทำเช่นกันและการใช้จ่ายลดลง การลดลงของมูลค่าหุ้นพร้อมกันยังสร้างความหวาดกลัวต่อการสูญเสียความมั่งคั่งและกำลังซื้อเป็นมูลค่าของสัญญาการลงทุน
ตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้นมักจะสอดคล้องกับเศรษฐกิจที่เติบโตและนำไปสู่ความเชื่อมั่นนักลงทุนมากขึ้น ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในหุ้นนำไปสู่กิจกรรมการซื้อมากขึ้นซึ่งสามารถช่วยผลักดันราคาให้สูงขึ้น เมื่อหุ้นสูงขึ้นผู้คนที่ลงทุนในตลาดทุนจะได้รับความมั่งคั่ง ความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นนี้มักนำไปสู่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้บริโภคซื้อสินค้าและบริการมากขึ้นเมื่อพวกเขามั่นใจว่าพวกเขาอยู่ในฐานะการเงินที่จะทำเช่นนั้น เมื่อผู้บริโภคซื้อมากขึ้นธุรกิจที่ขายสินค้าและบริการเหล่านั้นเลือกที่จะผลิตมากขึ้นและขายมากขึ้นโดยได้รับผลประโยชน์ในรูปแบบของรายได้ที่เพิ่มขึ้น
การสูญเสียในตลาดหุ้นทำให้เกิดการพังทลายของความมั่งคั่งทั้งในส่วนบุคคลและพอร์ตการเกษียณอายุ ผู้บริโภคที่เห็นมูลค่าการลงทุนลดลงมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายน้อยลง การลดลงของการใช้จ่ายส่งผลกระทบในเชิงลบต่อธุรกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งสินค้าที่ขายสินค้าและบริการที่ไม่จำเป็นเช่นรถยนต์หรูหราและความบันเทิงที่ลูกค้าสามารถมีชีวิตอยู่ได้โดยไม่ต้องมีเงินตึงตัว
การดำเนินงานด้านตลาดหุ้นและธุรกิจ
การเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นสามารถส่งผลกระทบต่อ บริษัท ได้หลายวิธี การเพิ่มขึ้นและลดลงของราคาหุ้นมีผลกระทบต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ บริษัท และมูลค่าตลาดของ บริษัท หุ้นที่สูงขึ้นจะมีราคามากกว่า บริษัท ที่มีมูลค่าตลาดและในทางกลับกัน มูลค่าตลาดของ บริษัท อาจมีความสำคัญเมื่อพิจารณาการควบรวมและ / หรือการเข้าซื้อกิจการที่เกี่ยวข้องกับหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง
การตัดสินใจออกหุ้นอาจได้รับผลกระทบจากประสิทธิภาพของสต็อก หากสต็อกทำได้ดี บริษัท อาจมีแนวโน้มที่จะออกหุ้นเพิ่มเพราะพวกเขาเชื่อว่าพวกเขาสามารถเพิ่มทุนได้ด้วยมูลค่าที่สูงขึ้น
ประสิทธิภาพของตลาดหุ้นยังส่งผลต่อต้นทุนทางการเงินของ บริษัท บริษัท จะต้องเฉลี่ยต้นทุนของตราสารหนี้และทุนเมื่อถึงต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักซึ่งใช้สำหรับการวิเคราะห์สถานการณ์ต่าง ๆ ยิ่งตลาดมีความคาดหวังสูงเท่าไหร่ต้นทุนของเงินทุนก็จะสูงขึ้น เนื่องจากต้นทุนของเงินทุนเพิ่มขึ้นในอนาคตการคำนวณมูลค่าปัจจุบันลดลงเนื่องจาก บริษัท ต้องใช้อัตราคิดลดที่สูงขึ้น
บริษัท อาจมีเงินลงทุนจำนวนมากในหุ้นของพวกเขาซึ่งอาจนำไปสู่ปัญหาหากหุ้นตก ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจถือหุ้นเป็นรายการเทียบเท่าเงินสดหรือใช้หุ้นเป็นสำรองสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญ ในกรณีใด ๆ เมื่อหุ้นตกมูลค่าจะลดลงซึ่งอาจนำไปสู่ปัญหาด้านเงินทุน
สุดท้ายการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นยังสามารถสร้างผลประโยชน์ใหม่สำหรับ บริษัท หรือภาคธุรกิจนั้น ๆ สิ่งนี้อาจเพิ่มการเติบโตของรายได้จากการขายหรือดึงดูดนักลงทุน
